Funcion De Las Cuentas Por Cobrar En El Ciclo Operativo

Cuaderno 2

Función de las cuentas por cobrar en el ciclo operativo

Como se revisó la función de las cuentas por cobrar en el ciclo operativo y sus consecuencias en el retraso del periodo promedio de cobro son una preocupación constante en la administración financiera de la cartera de clientes por lo que puede representar en generación de recursos y el costo que se asume, en consecuencia, del ciclo operativo. En esta parte del Cuaderno de trabajo emitirá recomendaciones en función del plazo en la recuperación de las cuentas por cobrar y el impacto en el ciclo operativo.

Instrucciones: Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.

1. La compañía CAS, S.A., que se dedica a la fabricación y venta de hilo acrílico, maneja una política de crédito de 60 días; por otra parte, sus inventarios permanecen en sus bodegas 30 días antes de salir para su venta. Con base en esta información:

a. Calcule el ciclo operativo y explique el resultado obtenido.

Calculo 

Ciclo operativo: Crédito y cobranza + Inventarios

CO= 60 Días + 30 días = 90 días

El tiempo que tiene que transcurrir para que la empresa pueda recuperar su inversión será de 90 días, a esto se le llama ciclo operativo, donde interviene sus cuentas por cobrar y la rotación de sus inventarios.

a.

b. Considerando que la empresa mantiene una política de pago a proveedores de 45 días, ¿cuál es el impacto que tiene en su ciclo operativo?

Su flujo de efectivo se ve afectado, porque su política de crédito es de 60 días y el pago a los proveedores es de 45 días, por lo cual 15 días se queda sin recursos financieros y se tendrá que financiar a través de fuentes externas.

b.

c. Indique las recomendaciones que haría a la compañía en función de maximizar los resultados de la empresa.

c. Yo recomendaría a la empresa siempre contar con un inventario de reserva para cuando no cuente con recursos, no tenga que pedir financiamiento ya que muchas veces contar con recursos de terceros minimiza los beneficios de la empresa.

2. La corporación Td Toques produce baterías para radio, que vende a $8.00/pza. a razón de 1,500 unidades por día, a un costo de $6.00/batería en términos de materiales y mano de obra. Se requiere un plazo de 22 días para que la materia prima se convierta en una batería. Td Toques concede un plazo de 40 días a sus clientes para cubrir el pago de sus ventas y la empresa generalmente paga a sus proveedores en 30 días.

a. Indique cuál es la duración del ciclo de conversión del efectivo de Td Toques.

a. Ciclo de conversión de efectivo = Inventario (22 días) + Crédito cobranza (40 días) = 62 días. Ya que el concepto de ciclo operativo es el tiempo que transcurre en días desde que llega la materia prima hasta que la empresa puede recuperar su inversión.

b. Calcule qué cantidad de capital de trabajo debe financiar Td Toques.

Días Materiales 22 días

Días cuentas por cobrar 40 días

Total de días de ciclo financiero 62 días

Costo Unitario del Producto $6.00

% de Costo invertido en materiales 75%

Precio de Venta del Producto Exworks $8.00

Ventas estimada en unidades por día 1500 unidades

Plazo de pago a proveedores en días 30 días

Inversión en materiales = (Venta estimada * (Costo Unitario del producto * % invertido costo de materiales)) * Días materiales

Inversión en materiales = (1500 * ($6.00 / .75))*22 = $148,500.00

Inversión en cuentas por cobrar = (Costo Unitario del Producto + (Precio de Venta del Producto * % de costo de venta)) * Venta estimada en unidades por día * Días cuentas por cobrar

Inversión en cuentas por cobrar = ($6 + ($8.00 * 0) * 1500 * 40 = $360,000.00

Financiamiento Proveniente de proveedores = ((Costo Unitario del Producto * % de costo invertido en materiales) * Plazo de pago a proveedores) * Venta estimada unidades en días. = (($6.00 * .75)*30)*1500 = $202,500.00

Activos Circulantes $508,500.00

Pasivos Circulantes $202,500.00

Capital Neto de Trabajo $306,000.00

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