Informe actividad realizada por la Bolsa de Santiago

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CONCURSO CARTERAS DE INVERSIÓN

Informe actividad realizada por la Bolsa de Santiago

NOMBRE                Claudia Sandoval Ampuero

CARRERA                Ingeniería en Administración de Empresas

ASIGNATURA                Administración de Carteras de Inversión

PROFESOR                Santiago Fernández Bustamante

FECHA                        17 de noviembre de 2022

1. Introducción

El Concurso de Carteras de Inversión tiene como objetivo incentivar a los diferentes tipos de participantes para que pongan a prueba sus conocimientos y motivación por la inversión en el mercado de valores, todo esto bajo las reglas y facilidades que la institución Bolsa de Santiago entrega a cada persona y con normas acotadas que hacen amigable y amena la gestión de invertir.

De este modo y con un monto de inversión igualitario para todos de $20.000.000 los participantes pueden dar rienda suelta a su interés y curiosidad por este ambiente mercantil que, puede ser una opción de ingresos a futuro, si descubren su empatía con la bolsa.

En el presente informe se presentan los conceptos básicos para la participación en el CCI y también quedará en vitrina la gestión realizada por la alumna de esta asignatura en el periodo de duración de la actividad.

1. Descripción de la Bolsa de Comercio

“La Bolsa de Comercio de Santiago es un mercado autorizado, donde los comerciantes los y los intermediarios contratan operaciones y transacciones de compraventa de mercaderías, activos y derechos”. (Economipedia, 2022)

Este tipo de mercado bursátil puede ser de índole privada o pública y el objetivo es poder vender, comprar o intermediar entre quienes tengan interés de invertir.

1. Descripción del Concurso de Carteras de Inversión de la Bolsa de Santiago

El Concurso de Carteras de Inversión de la Bolsa de Santiago es una actividad en que se invita a participar a estudiantes de Enseñanza Media y Superior y público en general para aprender a transar en un mercado ficticio, pero con información de valores y acciones verídicas tanto del IPSA (Índice de Precio Selectivo de Acciones) como del ETF (Exchange Traded Fund). (CCI Bolsa de Santiago, 2022)

Se cargan en la cuenta de cada participante $20.000.000 CLP, dinero con el que puede adquirir y vender 30 acciones del IPSA de Santiago y ETF de la misma. El objetivo es alcanzar la mayor rentabilidad se esta versión. Las transacciones se pueden realizar dentro de las 24 horas del día, independiente del horario de funcionamiento del mercado y la participación puede ser individual y grupal.

Para esta versión, el total de participantes fue de 2.074 estudiantes y el periodo de duración fue desde el 30 de septiembre al 05 de noviembre del presente año.

La comisión que se aplica a cada transacción es de 0,5% sobre el monto total utilizado y las compras tienen como base $200.000 y un tope de concentración del 25% del capital por cada tipo de acción.

1. Descripción de Cartera de Inversión

1. Concepto

Una Cartera de Inversión es “Un conjunto detallado de instrumentos en los que se invierten los recursos en el que se detalla, por ejemplo, en cuáles acciones, bonos y otros instrumentos se concentra la inversión.” (Sitio CMFCHILE, 2022)

Este grupo de activos financieros pertenecen a una sola persona natural o jurídica que debe tener objetivos claros con respecto a la gestión a realizar.

1. Características

Para crear una cartera de inversión es necesario tener en cuenta 5 puntos estratégicos que definirán su gestión:  (PICTET Asset Management, 2022)

1. Contenido:

Una cartera puede estar compuesta de acciones, obligaciones, materias primas, liquidez, fondos y pólizas de propiedad de un solo inversor. Además, puede contener títulos no negociables como obras de arte inversiones privadas.

1. Asignación de activos:

Debe tener caridad con respecto a la propensión de riesgo del inversor, su prolongación en el tiempo y el objetivo de invertir en dichos activos. La asignación de los activos es su ponderación y valor monetario, por lo que tiene relación con la rentabilidad y el riesgo de la cartera. El diversificar es un punto importante a la hora de asegurar el éxito o fracaso de la inversión.

1. Objetivo de la Cartera:

Una cartera de inversión es generada desde la base de la necesidad del inversor y la diversificación de títulos que se realice dentro de su gestión. La proyección, duración, riesgo y uso de las ganancias son ítems que influyen directamente en un resultado positivo de la cartera.

1. Encargado de la gestión de la cartera:

Esta labor puede estar a cargo de dos tipos de entidades:

• Profesional financiero
• Otras instituciones financieras

1. Cómo se realiza la gestión:

La intervención en la bolsa puede ser activa o pasiva. En el caso de la Gestión Activa significa de los activos se realiza de manera continua para un mejor resultado. Por otro lado, la Gestión Pasiva es en donde se repite un índice de referencia, lo que entregará un mismo resultado de la inversión y también un mismo resultado del índice.

1. Importancia de un portafolio

“Un portafolio de inversión es la mejor opción; poque permite colocar tu dinero en diferentes tipos de inversión. Pero antes de seleccionar tus instrumentos de negocio debes saber cuál es tu perfil de riesgo como inversionista”. (CMF Chile, 2022)

Gestionar un portafolio de inversiones entrega la oportunidad de obtener un rendimiento favorable y con un horizonte de riesgo adecuado al perfil del inversionista.

1. Importancia de la diversificación

La diversificación tiene como objetivo disminuir los riesgos de la inversión total generando un pool de instrumentos en que cada uno funciona de manera independiente, pero que al final de la gestión, contribuyen en conjunto al resultado de la cartera. Dicho de otro modo “los riesgos de los instrumentos se pueden compensar, y la cartera o grupo de instrumentos tiende a tener un rendimiento menos fluctuante” (Sitio CMFCHILE, 2022)

Al utilizar esta estrategia de inversión, es necesario tener presente las diversas maneras de los instrumentos y cuál es el fin que se quiere lograr de su inversión: rentabilidad, liquidez, riesgo y horizonte de inversión.

Es necesario tener en cuenta 3 acciones a seguir al minuto de invertir:

1. Seleccionar diferentes categorías de activos: Como activos de capitalización, de deuda, monedas. Todo depende del perfil del inversionista, su horizonte de inversión y los motivos.
2. Elegir diferentes títulos: De diferentes empresas, variados niveles de liquidez y riesgo.
3. Optar por diferentes sectores económicos: Los ciclos económicos van potenciando la participación de unos sectores sobre otros. El estado de la economía tiene directa relación en este punto.

1. Relación riesgo – retorno

“El concepto financiero fundamental que se debe entender es que existe el riesgo; dependiendo del riesgo de cada inversión se debe exigir un determinado rendimiento, esto se conoce como la relación riesgo – retorno. A mayor riesgo, mayor debería ser el retorno esperado.” (UDLA , 2022)

La rentabilidad puede quedar explicada como el motor que incentiva a tomar riesgos más elevados al momento de transar en la bolsa. Es por esto que podemos relacionar proporcionalmente el riesgo y la rentabilidad, es decir, a mayor riesgo, se podría obtener una mayor rentabilidad de la gestión realizada.

1. Composición de su cartera (Última, mostrar imagen de la bolsa)

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1. Resultados obtenidos (Respaldar con informe obtenido de la bolsa)

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