PRIMA DE RIESGO DEL MERCADO EN MEXICO

PRIMA DE RIESGO DEL MERCADO EN MEXICO

Es el exceso de rendimiento que requiere un inversionista en la medida que el riesgo crece;

Se calcula restando

Tasa de rendimiento de una Inversión sin riesgo MENOS

Tasa de rendimiento esperada sobre una Inversión riesgosa, del mismo vencimiento.

Es la diferencia de tipos de Interés de la Deuda de un país con respecto a otro. También se llama riesgo-país. Por ejemplo las obligaciones a diez años, españolas tienen un tipo de Interés más alto que las alemanas y esta diferencia es la Prima de Riesgo o riesgo-país.

La prima de riesgo del mercado mexicano de capitales al factor del riesgo, se encuentra fuertemente asociada la incertidumbre cambiaria, muestra que puede haber efectos de importancia en el mercado de activos como consecuencia de la transmisión de movimientos bruscos en el tipo de cambio.

El tipo de cambio es una variable importante para explicar el comportamiento general del mercado accionario mexicano.

Por otra parte, podemos darnos cuenta que el crecimiento de la oferta monetaria incrementa los precios de los títulos, lo que puede explicarse como consecuencia de la demanda de títulos derivada de la expansión de la liquidez como se muestra en resultados de la investigación empírica.

La prima de riesgo por préstamos es la tasa de interés que cobran los bancos por los préstamos a clientes de primera línea del sector privado menos la tasa de interés “libre de riesgo” de letras del Tesoro a la que se emiten o negocian en el mercado los valores públicos a corto plazo. En algunos países, este diferencial puede ser negativo, lo que indica que el mercado considera que sus mejores clientes corporativos son menos riesgosos que el Gobierno.

La prima de riesgo es el sobreprecio que demandan los inversionistas por comprar deuda de un país frente a la deuda de un país que se considere como la más segura. En el caso de Europa, la deuda referencial es la de Alemania, ya que se supone como la menos expuesta a sufrir fuertes variación ante factores estructurales. En el caso de México la deuda referencial es la de Estados Unidos.

En economía, la prima de riesgo es la cuota que los inversionistas pagan al asumir el riesgo de comprar bonos de un país con menos fiabilidad económica que otro.

Esta definición general admite dos acepciones particulares:

• La prima de riesgo teórica, que sería la mínima propensión a pagar un precio por el riesgo y se basaría en un cálculo de probabilidades objetivo.

• La prima de riesgo subjetiva o negociada, que sería el valor estimado por un mecanismo de mercado sobre el verdadero valor de la prima de riesgo teórica, que en muchas ocasiones, debido a que las probabilidades son desconocidas, no puede estimarse objetivamente.

En el mercado de deuda pública, la prima de riesgo, también conocida como diferencial de deuda, es el sobreprecio que paga un país para financiarse en los mercados en comparación con otros países.

Este diferencial de deuda es un tipo de prima de riesgo subjetiva o negociada, que refleja el consenso o estimación obtenido en los mercados financieros. Su valor puede diferir de la prima de riesgo teórica, ya que se encuentra influida por rumores y su valor podría cambiar aún en presencia de informaciones económicas falsas.

(http://www.eco-finanzas.com/diccionario/P/PRIMA_DE_RIESGO.htm)

(http://www.ejournal.unam.mx/rca/219/RCA21905.pdf)

(http://datos.bancomundial.org/indicador/FR.INR.RISK)

(http://www.dineroenimagen.com/2013-01-21/14752)

(http://es.wikipedia.org/wiki/Prima_de_riesgo)

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