INDICADORES FINANCIEROS
Enviado por diegghhl • 14 de Julio de 2020 • Ensayos • 6.622 Palabras (27 Páginas) • 157 Visitas
INDICADORES FINANCIEROS
- LIQUIDEZ
Los indicadores de liquidez nos ayudan a determinar la capacidad que tiene el ente económico para cumplir con las obligaciones contraídas a corto plazo.
2016 | 2017 | ||
Activo corriente | 445.571.000,00 | 497.511.000,00 | |
Pasivo corriente | 375.316.000,00 | 449.652.000,00 | |
RAZON CORRIENTE | 1,19 | 1,11 | |
Activo corriente |
| 497.511.000,00 | |
(-) Inventario | 198.947.000,00 | 216.469.000,00 | |
Pasivo corriente | 375.316.000,00 | 449.652.000,00 | |
PRUEBA ACIDA AL INVENTARIO | 0,66 | 0,63 | |
| |||
Activo corriente |
| 497.511.000,00 | |
(-) Clientes | 184.335.000,00 | 192.304.000,00 | |
Pasivo corriente | 375.316.000,00 | 449.652.000,00 | |
PRUEBA ACIDA AL INVENTARIO | 0,70 | 0,68 | |
Utilidad operacional | 93.370.000,00 | 101.356.000,00 | |
Gastos financieros | 45.021.000,00 | 53.734.000,00 | |
COBERTURA DE INTERESES | 2,07 | 1,89 |
Interpretación y análisis
Razón corriente
Representa el margen de seguridad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Mide o evalúa la liquidez necesaria para que el ente económico continúe funcionando fluidamente.
Puede ser útil para la toma de decisiones sobre inversiones de carácter temporal.
La empresa tiene una razón corriente de 1,19 a 31 de Diciembre en el año 2016 y de 1,11 a 31 de Diciembre en el año 2017. Esto quiere decir que por cada peso que la empresa debe en el coto plazo cuenta con $ 1,19 en el año2016 y $ 1,11 en el año 2017 para respaldar esa obligación.
La capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes es aceptable en el primer año y presenta una leve disminución en el segundo, esto debido a créditos adquiridos por la empresa destinados a la inversión en activos fijos, por otra parte las obligaciones corrientes han aumentado en la misma proporción. Las decisiones que se han tomado en el ente económico son buenas ya que el margen se mantiene estable, con una leve disminución para el segundo año, la empresa para la inversión en activos fijos no ha incrementado notoriamente los créditos conservando así el margen de seguridad que tiene para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Prueba Ácida al Inventario (-Inventario)
La empresa presenta una prueba acida de 0,66 a 31 de Diciembre en el año 2016 y de 0,63 a 31 de Diciembre en el año 2017.
Esto significa que por cada peso que la empresa debe a corto plazo, cuenta para su cancelación con 66 o 63 centavos en activos corrientes de fácil realización, sin tener que recurrir a la venta de inventarios, esto valor para cada año respectivamente.
La empresa presenta una buena capacidad para cancelar sus obligaciones corrientes existentes teniendo en cuenta que en tal caso no se dependería de las existencias en el inventario, ya que al ser esta una empresa industrial los inventarios deben ser transformados para poderlos ofertar.
Prueba Ácida al Inventario (-Clientes)
La empresa presenta una prueba acida de 0,70 a 31 de Diciembre en el año 2016 y de 0,68 a 31 de Diciembre en el año 2017.
Esto significa que por cada peso que la empresa debe a corto plazo, cuenta para su cancelación con 70 o 68 centavos en activos corrientes de fácil realización, sin tener que recurrir a la búsqueda inmediata de adoptar medidas para hacer efectivas las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar(clientes).
La empresa muestra una aceptable capacidad para cancelar sus obligaciones corrientes teniendo en cuenta que para el cálculo no hemos tenido en cuenta en los activos corrientes las cuentas comerciales por cobrar, si la empresa tuviera que pagar de inmediato sus obligaciones financieras sin tener en cuenta las cuentas comerciales por cobrar (clientes), no alcanzaría a cancelar la totalidad de sus deudas y debería buscar otras opciones crediticias.
Cobertura de Intereses
La empresa género en el año 2016 y 2017 una utilidad operacional 2,07 y 1,89 veces superior a los intereses pagados.
La empresa debe intentar mejorar estos porcentajes ya que para el segundo año se presenta una disminución, se debe buscar maximizar el porcentaje de tal manera que exista una mayor seguridad y una mayor capacidad de endeudamiento.
- PRODUCTIVIDAD
ACTIVO | 2016 | 2017 |
CLIENTES | $184.335.000 | $192.304.000 |
ANTICIPOS | $42.464.000 | $61.655.000 |
INVENTARIOS | $198.947.000 | $216.469.000 |
=CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO | $425.746.000 | $470.428.000 |
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO | $613.511.000 | $733.208.000 |
=CAPITAL FIJO OPERATIVO | $613.511.000 | $733.208.000 |
=OTROS ACTIVOS OPERACIONALES | $75.839.000 | $89.351.000 |
PROPIEDADES DE INVERSION | $14.622.000 | $27.214.000 |
CREDITO MERCANTIL | $9.953.000 | $9.953.000 |
ACTIVOS INTANGIBLES | $11.115.000 | $12.308.000 |
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS | $38.322.000 | $38.126.000 |
IMPUESTO DIFERIDO | $1.827.000 | $1.750.000 |
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO | $425.746.000 | $470.428.000 |
CAPTAL FIJO OPERATIVO | $613.511.000 | $733.208.000 |
OTROS ACTIVOS OPERACIONALES | $75.839.000 | $89.351.000 |
=ACTIVOS OPERACIONALES | $1.115.096.000 | $1.292.987.000 |
PASIVO OPERATIVO | $336.986.000 | $426.749.000 |
PROVEEDORES | $226.185.000 | $289.393.000 |
CUENTAS POR PAGAR | $12.854.000 | $48.560.000 |
IMPUESTOS | $45.657.000 | $39.216.000 |
OBLIGACIONES LABORALES | $24.697.000 | $26.440.000 |
OTROS PASIVOS FINANCIEROS | $27.593.000 | $23.140.000 |
=ACTIVO OPERATIVO NETO | $778.110.000 | $866.238.000 |
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO | $425.746.000 | $470.428.000 |
(-) PASIVO OPERATIVO | $336.986.000 | $426.749.000 |
=CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO | $88.760.000 | $43.679.000 |
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