El uso de la unidad dos del módulo del curso de finanzas de "el Diagnóstico y la justificación de la planificación financiera"
alejomichaelTutorial20 de Noviembre de 2013
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INTRODUCCION
En el trabajo colaborativo dos podremos evidenciar la aplicación de la unidad dos del modulo del curso de Finanzas “Diagnóstico y Fundamentación de Planeación Financiera”; el cual como primer punto presenta el Estado de Usos y Fuentes de la empresa Textiles de Colombia S.A, con su respectiva conclusión.
El segundo punto muestra el Estado de flujo de efectivo por el método indirecto, de la empresa en mención, el cual proyec ta un flujo de efectivo anual para el año tres, con sus respectivas indicaciones, las cuales están explicitas en la guía de trabajo.
En el tercer punto se construye la GIF (Generación Interna de Fondos), de esta empresa, con los datos suministrados del estado de resultados, igualmente se presenta un análisis para su debida comprensión.
Por ultimo en el punto cuatro, se presenta el Tema de Punto de Equilibrio, el cual para su debido entendimiento presenta una serie de situaciones, que se deberán de resolver y analizar.
Para su debida realización se ha tomado información d el modulo del curso y también de páginas de internet, las cuales serán anexas a la Bibliografía del trabajo. Este material ha sido de gran importancia puesto que nos ha permitido el buen desarrollo del trabajo, dándonos bases suficientes para dar nuestros puntos de vista.
TRABAJO COLABORATIVO DOS FINANZAS
1. Estado de Usos y Fuentes: Con el material entregado (En la parte Final de esta guía se adjunta) realizar el EFAF o Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos.
TEXTILES DE COLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL COMPARATIVO (expresado en millones de pesos colombianos)
1º DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE
FUENTES APLICACIONES
Disminución Disponible
Disminución Anticipos y avances
Dismi. Inversiones a largo plazo
Dism. Maquinaria y equipo
Dism. Depreciación
Aumento Proveedores corto plazo
Aumento Costos y gastos por pagar corto plazo
Aumento Retención en la fuente
Aumento Impuestos, gravámenes y tasas corto plazo
Aumento Obligaciones laborales corto plazo
Aumento Pasivos estimados y provisiones
Aumento Obligaciones laborales largo plazo
Aumento Reservas
Aumento Resultados de ejercicios anteriores
Aumento Resultados del ejercicio
Aumento Superávit por valorizaciones $11.655
248
3.313
2.105
310
32.082
3.298
349
4.728
1.511
594
5.625
568
8.483
3.922
25.678 Aumento Inversiones
temporales
Aumento Clientes
Aumento Cuentas por cobrar a trabajadores
Aumento en Deudores Varios
Aumento Inventarios
Aumento Construcciones, terrenos y edificaciones
Aumento Equipo de computación y comunicación
Aumento Equipo de oficina Aumento Equipo de transporte Aumento Intangibles
Aumento Otros activos
Aumento Valorizaciones
Disminución Obligaciones financieras corto plazo
Disminución Impuestos a la ventas retenidas
Disminución Retenciones y aportes de nómina
Disminución de Anticipos y avances recibidos
Disminución Obligaciones financieras largo plazo
Disminución de proveedores largo plazo
Disminución Costos y gastos $8.712
25.870
575
18.335
555
4.059
110
209
170
1
1.397
26.078
1.791
1
174
606
1.180
175
por pagar largo plazo
Disminución Impuestos, gravámenes y tasas largo plazo
Disminución retenciones y aportes
Disminución Superávit de capital 12.229
445
780
1.017
104.469 104.469
TEXTILES DE COLOMBIA S.A
Estado Fuente y Aplicación de Fondos
FUENTES APLICACIONES
De corto plazo (FCP)
Disminución Disponible
11.655
Disminución Anticipos y Avances
248
Disminución Maquinaria y Equipo
2.105
Aumento Proveedores
32.082
Aumento Costos y gastos por pagar
3.298
Aumento Retención en la fuente De corto plazo (ACP)
Aumento Inversiones Temporales
8.712
Aumento Clientes
25.870
Aumento Cuentas por cobrar a trabajadores
575
Aumento Deudores Varios
18.335
Aumento Inventarios
555
349
Aumento Impuestos, gravámenes y tasas
4.728
Aumento Obligaciones laborales
1.511
Aumento Pasivos estimados y provisiones
594
Aumento Reservas
568
Aumento Resultado de ejercicios anteriores
8.483
Aumento Superávit por valorizaciones
25.678
Total FCP 91.299
De largo plazo (FLP)
Disminución Inversión de largo plazo
3.313
Disminución Obligaciones laborales
5.625
Total FLP 8.938
GIF
Resultado del ejercicio
Disminución Obligaciones financieras
1.791
Disminución Impuestos a las ventas retenido
1
Disminución Retención y aportes de nomina
174
Disminución Anticipos y avances recibidos
606
Total ACP 56.619
De Largo plazo
Aumento Construcciones, terrenos y edificaciones
4.059
Aumento Equipo de computación y comunicación
110
Aumento Equipo de Oficina
209
Aumento Equipo de Transporte
170
Aumento Intangibles
1
Aumento Otros activos
3.922
Depreciación
310
Total GIF 4.232
TOTAL FUENTES: 104.469
1.397
Aumento Valorizaciones
26.078
Disminución Obligaciones financieras
1.180
Disminución Proveedores
175
Disminución Costos y gastos por pagar
12.229
Disminución Impuestos, gravámenes y tasas
445
Disminución Retenciones y aportes
780
Disminución Superávit de Capital
1.017
Total ALP 47.850
TOTAL APLICACIONES 104.469
En este sentido podríamos emitir una primera conclusión con respecto al EFAF: El EFAF no ilustra en forma directa si las decisiones fueron buenas o malas. Su función, más bien, es alertarnos sobre eventuales problemas que pueden estar implícitos en las decisiones que aparecen cuantificadas en las cifras que refleja.
Por ello, y con el fin de facilitar el análisis, se sugiere un método que consiste en observar los totales para cada categoría de fuente y aplicación, relacionándolos luego a la luz del principio de conformidad financiera. A continuación se resumen dichos totales.
FCP 91.299 ACP 56.619
FLP 8.938 ALP 47.850
GIF 4.232
Con estas cifras resumidas comenzamos a establecer ahora su relación, aplicando, como ya dijimos, el principio de conformidad financiera.
Si las fuentes a corto plazo fueron $91.299 pesos y las aplicaciones sólo fueron
$56.619 pesos quiere decir que los $ 34.680 pesos restantes se aplicaron a largo plazo y/o al pago de dividendos, lo
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