Recursos CEMEX S.A.B. DE C.V.

RESUMEN EJECUTIVO

1. ACERCA DE CEMEX

Fundado en México en 1906, CEMEX, S.A.B. de C.V. es una compañía global de materiales de construcción que provee productos de alta calidad y servicios confiables a clientes y comunidades en las Américas, Europa, África, Medio Oriente y Asia. Produce, distribuye y vende cemento, concreto premezclado, agregados y otros materiales de construcción en más de 50 países, además de mantener relaciones comerciales con aproximadamente 100 naciones.

2. RECURSOS

CEMEX S.A.B. DE C.V. (NYSE:CX / BMV:CEMEX) es una sociedad anónima bursátil de capital variable (S.A.B. DE C.V.) organizada bajo las leyes de los Estados Unidos Mexicanos.

• Tiene presencia en más de 50 países y relaciones comerciales en aproximadamente 100 naciones.

• 43,905 empleados a nivel mundial.

• 94.8 millones de toneladas anuales como capacidad de producción

• 55 millones de metros cúbicos de concreto premezclado

• 159 millones de metros cúbicos de agregados.

• 57 plantas de Cemento, y una participación minoritaria en 12 plantas cementeras

• 1899 instalaciones de concreto premezclado

• 371 canteras de agregados

• 221 centros de distribución terrestre y 69 terminales marítimas

3. PRODUCTOS

Cemento:

Es el principal ingrediente del concreto premezclado. CEMEX ofrece una variedad de productos de cemento de marca de alta calidad, incluyendo el Cemento Portland Gris, Cemento Portland Blanco, Mortero, Cemento para Pozos Petroleros y Cemento con Adiciones. Soluciones y Servicios

Agregados:

Los materiales geológicos como la piedra, la arena y grava son ingredientes primordiales en el concreto. Otros agregados son el asfalto y el mortero.

Concreto Premezclado:

Hecho a partir de una mezcla de cemento, agregados, agua y aditivos, el concreto premezclado es un material de construcción durable que se puede moldear en muchas formas diferentes.

Otros productos:

Incluyendo escoria de altos hornos, yeso, cenizas volantes, asfalto, bloques de concreto, tejas para techos, productos arquitectónicos, tubería de concreto y otros productos prefabricados como pisos de concreto, cajas de alcantarillado, puentes, fosas de drenaje, barreras y cordones para estacionamiento.

Soluciones y Servicios

Cada vez más, la compañía se está posicionando como proveedor de servicios y soluciones de valor agregado ayudando a sus clientes a identificar y resolver las tendencias que afectan a la industria, así como a maximizar los atributos y aplicaciones sustentables de sus productos. Entre estos servicios se encuentran la arquitectura e ingeniería bioclimáticas, el modelado del desempeño energético de edificios, la certificación de edificios (por ejemplo LEED, BREEAM, Passive House), el desarrollo de soluciones constructivas sustentables hechas a la medida y vivienda asequible.

Su red de comercio es una de las mayores y más reconocidas en la industria en la que participa. Tienen relaciones comerciales con más de 100 naciones. Adicionalmente, existe un esfuerzo para proveer a sus clientes asistencia técnica de alto desempeño y soluciones creativas en diversas áreas, incluyendo financiamiento, comunicaciones, desarrollo de marca e inteligencia.

4. ESTRATEGIA DE NEGOCIO

Busca seguir fortaleciendo su liderazgo global mediante un crecimiento rentable a través de su posición integrada en la cadena de valor del cemento y maximizando su desempeño integral. De cara al futuro continuará con su estrategia:

• Enfoque en el negocio clave de cemento, concreto premezclado y agregados

Impulsando la presencia global y las extensas operaciones mundiales, planea continuar enfocándose en su negocio clave de cemento, concreto premezclado y agregados. El portafolio geográficamente diversificado de activos relacionados a estos productos los posiciona para la eventual recuperación de ciertos mercados clave para la industria de la construcción y les da la oportunidad de contar con un importante crecimiento orgánico en el mediano y largo plazo. Al gestionar sus activos de cemento, concreto premezclado y agregados como un negocio verticalmente integrado, en lugar de hacerlo como negocios independientes, no sólo abarcan una mayor porción de la cadena de valor del cemento, sino que también se acerca más al consumidor final.

