Taller #1 FINA 503

FINA 503 – TAREA #1

TAREAS A REALIZAR ANTES DEL TALLER UNO:

A. Describa los estados financieros de una compañía: balance sheet(Estado de Situación)

Income Statement (Estado de Ingreso y Gastos), y Statement of cash flows(Estado de

Flujo de Efectivo).

La información necesaria que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica, financiera y los cambio que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado se presenta en Estados Financieros. Estos se preparan de acuerdo a GAAP, por sus siglas en inglés (General Accepted Accounting Principles), con la idea de que sean útiles para distintos usuarios. Por esta razón, deben ser fáciles de entender para personas que estén en el mundo de los negocios. El uso del GAAP los hace similares, mismo formatos, nombres de cuentas y características de la información.

 Balanced sheet (Estado de Situación): El estado de situación nos muestra cómo está la empresa en relación a los activos, pasivos y capital que posee la misma. Presenta los balances de los activos, deudas y capital del dueño durante un periodo. El balance sheet resume la ecuación básica de contabilidad: ASSET = LIABILITIES + OWNER’S EQUITY. El total de los activos de los negocios debe ser igual a la suma de deudas más el capital del dueño. Si el cálculo no da igual hay un error en los balances de las cuentas.

“Balance Sheet” (Estado de Situación): “Un estado de situación reporta los activos, pasivos y el capital de una entidad en una fecha específica”. (Kieso, Weygandt, & Kell, 1993, p. 24).

Como lo establece Kieso, un estado de situación no es otra cosa que los bienes, responsabilidades y capital de una empresa a un día específico.

 Income Statement (Estado de Ingresos y gastos): Nos refleja a un tiempo determinado el resultado operacional de la compañía la cual puede ser ganancia o pérdida. “Income Statement” (Estado de Ingresos y Gastos): “presenta los ingresos y gastos y la ganancia o pérdida resultante de una compañía durante un periodo específico de tiempo. (Kieso, et al, 1993, p. 24).

 Statement of Cash Flows(Estado de Flujo de Efectivo): Provee información financiera acerca de los recibos y pagos de efectivo de una compañía en un tiempo especifico. El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

La estructura del flujo de efectivo se divide en tres actividades: actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento.

Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios. Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, entre otros.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos. Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

B. ¿Cuál es la diferencia entre “gross profits” (ingreso bruto), “operating

profits” (ingreso operacional) y “net income”- (ingreso neto)?

 El GrossProfit : se encuentra en el income statement y se obtiene luego de deducir a las ventas el costo del material, los descuento y devoluciones.

 El OperatingProfits el próximo paso del income statement al ingreso bruto se le resta los gastos administrativos y operacionales.

 El Net Income : es el último paso del income statement se obtiene cuando se deducen las contribuciones del estado ( taxes) sobre ingreso.

 La diferencia es, aunque uno es como resultado del otro a cada cual se le deducen diferentes gastos.

 El “Gross Profit” es la primera sección del estado de ingresos y gastos, donde a las ventas netas se le resta el “Cost of Goods Sold” para obtener el “Gross Profit”.

De la misma forma, el “Operating Profits” (ingreso operacional) es la próxima sección del estado de ingresos y gastos. En ésta sección se incluye todos los gastos operacionales y administrativos. Todos los gastos no relacionados con la mercancía para la venta porque esos gastos ya fueron incluidos en el “Costs of Goods Sold” para obtener el “Gross Profit”, según lo explica el párrafo anterior.

Por último, el “Net Income” se obtiene una vez se le deducen las contribuciones del estado y federal sobre ingresos al resultado de “Gross Profit” menos los gastos operacionales se obtiene el “Operating Profit”. Al deducir la porción de contribuciones sobre ingresos se obtiene el “Net Income”.

C. ¿Cuál es la diferencia entre “dividends” (dividendo) e “interest expense”

(gasto de interés)?

 Dividends-

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