Financiamiento y planeación a corto plazo
Enviado por alexli • 3 de Agosto de 2011 • Exámen • 9.498 Palabras (38 Páginas) • 1.867 Visitas
2
Contenido
UNIDAD 1. Financiamiento y planeación a corto plazo 5
Capítulo 1. Administración del capital de trabajo 7
1.1 Introducción a la planeación financiera 7
1.2 Función del administrador financiero 8
1.3 Tipos de administrador financiero 8
1.4 Capital neto de trabajo 8
1.5 Rentabilidad neta 10
1.6 Riesgo en el capital de trabajo 11
Capítulo 2. Ciclo de conversión de efectivo 16
2.1 Manejo del efectivo 16
2.2 Ciclo de conversión del efectivo 16
2.3 Flotación de efectivo 18
2.4 Determinación del efectivo mínimo para operaciones 21
Capítulo 3. Administración de Inventarios 26
3.1. Costos por Administrar Inadecuadamente los Inventarios 26
3.2. Administración de los Inventarios 26
3.3. El Inventario como fuente de fondos 27
3.4. Características básicas o naturaleza del inventario 27
3.5. Dificultades en la administración del inventario 28
3.6. Criterios en la política de inventario 28
3.7 Técnicas de administración del inventario 29
3.8 Sistema ABC 29
3.9 Modelo de cantidad económica de pedido (Modelo EOQ) 30
3.10 Sistema de Planeación de Requerimientos de Materiales - PRM 35
3.11 Sistema Justo a tiempo (Just in time) 40
Capítulo 4. Administración de las cuentas por cobrar 41
4.1 Las cinco "C" de crédito 42
4.2 Necesidad de formular una política de crédito 42
4.3 Garantías de pago 43
4.4 Desarrollo de una política de cobranzas 43
4.5 Políticas de crédito y cobranza 43
4.6 Análisis de Costo-Beneficio en cuentas por cobrar 44
4.7 Modelos económicos matemáticos 45
Capítulo 5. Pasivos Circulantes 47
5.1 Pasivos Circulantes 47
5.2 Administración de Cuentas por Pagar a Corto Plazo 48
5.3. Descuento por pronto pago con los proveedores. 48
5.4 Fuentes de Financiamiento a Corto Plazo 50
UNIDAD 2. Fuentes de Financiamiento a largo plazo 57
Capítulo 6. Estructura de capital 59
6.1 Estructura de capital 59
6.2 Estructura financiera de la empresa 49
6.3 Estructura de capital óptima 61
6.4 Criterios para determinar la estructura óptima de capital 62
6.5 Costo utilidad -Modelo UAII-UPA 62
6.6 Costo Ponderado de Capital y la Tasa de Rentabilidad 77
Capítulo 7. Rendimiento y riesgo 83
7.1 Rendimiento y riesgo 83
7.2 Clases de riesgo en los activos de inversión 84
7.3 Tipos de riesgo en una inversión 85
7.4 Aversión al riesgo 86
7.5 Rendimiento y riesgo de un activo: medición y evaluación 87
3
UNIDAD 3. Costo de capital 129
Capítulo 8. Estructura de capital 131
8.1 Fuentes específicas de capital. 131
8.2 Costo de la deuda 131
8.3 Costo de las acciones preferentes 134
8.4 Costo de utilidades retenidas 135
8.5 Modelo de asignación de precios a activos de capital 136
8.6 Costo de las acciones comunes (nueva emisión) 137
8.7 Costo de capital promedio ponderado. 138
8.8 Costo de capital marginal ponderado 140
Capítulo 9. Política de dividendos 154
9.1 Política de dividendos 154
9.2 Formas de pago de dividendos 155
9.3 Teorías de pago de dividendos 155
9.4 Factores que influyen en el pago de dividendos 156
Bibliografía 159
`
4
5
6
UNIDAD 1 Financiamiento y planeación a corto plazo
CAPITULO 1: Administración del capital de trabajo
1.1 Introducción a la planeación financiera
El rol del administrador financiero está creciendo constantemente como consecuencia de la necesidad
de las empresas de ser más competitivas financieramente, lo que lleva a buscar asesoría en los profesionales
de las finanzas con el fin lograr mejores resultados económicos y generación de valor en la organización.
Se dice que el principal objetivo del financiero es maximizar el valor de la empresa, que debe
enfocarse en las principales funciones financieras claves de la organización: La inversión, La financiación y
las decisiones de dividendos. No obstante el administrador financiero debe velar también por los siguientes
aspectos:
-
...