SISTEMA Y MERCADOS FINANCIEROS. Manual de Estudio
Enviado por UrielEnriquezJ • 5 de Septiembre de 2013 • Tutoriales • 21.466 Palabras (86 Páginas) • 756 Visitas
SISTEMA Y MERCADOS FINANCIEROS
Manual de Estudio
Manual elaborado para Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.:
Gianco Abundiz Cabrero y
Jaime Rubén Cano Calcáneo
Junio de 2007
ÍNDICE
CAPÍTULO 1: SISTEMA FINANCIERO MEXICANO 9
Sistema Financiero Mexicano. 10
Autoridades Financieras y Organismos de Protección. 12
Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). 12
Banco de México (BM). 13
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). 15
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). 16
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). 18
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF). 19
Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB). 19
Intermediarios Financieros. 21
Intermediarios Bajo control de la CNSF. 21
Instituciones de Seguros. 21
Instituciones de Fianzas. 22
Intermediarios bajo control de la CNBV. 23
Instituciones de Banca Múltiple. 23
Instituciones de Banca de Desarrollo. 24
Casas de Bolsa. 25
Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES). 26
Entidades de Ahorro y Crédito Popular. 27
Sociedades de Inversión. 28
Arrendadoras Financieras. 30
Empresas de Factoraje. 31
Almacenes Generales de Depósito. 32
Casas de Cambio. 33
Uniones de Crédito. 33
Grupos Financieros. 34
Intermediarios bajo control de la CONSAR. 35
Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES). 36
Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro (SIEFORES). 36
Asociaciones de Intermediarios Financieros. 37
ABM. 37
AFIANZA. 37
AMAFORE. 38
AMIB. 38
AMIS. 39
Resumen. 40
Tarea. 43
Examen de Repaso. 46
CAPÍTULO 2: MERCADOS FINANCIEROS 52
Mercados Financieros. 53
Tipos de Mercados Financieros. 55
Características Generales de los Mercados Financieros en México. 56
Mercado de Dinero. 56
Mercado de Capitales 58
Mercados Especializados. 59
Instrumentos de los Mercados de Dinero y Capitales. 61
Instrumentos del Mercado de Dinero. 61
Instrumentos del Mercado de Capitales. 65
Instrumentos de Deuda vs. Renta Variable. 66
Premisas del Inversionista. 68
Excedentes. 69
Diversificación. 70
Largo Plazo. 71
Resumen. 72
Tarea. 77
Examen de Repaso. 79
CAPÍTULO 3: LOS SEGUROS EN EL SECTOR FINANCIERO 85
Diferencias fundamentales entre el Seguro y las Inversiones. 86
Riesgo en el ámbito Asegurador. 88
Riesgo en el ámbito Financiero. 89
Perspectiva del Riesgo Comparativamente en Seguros y Finanzas. 90
Comparación entre el Riesgo en Seguros y el Financiero. 91
El Costo de Oportunidad como un factor para decisión. 92
Devaluación e Inflación, Riesgos Fundamentales en una Inversión. 93
Sociedades de Inversión. 95
Las Sociedades de Inversión en los Seguros de Vida. 96
Herramientas para determinar el Riesgo en las Sociedades de Inversión de Instrumentos de Deuda. 98
Calificación de las Sociedades de Inversión. 100
El Seguro y las Inversiones. 101
Resumen. 102
Tarea. 110
Examen de Repaso. 113
CAPÍTULO 4: ADMINISTRACIÓN PATRIMONIAL 119
Administración Patrimonial. 120
La situación Patrimonial en las Finanzas. 120
Flujo de Efectivo 120
Formación Patrimonial. 122
Conceptos Asociados a la Formación Patrimonial. 124
Liquidez. 124
Rentabilidad o Tasa de Retorno. 124
Tasa de Recuperación. 126
Tolerancia al Riesgo. 127
Resumen. 129
Tarea. 132
Examen de Repaso. 134
CAPÍTULO 5: HERRAMIENTAS MATEMÁTICAS BÁSICAS PARA FINANZAS 140
Herramientas Matemáticas Básicas para
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