• Ofrecer a sus clientes la mejor propuesta de valor

CEMEX quiere ser el proveedor elegido entre sus clientes, ya sean compañías globales de construcción o personas interesadas en construir su primer hogar. Busca proporcionar las soluciones para construcción más eficientes y efectivas para los proyectos de construcción, ya sean grandes o pequeños. Con este objetivo, ofrece productos y servicios únicos, diseñados a la medida para satisfacer las necesidades específicas de cada cliente, en todos los sectores principales de la construcción como lo son el residencial, comercial, industrial y de infraestructura.

Además, identificar amplias oportunidades para estrechar la relación con los clientes, proporcionándoles soluciones de construcción verticalmente integradas, en lugar de productos aislados. Al desarrollar sus ofertas integrales, pueden proveer a los clientes un servicio más confiable y de mayor calidad, además de una mayor consistencia en la calidad de los productos.

• Reforzar la estructura de capital y recuperar su flexibilidad financiera

Continuar enfocándose en fortalecer la estructura de capital y recuperar la flexibilidad financiera reduciendo la deuda, mejorando la generación de flujo y extendiendo los vencimientos mediante diferentes iniciativas estratégicas. Como resultado de los esfuerzos, se ha reducido la deuda total más notas perpetuas por aproximadamente US$5,630 millones desde junio de 2009.

En 2012, se refinanciaron cerca de US$6,700 millones de deuda bajo el Acuerdo de Financiamiento del 14 de agosto de 2009, según enmendado, en un nuevo Contrato de Financiamiento con vencimiento final en 2017 y US$500 millones de nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2018. El nuevo Contrato de Financiamiento le otorga mayor flexibilidad en las obligaciones operativas y financieras. Adicionalmente, se emitieron US$940 millones en nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2019 en intercambio por aproximadamente US$452 millones en instrumentos perpetuos y US$619 millones en Eurobonos del 2014. También se emitieron US$1,500 millones de nuevas notas senior garantizadas con vencimiento en 2022.

Se ha continuado con el proceso de venta de activos para reducir la deuda y optimizar las operaciones. Durante 2012, concluyó la oferta inicial de acciones de una posición minoritaria de 26.65% en CEMEX Latam Holdings, S.A., obteniendo recursos netos por aproximadamente US$960 millones. Adicionalmente, se recaudó US$227 millones en ventas de activos durante 2012.

Por otra parte, se continúa con la optimización de la inversión en activo fijo de mantenimiento y estratégico para maximizar nuestra generación de flujo de efectivo libre.

En 2012, se limitaron las inversiones en activo fijo de mantenimiento y estratégico a aproximadamenteUS$609 millones.

Se han reducido la cantidad de deuda que vence hasta marzo de 2015 a aproximadamente US$750 millones y pagar todas las amortizaciones requeridas bajo el nuevo Contrato de Financiamiento hasta febrero de 2017. También incrementa la vida promedio de nuestra deuda a 5.0 años, de 3.8 años de principios de 2012, sin cambio significativo en el gasto financiero anual. Conservar una liquidez suficiente para sostener las operaciones y continuar cumpliendo con las obligaciones financieras contraídas.

• Mejorar su eficiencia operativa

Continuamente busca maneras de reducir costos y mejorar la eficiencia operativa. En un entorno de negocios mundial tan cambiante y complejo, se están adaptando continuamente a la red de operaciones globales para satisfacer la dinámica actual del mercado. Están reorganizando el portafolio para asegurar que están en los negocios correctos, en los mercados correctos y con los rendimientos correctos. También están aprovechando cada oportunidad para disminuir costos tanto a nivel operativo como corporativo. Como resultado de nuestro proceso de transformación, durante 2012 logramos una mejora incremental recurrente en el nivel sostenido de nuestro flujo de operación de US$200 millones adicionales a los US$150 millones que logramos el año pasado, alcanzando un nivel de mejora de US$400 millones al término del año.

• Atraer, retener y desarrollar un equipo de ejecutivos de clase mundial.

El comité ejecutivo cuenta con un exitoso historial operando diversos negocios a través de la cadena de valor de la industria en economías desarrolladas y emergentes a nivel global. Con esto en mente, continuara enfocándonos en contratar, retener y desarrollar ejecutivos profesionales, motivados y expertos en su área.

Alienta a los ejecutivos para que regularmente revisen los procesos y prácticas e identifiquen enfoques administrativos y de negocio innovadores, con el fin de mejorar las operaciones. Mediante la rotación de los ejecutivos de un país a otro y de un área de operación a otra,

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