Matematica Financiera

OS ESTADOS FINANCIEROS Y SU INTERPRETACIÓN

Los Estados Financieros son documentos que debe preparar toda empresa al terminar cada ejercicio contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las actividades a lo largo de dicho período.

Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos de operación y funcionamiento de las empresas, toda la información que en ellos se muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital, gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaron en ellos a cabo del ejercicio económico, también para apoyar la planeación y dirección del negocio, la toma de decisiones, el análisis y la evaluación de los encargados de la gestión, ejercer control sobre los rubros económicos internos y para contribuir a la evaluación del impacto que esta tiene sobre los factores sociales externos. Para tal efecto se utilizan básicamente los siguientes estados financieros:

• Balance General

• Estado de Resultados

• Estado de Flujos de Efectivo o Flujo de Caja

• Estado de Cambios en el Patrimonio

• Estado de Cambios en la Situación Financiera.

En el desarrollo de este programa aplicaremos solamente el Balance General, el Estado de Resultados y el Flujo de Caja.

BALANCE GENERAL

¿Qué es un Balance General?

Es un informe que organiza los datos de la contabilidad para dar a conocer la situación de la empresa en una fecha determinada, además presenta en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital.

El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de diciembre, firmado por el Contador, el Revisor Fiscal y el Gerente. Cuando se trata de sociedades, es aprobado por la asamblea general.

Este Estado se compone de tres partes principales: el Activo, el Pasivo, y el Patrimonio.

¿Cómo Se Hace el Balance General?

• Determino la fecha de corte.

• Reúno toda la información

• Registro la información en el formato.

ACTIVOS PASIVO

Es el conjunto de Bienes, derechos y valores que la empresa tiene en su poder en el día de su balance. Este se divide en activo corriente, activo fijo y otros activos. Es el conjunto de deudas y obligaciones que la empresa tiene en la fecha del balance. Este se divide en pasivo corto plazo y largo plazo.

PATRIMONIO

Es lo que pertenece al dueño de la empresa en el momento del balance; es decir lo que le pagaría si le pagaran y si pagará todas las deudas ese día.

ACTIVOS

Activos Corrientes: Es todo el dinero que se encuentra a la vista, o los bienes que se pueden convertir en dinero en un tiempo menor a un año.

• Dinero en caja.

• Dinero en bancos.

• Cuentas por cobrar a clientes.

• Otras cuentas por cobrar recuperables en un año.

• Inventarios.

• Inversiones financieras recuperables en un año.

• Inversiones retornables en máximo un año, por ejemplo un CDT.

Activo Fijo: Son elementos que pertenecen a la empresa por un tiempo indefinido y son necesarios para su operación, estos elementos no están para la venta.

• Maquinas y equipos.

• Muebles y enseres.

• Vehículos.

• Edificaciones.

• Terrenos.

Otros Activos: Son aquellos elementos que no pertenecen a las cuentas de activos corrientes ni activos fijos.

• Acciones en sociedades anónimos.

• Cuentas por cobrar con plazo mayor de un año.

• Inversiones financieras recuperables en un plazo mayor de un año.

• Valorizaciones.

• Gastos pagados por anticipado.

PASIVOS

PASIVO CORTO PLAZO: Son todas las deudas que la empresa debe cancelar o las obligaciones que debe cumplir en menos de un año.

• Sobregiros.

• Deudas con bancos con plazo menor a un año.

• Cuentas por pagar a proveedores.

• Otras cuentas por pagar.

• Anticipos recibidos de los clientes.

• Prestaciones sociales por pagar.

• Impuestos por pagar.

PASIVO LARGO PLAZO: Son las deudas que la empresa debe cancelar y las obligaciones que debe cumplir en un plazo menor de un año.

• Deudas con bancos, corporaciones financieras o prestamistas con plazo mayor de un año.

• Otras deudas.

PATRIMONIO

Compuesto por los recursos aportados y que se deben pagar a los socios, entre otras contiene:

Capital: Es la suma del dinero y del valor de los bienes con los cuales se fundo la empresa; o sea la parte del patrimonio que aporto el empresario.

Utilidad del Ejercicio: Son las utilidades del periodo cuya información contable queda registrada en el último Estado de Pérdidas o Ganancias.

Utilidades Acumuladas: Son las utilidades obtenidas durante el tiempo que la empresa lleva funcionando y que han sido reinvertidas por ella.

