Ejercicios Adicionales Ejercicios extras con variables dicotómicas

Econometría Financiera (Grupo 10) 

Profesor Titular: Dr. Manuel Gómez Zaldívar 

Profesor Tutor: Lic. Jessica Fernández Garza 

Nombre: Juliana Ertl Serrano                                                                                    Matrícula: A01104846 

Nombre: Gustavo Escalante Lopezvilla                                                                   Matrícula: A01686096 

Nombre: Erick Josuee Guerrero Domínguez                                                          Matrícula: A01365402 

Ejercicios Adicionales

Ejercicios extras con variables dicotómicas

El Capítulo 9 trata de modelos de regresión con variables independientes dicotómicas, es decir, variables que toman únicamente valores 1 y 0. Éstas son conocidas, también, como variables cualitativas. Porque señalan si una observación tiene una cualidad o no (sexo, raza, religión, etc.). Por lo general, si se tiene la cualidad, la variable toma el valor de 1 y si no se tiene, el valor de cero.

Los ejercicios aquí sugeridos complementan a los realizados en la 4ª etapa del proyecto integrador. Tiene como objetivo reforzar lo que considero más importante de este capítulo, establecer el modelo que es necesario estimar, dado lo que quiero probar.

El modelo de demanda de dinero básico es el siguiente:

                        (1)[pic 1]

La demanda de dinero (L_M) es función del nivel de riqueza (L_Y) y la tasa de interés (r)

Introducimos ahora una nueva variable, una variable dicotómica, que toma valores de cero desde el inicio de la muestra hasta el cuarto trimestre del 2002, y valores de unos desde el primer trimestre del 2003 en adelante.

¿Por qué necesitamos esta variable dicotómica?

Esta variable, como se menciona arriba describe una característica de cada observación. ¿Cuál es la característica?

Al observarla, sabemos si la observación pertenece antes del 2003 o después del 2003. Es una variable cualitativa de tiempo.

¿Para qué sirve?

Sirve para analizar si ha habido cambio estructural en los parámetros de la demanda de dinero a través del tiempo, i.e. para saber si  y  son constantes a través del tiempo o no.[pic 2][pic 3]

En particular, dada la forma que esta definida podemos investigar, entre otras cosas, si la elasticidad de la demanda de dinero con respecto al nivel de riqueza cambio a partir del 2003, i.e. hay un  para la primera parte de la muestra (1996-2002) y un  para la segunda parte (2003-2012).[pic 4][pic 5]

Digamos que la nueva variable se llama DICO, y será como L_Y y r, una variable explicativa.

EJERCICIOS

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que el intercepto tiene un cambio a partir del año 2003. Toma un valor en el periodo 1996-2002 y toma un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M=0 +1Dicot + β1L_Y + β2r + ut[pic 6][pic 7]

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que SOLO la elasticidad de la demanda de dinero cambió con respecto al ingreso tiene un cambio a partir del año 2003, i.e. tomó cierto valor en el periodo 1996-2002 y toma un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M=β1 +β2L_Y +β3(Dicot*L_Y) + β4r+ut

Siendo Dico*L_Y=D1

L_M=β1 +β2L_Y +β3D1 + β4r+ut

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que SOLAMENTE la derivada de la demanda de dinero cambió con respecto a la tasa de interés tiene un cambio a partir del año 2003, i.e. tomó cierto valor en el periodo 1996-2002 y toma un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M=β1 +β2L_Y +β3r+ β4(Dicot*r)+ut

Siendo Dico*r=D2

L_M=β1 +β2L_Y +β3r + β4D2+ut

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que el intercepto y la elasticidad de la demanda de dinero con respecto al ingreso (AMBOS PARÁMETROS) tienen un cambio a partir del año 2003, i.e. toman cierto valor en el periodo 1996-2002 y toman un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M= 0 +1Dicot + β1L_Y + β2 (Dicot*L_Y) + β3r + ut[pic 8][pic 9]

Es decir

L_M= 0 +1Dicot + β1L_Y + β2 D1 + β3r + ut[pic 10][pic 11]

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que el intercepto y la derivada de la demanda de dinero con respecto a la tasa de interés (AMBOS PARÁMETROS) tienen un cambio a partir del año 2003, i.e. toman cierto valor en el periodo 1996-2002 y toman un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M= 0 +1Dicot + β1L_Y + β2r + β3(Dt*r) + ut[pic 12][pic 13]

Es decir

L_M= 0 +1Dicot + β1L_Y + β2r + β3D2+ ut[pic 14][pic 15]

1. Proponga el modelo que se debe estimar si se quiere investigar que el intercepto, la elasticidad de la demanda de dinero y la derivada de la demanda de dinero cambio con respecto a la tasa de interés (LOS TRES PARÁMETROS) cambiaron a partir del año 2003, i.e. toman cierto valor en el periodo 1996-2002 y toman un valor diferente del 2003 al 2012.

L_M= 0 +1Dicot + β1L_Y + β2 (Dt*L_Y) + β3r + β4(Dt*r) + ut[pic 16][pic 17]

Es decir

L_M=  +1Dicot + β1L_Y + β2 D1 + β3r + β4D2 + ut[pic 18][pic 19]

1. Estime en GRETL los modelos que usted propuso en los incisos del a al f.

¿A qué conclusiones llega en los incisos del 1 al 6?

g1. ¿Cambió el intercepto?

[pic 20]

H0:  [pic 21]

Ha: 1≠0[pic 22]

Tc=1.99834054

T= 2.364 por lo tanto se rechaza la hipótesis nula indicando que hay modificación

g2. ¿Cambió la elasticidad de la demanda de dinero cambió con respecto al ingreso?

[pic 23]

H0:  [pic 24]

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