INGENIERIA FINANCIERA (ID 0805)
migueleduardogExamen25 de Junio de 2020
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Facultad de Ingeniería[pic 1][pic 2]
Escuela Profesional de Ingeniería Industrial
SOLUCION
INGENIERIA FINANCIERA (ID 0805)
Profesor: Dante Colan M./ Ever Cervera C. Semestre: 2017-I Grupo: 01 y 02
Fecha: 16-05-2017 Tipo de evaluación: Examen Parcial Duración: 90 min
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Prohibido: Portar celular, usar copias escritas y/o digitales, préstamo de calculadoras, el consumo de bebidas, comidas y cigarrillos
Apellidos y Nombres: Firma:
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I. UNIDAD DE APRENDIZAJE Nº 1: Programa de Administración Financiera
1.1 Origen y Aplicación de Fondos (6 puntos):
Considere los siguientes Estados de Situación Financiera de una empresa. Calcule los cambios en las diversas cuentas y donde proceda identifique el cambio como origen o una aplicación del efectivo ¿Cuáles fueron los principales orígenes y aplicación del efectivo? ¿La empresa se volvió más o menos liquida? ¿Qué le ocurre al efectivo durante el año?
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA | |||||
Miles de Soles | |||||
| 2015 | 2016 | |||
ACTIVOS | |||||
Activos Corrientes |
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Efectivo | 210 | 215 | 5 | + | Uso |
Cuentas Por Cobrar | 355 | 310 | -45 | - | Fuente |
Inventarios | 507 | 328 | -179 | - | Fuente |
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES | 1,072 | 853 |
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Activos Fijos |
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Planta y Equipo (netos) | 6,085 | 6,527 | 442 | + | Uso |
TOTAL ACTIVOS FIJOS | 6,085 | 6,527 |
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ACTIVOS TOTALES | 7,157 | 7,380 |
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PASIVOS Y PATRIMONIO |
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Pasivos Corrientes |
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Cuentas por pagar | 207 | 298 | 91 | + | Fuente |
Documentos por Pagar | 1,715 | 1,427 | -288 | - | Uso |
TOTAL PASIVOS CORRIENTES | 1,922 | 1,725 |
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PASIVOS NO CORRIENTES | 1,987 | 2,308 | 321 | + | Fuente |
TOTAL PASIVOS | 3,909 | 4,033 |
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PATRIMONIO |
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Capital Social (Acc. Comunes) | 1,000 | 1,000 | 0 |
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Utilidades Retenidas | 2,248 | 2,347 | 99 | + | Fuente |
TOTAL PATRIMONIO | 3,248 | 3,347 |
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TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | 7,157 | 7,380 |
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¿Cuáles fueron los principales orígenes y aplicación del efectivo?
Los principales orígenes y aplicaciones del efectivo se resumen en el siguiente cuadro:
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS | |||
En miles de Soles | |||
USO |
| FUENTE |
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Efectivo | 5 | Cuentas Por Cobrar | 45 |
Planta y Equipo (netos) | 442 | Inventarios | 179 |
Documentos por Pagar | 288 | Cuentas por pagar | 91 |
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| PASIVOS NO CORRIENTES | 321 |
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| Utilidades Retenidas | 99 |
TOTAL | 735 | TOTAL | 735 |
¿La empresa se volvió más o menos liquida?
La empresa incrementó se volvió más liquida por que incrementó efectivo, redujo cuentas por cobrar y también redujo inventarios.
¿Qué le ocurre al efectivo durante el año?
Al efectivo se utiliza en incrementar planta y equipo, asimismo se cancela documentos por pagar.
1.2 Análisis Financiero (6 puntos):
Una compañía ha registrado ventas por 10 millones de soles, una ganancia neta de S/.450000, activos totales por S/. 4 000 000 y un capital contable (Patrimonio) por 2 millones de Soles:
Se pide responder a las siguientes interrogantes:
- ¿Cuál es el margen de utilidad (Ganancia)?
Margen Neto = | Ganancia Neta | 450,000 | = | 4.5% |
Ventas | 10,000,000 |
El margen de ganancia fue del 4.5%
- ¿Cuál es el rendimiento sobre los activos?
ROE = | Rendimiento del Activo | |
1 - D/A | ||
22.5% | Rendimiento del Activo | |
1-0.5 | ||
Rendimiento del Activo = | 11.25% |
- ¿Cuál es el rendimiento sobre el capital contable (Patrimonio)?
ROE = | Ganancia Neta | 450000 | = | 22.5% |
Patrimonio | 2000000 |
El rendimiento sobre el capital contable (patrimonio) fue 22.5%
- Actualmente la razón de deudas a activos es de 50%, si fuera 60% ¿Cuál sería el rendimiento sobre el capital contable? (*)
(*) Utilizar Rendimiento de los Activos/Diferencia de 1 con la razón deuda a activos.
ROE = | Rendimiento del Activo | |
1 - D/A | ||
22.5% = | Rendimiento del Activo | |
|
Rendimiento de los Activos = 11.25%
ROE = | 11.25% |
1 - (1-0.6) | |
ROE = | 18.75% |
1.3 CAPITAL DE TRABAJO (8 Puntos)
Los Activos Corrientes y Pasivos Corrientes de la Empresa GLORIA S.A. se muestran a continuación:
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