Derivados Financieros

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Tarea de Derivados Financieros

                                                                                                      Alumna: Coraly Pastenes Cea.  

Modulo: Derivados Financieros.

                                                                                                   Profesor: Fernando Briceño.

Antofagasta, 22 de Julio de 2020.

1.- ¿Qué beneficios trae para el inversor el poseer contratos futuros?

Para poseer contratos futuros un inversor solo debe poseer generalmente alrededor del 10% del valor del contrato, por ende, es de muy bajo costo de ejecución. Debido a que se negocian grandes cantidades de contratos al dia, existe una gran posibilidad de que los pedidos se realicen muy rápidamente. Por esta razón, es poco común que los precios salten a un nivel completamente nuevo, por lo tanto, la negociación de contratos futuros es muy líquida. Los requisitos de margen para los principales futuros de materias primas y divisas son muy conocidos porque han estado relativamente sin cambios durante años. Los requisitos de margen pueden aumentarse temporalmente cuando un activo es particularmente volátil, pero en la mayoría de los casos, no cambian de un año a otro. Esto significa que un comerciante sabe de antemano cuánto debe pagarse como margen inicial. Por otro lado, la prima de la opción pagada por un comprador puede variar significativamente, dependiendo de la volatilidad del activo subyacente y del amplio mercado. Cuanto más volátil sea el mercado subyacente o amplio, mayor será la prima pagada por el comprador de la opción. Los futuros pueden no ser la mejor manera de negociar acciones, por ejemplo, pero son una excelente manera de negociar inversiones específicas, como materias primas, divisas e índices. Sus características estandarizadas y niveles tan altos de apalancamiento los hacen particularmente útiles para el inversor minorista tolerante al riesgo. El alto apalancamiento permite a esos inversores participar en mercados a los que de otro modo no habrían tenido acceso.

2.- ¿Cuáles serían las ventajas de los contratos futuros a corto plazo?

Poseen una gran flexibilidad al negociarse en mercados OTC, es decir, el comprador y vendedor se ponen de acuerdo en las condiciones y términos del contrato. Además, permiten establecer coberturas sin requerir márgenes de garantía de una cámara de compensación. Al ser de ejecución obligatoria, nos exponemos a una visión errónea del mercado, lo que se aúna con la inexistencia de un mercado secundario ágil. No existen contratos a tiempo excesivamente largo ni para todas las divisas. Tampoco se puede cancelar la operación antes del vencimiento.

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