Flujo de caja y flujo de caja libre

FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA

Es una de las principales herramientas con la que cuenta la administración con la capacidad de profundizar en los problemas de liquidez, la viabilidad de la inversión y la rentabilidad o crecimiento de una entidad. El flujo de caja se constituye de los movimientos de saldos en un tiempo determinado, por lo tanto establece los ingresos y egresos de caja.

Como objetivo primordial, el flujo de caja mide la capacidad que tiene una empresa para generar efectivo, así proyectar su inversión y su expansión; lo cual permite aplicar políticas y estrategias encaminadas hacia el manejo eficiente de recursos. Esto gracias a que permite tener una visión generalizada de los movimientos de liquidez.

Como clasificación del flujo de caja se encuentran:

• El flujo de caja operacional: es la cantidad de dinero que se genera por la actividad social de la entidad, como lo es la venta de bienes, su producción o comercialización de servicios. Lo que permite esta clasificación es observar el ingreso y egreso mediante la finalidad de la empresa.
• El flujo de caja de financiación: “el flujo de caja financiero (FCF) se define como la circulación de efectivo que muestra las entradas y salidas de capital de una empresa fruto de su actividad económica.” (Burguillo) esta actividad económica en el flujo de caja se basa en concepto de emisiones, pago de préstamos, etc.
• El flujo de caja de inversión. Es la variación de capital por concepto de inversión, deudas a corto plazo, compra de bienes, edificios, inversión, etc.

“se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a  los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones”. (Gerencie)

En conclusión un flujo de caja es esencial para la vida económica de la empresa, la cual nos mantiene informados de la capacidad financiera y por lo tanto capaz de influir en la viabilidad de proyectos, inversiones y en la misma compañía. Con un resultado de flujo de caja es positivo, la entidad tendrá gran oportunidad de ofrecer su negocio o de adquirir un crédito y así crear una imagen.

FLUJO DE CAJA LIBRE

El  flujo de caja es libre  consiste en cubrir con  el dinero una parte  repartir dividendo y  cubrir las deudas

Es una fórmula matemática que se utilizada  para determinar el cálculo de los acciones y se realiza en la siguiente manera.

1.    Margen operativo bruto = Ventas realizadas - Costes de Ventas - Gastos generales.
2. Beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT) = Margen operativo bruto - Amortizaciones.
3. Beneficio neto = BAIT - Impuestos
4. Necesidades Operativas de Fondos (NOF) = Caja + Clientes + Existencias - Proveedores.
5. Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización - Inversión en Activos Fijos - Inversión en NOF.

“Imagen (web)”

En esta imagen se evidencia la realización de un flujo de caja libre es el flujo de efectivo que generan los activos independientemente de cómo son financiados.

Y se tiene en cuenta los siguientes factores

 AMORTIZACIONES, PROVISIONES E INVERSIONES.

Y las no inversiones aquellas que fueron pérdidas para la empresa  las cuales para este flujo de caja se utiliza para medir su estado

...