¿Por qué el sector financiero es especialmente vulnerable durante las crisis económicas?

CASO PRÁCTICO

DIANA PATRICIA HENAO PEREAÑEZ

MASTER EN  FINANZAS

Tutor

Javier García

EUDE

Noviembre 14 de 2019

CASO PRÁCTICO

1. ¿Por qué el sector financiero es especialmente vulnerable durante las crisis económicas? ¿Cómo se ha manifestado en la última crisis española?

En el momento en que ocurre  o se da una crisis  económica, el sector financiero es uno de los más afectados, dado que  todo  país  necesita de un banco central o un sistema financiero que le sirva de soporte  para el libre y sano desarrollo de su economía. La función principal  de este  sistema  financiero  es asignar de una manera  responsable todos los recursos , a través de sistemas de créditos, financiación de proyectos , captación y colocación de dinero , para que luego estos  sean  invertidos en todas  aquellas actividades económicas  de consumo e inversión  que  permitan el progreso y  crecimiento  de un país .

Durante  una crisis económica todo el sistema financiero sufre grandes consecuencias, debido a que como éste es el intermediario entre el oferente  y el demandante de recursos, sus resultados dependerán en gran parte de los que  obtenga el demandante , pues al tener un resultado negativo en sus  inversiones  o en cualquiera de las actividades  para las que  haya invertido  el  dinero, también  estará afectando el pago  de las cuotas  e intereses  que  pactó en la negociación. Esto en cuanto a los  préstamos  realizados  a empresas o a las industrias, pero si miramos los créditos realizados a personas  para la  compra de vivienda, en el momento de una crisis económica los efectos son igual de dañinos  para el sistema financiero , pues   una persona dentro de sus prioridades  busca como satisfacer sus necesidades más  básicas   y por  último en su  lista  tendrá cancelar  su cuota de crédito hipotecario  y en el peor de los casos  al no tener como  pagar  acude a hacer entrega del inmueble , como  sucedió en la última  crisis  económica   y financiera del  2008.

En España la crisis se manifestó de una manera muy similar a la de los EEUU, y  a pesar de que España tenía una  de las economías más  fuertes de  toda la Unión  Europea, los efectos fueron tan negativos como para el resto de los países  que la conforman.

Los  efectos empezaron a sentirse  en el sistema financiero Español cuando al presentarse la  caída de los precios de las viviendas , todos los  créditos  hipotecarios que habían colocado  tanto a empresas como a particulares  los cuales  fueron aproximadamente  unos 400.000 millones de euros se dejaron de pagar a los bancos  y se presentaron atrasos en el pago de las cuotas, llegando a tal punto en  que empezaron a devolver a los bancos , todo tipo de bienes  inmuebles , lotes sin construir , casas sin terminar por parte de las constructoras y todos aquellos bienes para los que se habían utilizado los  dineros de los préstamos adquiridos con los bancos y que  al momento de valorizarlos  sus precios estaban muy por debajo del valor inicial al que se habían  valorado  o sobre el cual se habían  firmado las  hipotecas.

España pudo resistir  una primera etapa de la crisis financiera en el 2007, pero en el 2008 cuando empezaron a recrudecer los efectos  a nivel mundial  tuvo que empezar a tomar  una serie de medidas  para contrarrestar los efectos  y hacerle frente a  dicha crisis.

El sistema  financiero Español conformado por 357 entidades en el 2007   y con unos activos de 8.250 millones  de euros  por entidad, sufrió grandes cambios a través de la restructuración que se tuvo que hacer para empezar a  afrontar las consecuencias de la tan mencionada crisis.

Los principales retos a los que se tuvo que enfrentar el  sistema financiero español  fueron:

• La cantidad de créditos que tenía al sector inmobiliario tanto para empresas como para particulares.
• El aumento de la  morosidad que se  empezó a presentar por parte de los emisores de  los créditos y la disminución de la cobertura por provisiones.
• La reducción en la liquidez
• Disminuir el tamaño de la red de sucursales  (cierre de sucursales)
• Bajo nivel de utilización de las TIC ( capacidad instalada y no aprovechada)
• Mayor necesidad de recursos propios

Para enfrentar todos estos efectos  el sistema financiero español  tuvo que adoptar  una serie de medidas  que  le  permitieran mejorar la eficiencia y eficacia de su sistema.

Dentro de  las disposiciones  tomadas, estas  fueron las más representativas:

• Las  Fusiones entre las entidades financieras: Esta  medida conllevó al cierre de una cantidad de sucursales de diferentes entidades  en todo el país, en el caso de las cajas de ahorros  pasó de haber 45 entidades  a solo 17, con ello se pretendía disminuir costos  y aumentar la eficiencia  de las sucursales que quedaban abiertas. Esta medida tuvo grandes consecuencias  en la economía española, pues se perdieron muchos empleos   lo que hizo que también  se  aumentara  la morosidad en los pagos  de los créditos.
• Exigencia de capital básico: Con esta medida se pretendía que las entidades  financieras aumentaran el capital o recursos  propios con el fin de  tenerlos como reservas y poder  hacer frente a  una crisis.
• Intervención y subasta de entidades con problemas: El objetivo principal de esta medida era intervenir entidades  con problemas, someterla a una restructuración y luego de sanearla fusionarla   o que fuera comprada por otra, tal fue el caso de las cajas de ahorro.

Otras medidas  que se tomaron  fueron, las de aumentar los requisitos de  provisiones para los préstamos con destino a actividades inmobiliarias, aumentar  la información que se suministraba al mercado por parte de las entidades, medir  de una manera más exhaustiva el riesgo antes de dar la aprobación de los créditos, aumentar las  tasas de rentabilidad  para  captar clientes.

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