Cuentas Por Cobrar
Enviado por GabyzuMucinio • 1 de Mayo de 2013 • 2.552 Palabras (11 Páginas) • 684 Visitas
CICLO DE EFECTIVO
CE = Días de c x c + Días de Inventarios – Días de c x p
CE = 45 + 20 – 90 = 25 tiempo recuperación efectivo
ROTACIÓN DE EFECTIVO
RE = Días del año comercial / Ciclo de efectivo
RE = 360 / 25 = 14.4 número de ciclos en un año
RE = Desembolsos anuales / Saldo Promedio de efectivo
RE = 15´098,400 / 1´048,500 = 14.4
SALDO ÓPTIMO DEL EFECTIVO (MÉTODO DIRECTO)
SOE = Desembolsos anuales / Rotación de efectivo
SOE = 15´098,400 / 14.4 = 1´048,500 saldo mínimo en el banco cada ciclo de 25 días
SALDO ÓPTIMO DEL EFECTIVO (MÉTODO INDIRECTO)
SOE = NFE / 2 (1 + TRE)
NFE = Nivel de Fondos de Efectivo
TRE = Tasa de Reserva de Efectivo
SOE = 800 / 2 (1 + 0.10) = 440 millones
NFE = 2 (CFD) (DEP) / CPP
CFD = Costo Fijo de Desembolso
DEP = Desembolsos de Efectivo en el Periodo
CPP = Costo Porcentual Promedio
NFE = 2 (1) (79,200) / 0.2475 = 640,000 = 800 millones
COSTO DE MANTENIMIENTO DEL EFECTIVO
CME = CPP (SOE)
CME = (0.2475) (440 millones de pesos) = 108.9 millones de pesos cuesta por tener el dinero en el banco
A. RAZONES DE CAPITAL DE TRABAJO:
I. PRUEBA DE LIQUIDEZ ( PL)
PL = AC / PC = 1 ó > 1
AC = Activo Circulante
PC = Pasivo Circulante o a Corto Plazo
II. PRUEBA DEL ÁCIDO (PA)
PA = AC – I / PC = 1 ó > 1
I = Inventarios
III. PRUEBA DE LIQUIDEZ INMEDIATA (PLI)
PLI = E / PC = 1 ó > 1
E = Efectivo
MÉTODO DE CAPACIDAD FINANCIERA
CRÉDITO MÁXIMO POR CONCEDER
CMC = ((CT * RCT) / RMS)) – AC
CMC = Crédito Máximo por Conceder
CT = Capital de Trabajo
RCT = Razón Capital de Trabajo / Prueba de Liquidez (PL)
RMS = Razón Margen de Seguridad
CMC = ((360,000 * 2) / 1)) – 640,000 = 80,000
*NOTA: Para determinar:
RCT / PL = Activo Circulante / Pasivo Circulante
RCT / PL = 640,000 / 280,000 = 2
RMS = Capital de Trabajo / Pasivo Circulante
RMS = 360,000 / 280,000 = 1
La empresa sólo podrá vender a crédito $80,000 a ese cliente.
POLÍTICAS DE C X C
COSTO DE INVESTIGACIÓN Y COBRANZA
CIC = (VNC) (TIC)
CIC = Costo de Investigación y Cobranza
VNC = Ventas Netas a Crédito
TIC = Tasa de Investigación y Cobranza
MOROSIDAD
M = m (U + u) % V
M = Morosidad
m = Costo Promedio de Morosidad
U = Unidades a Vender
u = Unidades adicionales a vender debido al descuento por pronto pago
% V = Porcentaje de ventas no pagadas
COSTO DE INCOBRABILIDAD
CIN = CIC + CCF + CMO + CCI
CIN = Costo de Incobrabilidad
CCF = Costo del Capital de Financiamiento
CMO = Costo de Morosidad
CCI = Costo de Ventas de los artículos o mercancías no pagadas por los clientes
INCOBRABILIDAD
I = CV (U + u) % I
I = Incobrabilidad
CV = Costo de Ventas
% I = Porcentaje de Ventas Incobrables
ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
MÉTODO GLOBAL
Cuentas Incobrables / Cuentas de Clientes = % de Cobro Dudoso
MÉTODO ANALÍTICO
Importe Cuentas x Cobrar * Porcentaje = Estimación Irrecuperable
ELEMENTOS DEL MODELO DE BOLTEN
UT = Utilidad Bruta
PV = Precio de Venta $20
CV = Costo de Ventas $10
U = Unidad a Vender
CC = Costo de Cobranza $2
K = Costo de Capital 18%
d = Descuento otorgado por pronto pago 5%
M = Morosidad 5% s/vtas
m = Costo promedio de Morosidad 6%
u = Unidades adicionales a vender debido al descuento por pronto pago
% V = Porcentaje de Ventas no pagadas
I = Incobrabilidad 1%
% I = Porcentaje de Ventas Incobrables
ppp = Neto por pronto pago
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