Reservas: Es un valor obtenido mediante el calculo del 10% sobre la utilidad Neta hasta completar el 50% del capital social, y es destinada para capitalización de la empresa y absorción de perdidas en la operación.

Revalorización del Patrimonio: Son las ganancias causadas por el aumento del valor comercial de los bienes.

ESTRUCTURA

BALANCE GENERAL

EMPRESA

AÑO

CONCEPTO VALOR PASIVOS VALOR

ACTIVO Corto Plazo

CORRIENTE Obligaciones Financieras

Caja Proveedores

Bancos Cuentas por Pagar

Inventarios Impuestos

Cuentas por Cobrar Obligaciones Laborales

Inversiones Otros Pasivos Corto plazo

Otros Activos Corrientes Largo Plazo

FIJO Obligaciones Financieras

Terrenos Otros Largo Plazo

Muebles y Enseres TOTAL PASIVOS

Depreciación Acumulada

Vehículos PATRIMONIO

Depreciación Acumulada Capital

Maquinaria y Equipo Revalorización Patrimonio

Depreciación Acumulada Reserva Legal

Edificios Utilidades Acumuladas

Depreciación Acumulada Utilidad del Ejercicio

DIFERIDOS Valorizaciones

TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

ECUACIÓN PATRIMONIAL

ESTADO DE RESULTADOS

¿Qué es?

Es el documento contable que muestra el resultado de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado, tomando como parámetro los ingresos y gastos efectuados; y finalmente, proporciona la utilidad (o pérdida) neta de la empresa.

¿Qué Muestra este Estado?

La diferencia entre el total de los Ingresos en sus diferentes modalidades: venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones; y los egresos representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros gastos.

ESTRUCTURA

ESTADO DE RESULTADOS

EMPRESA

AÑO

CONCEPTO AÑO

Ventas

Costo Ventas

Utilidad Bruta

Gastos Administrativos

Gastos de Ventas

Utilidad Operacional

Gastos Financieros

Ingresos no Operacionales

Egresos no Operacionales

Utilidad Antes de Impuestos

Impuestos

Utilidad Neta

• La utilidad bruta es lo que deja el negocio para pagar Los gasto de administración, gasto de ventas, gastos financieros y generar ganancias o utilidades que luego serán dadas a los socios o reinvertidas en el empresa.

• La utilidad operacional es el dinero que queda libre después de pagar todos los gastos de administración y ventas.

• La utilidad neta es aquella que será dada a los socios o reinvertida en la empresa.

¿Cómo Elaboro un Estado de Resultados?

• Determino la fecha de corte.

Lo enmarco entre dos fechas precisas. Ejemplo: enero 01 – 31 de 2005

• Reúno toda la información

- ¿Cuánto vendió la empresa en el periodo?

- ¿Cuanto costaron los productos vendidos en el periodo?

- ¿Cuánto sumaron los gastos de administración en el periodo?

• Registro la información en el formato.

ANALISIS FINANCIERO

Es una rama del saber cuyos fundamentos y objetivos gi¬ran en torno a la obtención de medidas y relaciones cuan¬titativas para la toma de decisio¬nes, a través de la aplicación de instrumentos y técnicas matemáticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad, transformándolos para su debida interpretación.

En consecuencia, el proceso de análisis financiero se fundamenta en la aplicación de herramientas y de un conjunto de técnicas que se aplican a los estados financieros y demás datos complementarios, con el propósito de obtener medidas y relaciones cuantitativas que señalen el comportamiento, no sólo del ente económico sino también de algunas de sus variables más significativas e importantes.

La fase gerencial de análisis financiero se desarrolla en distintas etapas y su proceso cumple diversos objetivos. En primer lugar, la conversión de datos puede considerarse como su función más importante; luego, puede utilizarse como una herramienta de selección, de previsión o predicción; hasta culminar con las fundamentales funciones de diagnóstico y evaluación.

OBJETIVOS:

1. Conocer, estudiar, comparar y analizar las tenden¬cias de las diferentes variables financieras que inter¬vie¬nen o son producto de las operaciones econó¬micas de una empresa;

2. Evaluar la situación financiera de la organización; es decir, su solvencia y liquidez así como su capacidad para generar recursos;

3. Verificar la coherencia de los datos informados

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