Indicador Financiero

Cómo ha evolucionado la liquidez de la empresa y por qué?

R/= Para saber cómo ha evolucionado la liquidez de la empresa primero se deben conocer claramente los indicadores de liquidez que a continuación se desarrollan:

Razón corriente= Activo corriente/ Pasivo corriente

Año 1

92067 / 78945= 1,16

Año 2

66184/66196=0,999

Año3

50351/74020=0,680

Capital Neto de Trabajo: Activo Corriente- Pasivo corriente

Año 1

92067 - 78945= 13.122

Año 2

66184 - 66196= -12

Año3

50351-74020=-23669

Prueba ácida: (activos corrientes–inventarios)/pasivo corriente.

Año 1

92067 - 55.578 = 36489/ 78945= 0,46

Año 2

66184 – 40.214= 25970 / 66196= 0,39

Año 3

50351 - 37.721= 12630 / 74020= 0,17

Se puede observar que la liquidez de esta empresa ha evolucionado negativamente, y la tendencia para el año 2 y 3 se continuo manteniéndose negativa y esto debido a que la empresa su volumen de ventas se ha ido disminuyendo y además la empresa en cada periodo ha ido aumentado los préstamos a corto plazo con entidades bancarias, llegando al punto que en Los dos último periodo la empresa cuenta con déficit de liquidez donde los activos corrientes no alcanzan a cubrir los pasivos corrientes. Como se puede notar en la prueba ácida que para los años uno, dos y tres, por cada peso que la empresa debe a corto plazo, solo cuenta con 46, 39 y17, centavos en activos corrientes de fácil realización para su cancelación, lo cual es muy bajo, todo esto sin tener en cuenta los inventarios.

b. Si la empresa vende su producción con un plazo de 30 días, ¿se estará recuperando la cartera adecuadamente? ¿Esto tiene alguna relación con la liquidez?

R/= Para entrar a analizar esta situación primero se desarrollara uno de los Indicadores de actividad que tiene la empresa.

Periodo Promedio de Cobro: cuentas por cobrar promedio x 365 días/Ventas a crédito

AÑO1

38233*365/ 38233= 365 días

AÑO 2

28357*365/28357 = 365 días

AÑO 3

17525*365/17525 = 365 días

Vemos pues que el periodo promedio de cobro que mantenía la empresa para los años 1, 2 y 3 es muy alto, con este nivel de cuentas por cobrar la empresa siempre va mantener un déficit de liquidez, debido a que no va poder cumplir con requerimientos o alguna situación especial donde tenga que acudir a efectivo, además todas las operaciones financieras o que conlleve el pago de efectivo se realizan por lo general en el lapso de 30 días. Con respecto si la empresa vende su producción con un plazo de treinta días, este sería el ideal ya que estaría dentro del estándar de política de cartera para mantener un buen flujo de efectivo y por consiguiente una buena liquidez. Las políticas de cartera tienen mucha relación con la liquidez, puesto que entre más corto sean los periodos de cobro, mejor será la eficiencia de la liquidez de la empresa.

c. ¿influye la rotación de inventarios sobre la situación de la liquidez? ¿De qué manera?

R/= se analizaran los indicadores de rotación de inventarios que mantiene la empresa.

Rotación De Los Inventarios Totales = Costo de Ventas/Inventarios Totales Promedio

Año1

Inventarios totales promedio = 15.294+12.106+28.178 = 55.578/2 = 27789

Rotación de inventarios totales = 104224/27789 = 3,7 veces = 98 días

Año2

Inventarios totales promedio = 19.441+7.239+13.534 = 40.214/2 = 20107

Rotación de inventarios totales = 111.738/20107 = 5,5 veces = 66días

Año3

Inventarios totales promedio = 19.441+7.239+11.041 = 37.721/2 = 18860

Rotación de inventarios totales = 56.178/18860 = 2,9 veces = 125 días

Se puede observar que en la empresa los inventarios totales rotaron 3,7 veces en el año uno, 5,5 en el año dos, y 2,9 en el año 3, también esto quiere decir que los inventarios totales se convirtieron en efectivo o en cuentas por cobrar para el año uno cada 98 días, para el año dos cada 66 días y para el año 3 cada 125 días.

Esta política de cartera influye de manera negativa en la liquidez de la empresa ya que toca esperar aproximadamente cinco meses para que los inventarios se conviertan en efectivo lo cual es un término muy largo para mantener

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