Trabajo Final – Análisis Financiero de PETROPERU

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MAESTRIA EN ADMINISTRACION

TALARA 02

GRUPO N°03

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los reglamentos de ESAN por:

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Talara, 18 de Enero de 2021

INDICE

1.        ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO        3

1.1.        Cuadro de efectivo generado (provisto) y efectivo aplicado.        3

1.1.1.        Actividades de Operación        3

1.1.2.        Inversión        4

1.1.3.        Financiamiento        4

1.1.4.        Variación de Efectivo        4

1.2.        Gráfico circular.        4

1.3.        Conclusiones y recomendaciones sobre el análisis financiero del flujo de efectivo        4

2.        ANALISIS CON RAZONES FINANCIERAS        5

2.1.        Índices de Liquidez.        5

2.2.        Índices de Endeudamiento        5

2.3.        Índices de Gestión Actividad Eficiencia        5

2.4.        Índices de Rentabilidad        5

3.        CONCLUSIONES        6

4.        RECOMENDACIONES        6

5.        ANEXOS        6

6.        REFERENCIAS Y BIBLIOGRAFIA        6

ANÁLISIS FINANCIERO

PETROLEOS DEL PERU – PETROPERU

Petróleos del Perú – PETROPERU, fundada el 24 de julio de 1969. Es una empresa de propiedad del estado y de derecho privado, identificada con numero RUC 20100128218 la cual se dedica al transporte, refinación, distribución y comercialización de combustibles y otros derivados del petróleo.

Es la empresa líder del sector con un 51% de participación en el mercado de combustibles del país.

Cuanta con refinerías en Talara, Lima e Iquitos, siendo la de Talara la de mayor capacidad y en la que se esta desarrollando el proceso de modernización la cual proveerá de combustibles más limpios al país. Además, gracias a la ampliación de su capacidad de refinación podrá satisfacer mejor al mercado nacional e internacional.

Abastece al mercado minorista con la PETRORED, única red de grifos que se encuentra en todo el país con mas de 655 estaciones de servicio.

Fuente: Acerca de PETROPERU: Quienes somos. Recuperado de https://www.petroperu.com.pe/

1. ANALISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

1. Cuadro de efectivo generado (provisto) y efectivo aplicado.

Tabla 1. Detalle del Análisis Financiero del Flujo de Efectivo de Backus para el año 2018

Fuente: Elaboración propia en base a datos recolectados de “Estados Financieros de Petróleos del Perú – PETROPERU S.A.. anual al 31 de diciembre del 2018.”

1. Actividades de Operación

El año 2018, no hubo generación de liquidez principalmente por la salida de efectivo de cuentas por pagar comerciales. La principal entrada de efectivo por ingreso de actividades ordinarias, ventas nacionales y al exterior de combustibles (Diesel, Gasolinas, P.I., GLP, Turbo, Asfaltos, solventes), productos intermedios y crudos por un monto de 4,884,006 miles de US$. La principal salida son costos de ventas por 4,617,600 miles de US$.

1. Actividades de Inversión

El año 2018 no presentó liquidez, debido principalmente a la salida por inversión en depósitos a plazo fijo por un monto de 1,912,462 miles de US$. Se tiene una entrada importante por un onto de 1,151,837 miles de US$.

Cuadro 1. Análisis de inversión en IME e INTANGIBLES en miles de US$

Fuente: Elaboración propia en base a datos recolectados de “Estados Financieros de Petróleos del Perú – PETROPERU S.A.. anual al 31 de diciembre del 2018.”

1. Actividades de Financiamiento

Se presentó liquidez, debido principalmente a entradas de efectivo por concepto de prestamos recibidos de instituciones financieras y prestamos CESCE (Compañía Española de Seguros a la Exportación) por un monto total de 5,688,951 miles de US$. Existe un desembolso importante de efectivo por pago de prestamos a instituciones financieras por el monto de 4,113,312 miles de US$.

1. Variación de Efectivo

La variación del efectivo para el año 2018 es de -137,441 miles de dólares (Ver detalle en el anexo N°04)

1. Gráfico circular.

Gráfico 1. Grafico circular de la composición del efectivo generado y utilizado

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Fuente: Elaboración Propia

1. Conclusiones y recomendaciones sobre el análisis financiero del flujo de efectivo

• Para el año 2018, el mayor porcentaje de efectivo generado por la empresa (92%) se debió al ingreso de capital en forma de financiamiento por los bonos emitidos para el PMRT. Así también se puede observar que el mismo porcentaje de efectivo fue destinado a las actividades de inversión del proyecto.

1. ANALISIS CON RAZONES FINANCIERAS

1. Índices de Liquidez.

La disponibilidad de la empresa para pagar deudas a corto plazo con fondos a corto plazo (índices de liquidez) para los años del presente análisis se detallan en la siguiente tabla:

Tabla 2. Índices de liquidez del periodo 2016 - 2019

Fuente: Elaboración Propia en base a datos recolectados de “Estados Financieros de Petróleos del Perú – PETROPERU S.A..”

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