Diferencias entre los método y mecanismo de gestion del riesgo en portafolios de renta variable y fija

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DIFERENCIAS ENTRE LOS METODOS Y MECANISMOS DE GESTION DEL RIESGO EN PORTAFOLIOS DE RENTA VARIABLE Y FIJA.

En el universo de las inversiones, la gestión del riesgo es un elemento fundamental y de cuidado que se debe tener en cuenta a la hora de constituir portafolios de inversión de activos en cualquier mercado, pues de este depende proteger y maximizar los rendimientos, minimizando las perdidas potenciales en las inversiones, tanto en portafolios de renta variable como de renta fija.

Por lo tanto, en este ensayo revisaremos aspectos importantes tales como el concepto del riesgo, tipos de riesgos, y las diferencias entre los métodos y mecanismos aplicados en la gestión de este; en portafolios de renta variable y fija, Para así de esta manera poder identificar, analizar y mitigar los diferentes riesgos asociados a las inversiones realizadas alcanzando resultados favorables.

Después de mencionar la gestión del riesgo en una inversión se hace necesario definir:

¿qué es el riesgo?

Pues el riesgo no es más que la probabilidad de que ocurra un acto, el cual pueda ser adverso, haciendo que la inversión pierda valor y por ende esta quede por debajo del margen que se espera, debido a factores tales como la volatilidad de los precios de los activos, incertidumbre del mercado, cambios en las tasas de interés, fluctuación de divisas entre otros elementos financieros y económicos.

Por lo tanto, hay que resaltar que un buen resultado depende de una buena gestión del riesgo dentro de un portafolio de inversión.

¿Qué es un portafolio de inversión de renta variable?

Es una compilación de activos financieros, que se combinan en un portafolio para obtener un rendimiento con un riesgo específicos.

Los activos que componen el portafolio de renta variable son aquellos cuyo valor está sujeto al comportamiento del mercado, por lo tanto, su precio puede subir o bajar de manera impredecible.

Para construir los portafolios de inversión de renta variable se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:

Objetivos de inversión: aquí se determina el tipo de activo a incluir en el portafolio teniendo en cuenta el tiempo si es a largo o corto plazo.

Determinación del riesgo: Definir la cantidad de riesgo a asumir.

Plazo de inversión: Definir la cantidad de tiempo que se está dispuesto a mantener la inversión.

Estos portafolios de inversión de renta variable pueden ofrecer una mayor rentabilidad que los de renta fija, pero conllevan un mayor riesgo.

¿Qué es un portafolio de renta fija?

Es una recopilación de activos que generan flujos de ingresos regulares. Estos incluyen bonos, letras del tesoro, pagarés y otros instrumentos similares.

Los portafolios de renta fija se pueden construir teniendo en cuenta lo siguiente:

Objetivos de inversión:  Establecer el tipo de activos a incluir en el portafolio.

Determinación del riesgo: por lo general estos portafolios son de bajo riesgo, se puede invertir en una cartera que contenga una mayor proporción de bonos gubernamentales o corporativos de alto grado crediticio.

Plazo de inversión: Se determina el plazo de inversión este podría ser a largo plazo por ejemplo invertir   en una cartera que contenga una mayor proporción de bonos con vencimientos más largos.

Después de tener claro el concepto del riesgo y portafolio de renta variable y fija, pasamos a mencionar los tipos de riesgos que se deben tener en cuenta a la hora de invertir un activo en cualquier mercado.  Iniciaremos con uno de los importantes que es riesgo de mercado.

El riesgo de mercado es aquel que aunque se realice una buena distribución del portafolio no se puede eliminar, pues es difícil de evitar en su totalidad, ya que depende de los cambios en las condiciones del mercado tales como la volatilidad en los cambios de precios de los activos invertidos en el mercado ya sean por factores macroeconómicos o imprevistos, (tasas de interés e  inflación entre otros), pero si se puede gestionar haciendo una diversificación efectiva del portafolio y distribución de los recursos equilibrada en diferentes clases de activos (bonos, acciones, bienes raíces etc.) y de esta manera si un activo tiene un comportamiento negativo los otro compensaran la perdida.

El riesgo de crédito o también conocido como el riesgo de perdidas, este se caracteriza por el incumplimiento de las obligaciones de pago tales como intereses, pago del capital etc. Por parte de las entidades emisoras de bonos o prestatarios. Para poder mitigar este riesgo se debe realizar un buen estudio de los emisores de activos en que se invierte y diversificar el portafolio en diferente emisores y sectores.

El riesgo de liquidez: Hace referencia a la capacidad de no poder vender una inversión, o convertir en efectivo un activo cuando sea necesario a un precio razonable debido a una iliquidez del mercado o una falta de demanda del mercado, una forma de mitigar este riesgo es invirtiendo en activos líquidos y diversificar el portafolio en varios mercados financieros.

Riesgo operativo: Es aquel que se caracteriza por la posibilidad de pérdidas financieras debido a procesos internos, de sistemas o eventos externos erróneos ya sean por fallas humanas, información o fraudes en una entidad financiera

El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas debido a procesos internos, sistemas o eventos externos inadecuados o fallidos.

El riesgo geopolítico: se caracteriza por los cambios en las políticas de gobierno que ocasionen inestabilidad en las operaciones del contexto político afectando las inversiones extranjeras.

Riesgo cambiario: Es aquel que se origina de la fluctuación de los tipos de cambio que pueden generar perdidas o Ganancias potenciales en las inversiones.

Riesgo sistemático: es aquel que se caracteriza porque se puede reducir o eliminar a través de la diversificación eficiente del portafolio; este es innato al sistema financiero en su conjunto y puede afectar un gran número de inversiones simultaneas. Estos pueden surgir de factores como crisis financieras, caídas del mercado o recesiones económicas globales.

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