Sistema Financiero Mexicano

“Sistema Financiero Mexicano”

Concepto y Estructura

“Conjunto de leyes, reglamentos, organismos e instituciones que generan, captan, administran, orientan dirigen, tanto el ahorro como la inversión y financiamiento dentro de un marco legal de referencia, en el contexto político-económico que brinda nuestro país”

Globalmente el Sistema Financiero Mexicano está conformado por un conjunto de organismos rectores (Instituciones Reguladoras) y por los subsistemas de Intermediación Bancaria y no Bancaria (Instituciones Operativas) y las que apoyan a las anteriores, para poder realizar en forma transparente sus operaciones (Instituciones de Apoyo). La función de cualquier sistema financiero es canalizar recursos financieros a quienes lo necesiten para darles un uso productivo y eficiente. Además, quienes solicitan estos recursos están dispuestos a pagar.

Regulación del sistema financiero

Leyes Especiales:

a) Ley del Mercado de Valores, regula la oferta pública de valores, la intermediación en el mercado, las actividades de las personas que en él intervienen, el Registro Nacional de Valores (RNV) y las autoridades y servicios en materia de Mercado de Valores.

b) Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, define la naturaleza, objeto, facultades y organización de la CNBV.

c) Ley de Sociedades de Inversión, regula la organización y funcionamiento de las Sociedades de Inversión, la intermediación de sus acciones en el Mercado de Valores, así como los servicios que deberán contratar para el correcto funcionamiento de sus actividades.

d) Ley de protección y Defensa a los Usuarios de Servicios Financieros, tiene por objeto la protección y defensa de los derechos e intereses del público usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones públicas, privadas y del sector social, debidamente autorizadas, así como regular la organización, procedimientos y funcionamiento de la Condusef.

Leyes Generales:

a) Ley de Títulos y Operaciones de Crédito, regula la emisión expedición, endoso, aval o aceptación de los títulos de crédito.

b) Ley General de Sociedades Mercantiles, regula la creación y funcionamiento de las sociedades mercantiles.

Estructura del sistema financiero mexicano

La Secretaria de Hacienda y Crédito Público siempre ha sido la máxima autoridad, que ha delegado funciones en comisiones nacionales que la auxilian en su labor de supervisión y promoción.

Se instituyó una Comisión Nacional Bancaria y de Seguros y una de Valores. Posteriormente la Bancaria y de Seguros se separó en dos: en la Comisión Nacional Bancaria y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). En fechas más recientes la Comisión Nacional de Valores se fundió con la Bancaria para convertirse en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNVB). Además, surgió la Comisión Nacional de Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR). Es por lo anterior que el Sistema Financiero mexicano se divide en tres subsistemas.

Entidades reguladoras.

S.H.C.P. (Secretaria de Hacienda y Crédito Público)

Este organismo es la máxima autoridad del Gobierno Federal en materia económica, así como el brazo ejecutor de la política financiera. Entre otras funciones, le corresponde otorgar o revocar las concesiones de los intermediarios bursátiles y bolsas de valores, definir sus áreas de actividad y sancionar administrativamente a quienes infrinjan las leyes y reglamentos.

Banco de México

El Banco Central es una persona de derecho público con carácter autónomo y se denomina Banco de México. Tiene a su cargo proveer al país de moneda nacional, colocar instrumentos crediticios gubernamentales, salvaguardar contra el surgimiento de la inflación y contribuir a la estabilidad del peso mexicano frente a otras divisas, así como establecer los criterios a los que deben sujetarse los participantes del mercado de deuda. La naturaleza, finalidades y funciones del Banco Central Mexicano se encuentran en el capítulo 1 de su propia ley, y sus principales operaciones que realiza se regulan en el capítulo III.

De acuerdo con sus funciones, Banco de México es, si no el principal organismo del Sistema Financiero Mexicano, el de mayor importancia, pues regula la masa monetaria y los tipos de cambio, como banco de reserva acreditante de última instancia, al prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal, del cual también es asesor, y al operar con los organismos internacionales, especialmente con el Fondo Monetario Internacional. Sus disposiciones afectan a todo el Sistema Financiero Mexicano y por ende a la actividad económica en general.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Es un órgano desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, con autonomía técnica y facultades ejecutivas que regula: la operación de los bancos, grupos financieros mexicanos, bolsas de valores, el desempeño de los intermediarios bursátiles. La CNBV puede ordenar la suspensión de la cotización de valores o intervenir administrativamente a los intermediarios que no mantengan prácticas sanas de mercado. Es la entidad responsable de mantener el Registro Nacional de Valores (RNV) en el que se inscriben todos los valores negociados en la BMV.

Objetivo: supervisar y regular, en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras.

Organización: la comisión Bancaria y de Valores, para la consecución de su objeto y el ejercicio de sus facultades, contará con: Junta de Gobierno, Presidencia y Vicepresidencia.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y que se sujetará a la Ley General de Seguros y Fianzas teniendo como función principal la de supervisar, realizar la inspección y vigilancia del sector asegurador y afianzador, apegada al marco normativo, presentando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los intereses del público usuario.

CONSAR

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro tendrá como objeto establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento de los sistemas de ahorro para el retiro, previstos en las leyes del Seguro Social, el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los trabajadores y el Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado; en su caso, proporcionar el soporte técnico necesario para el correcto funcionamiento de los sistemas.

CONDUSEF

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros es un organismo público descentralizado con personal jurídica y patrimonio propios, denominados Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.

Objetivo General: tendrá como objeto promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios

Objetivo prioritario: de acuerdo con la Ley de Protección al Ahorro Bancario tiene como objetivo, promover, asesorar, proteger y defender los intereses de los usuarios del Sistema Financiero Mexicano.

Instituciones Financieras

Los tres subsistemas que se forman con las comisiones completan el Sistema Financiero Mexicano

El subsistema bancario y de valores está integrado por las instituciones de crédito

las organizaciones y actividades auxiliares del crédito, las sociedades financieras de objeto limitado (Sofoles), el patronato del Ahorro Nacional, los fideicomisos del Gobierno Federal para el fomento económico, las bolsas de valores, las empresas calificadoras, las casas de bolsa, la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles, las sociedades de inversión, las asociaciones operadoras de sociedades de inversión y el S.D. Indeval. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores supervisa todos estos organismos.

El subsistema de seguros y fianzas está formado por las instituciones de seguros, las sociedades mutualistas y las instituciones de fianzas; organismos supervisados por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

El subsistema de ahorro para el retiro está compuesto por las administradoras de fondos para el retiro (Afores) y las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro (Siefores) que deberán constituir la base del ahorro interno en México y están supervisadas por la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el retiro.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Es un órgano desconcentrado de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público con autonomía técnica y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley. Tiene por objeto supervisar y regular las entidades bancarias y bursátiles, con el fin de mantener el funcionamiento y el equilibrio de este sistema para proteger el interés de los ahorradores inversionistas (especuladores).

Dado que el Presidente de la CNBV delega su responsabilidad en sus vicepresidentes, detallaremos las actividades de estas vicepresidencias.

Vicepresidencia de Supervisión Integral

Vicepresidencia de Supervisión Especializada

Vicepresidencia de Supervisión Bursátil

Vicepresidencia de Supervisión Bursátil

Vicepresidencia Jurídica

Sociedades Financieras Bancarias

Sociedades controladoras de grupos financieros

Las sociedades controladoras de grupos financieros son dueñas de cuando menos el 51% del

...