Análisis de Riesgo y Conformación del Portafolio de Inversiones en NYSE

Análisis de Riesgo y Conformación del Portafolio de Inversiones en NYSE

Trabajo Individual  Fase 3

David Alberto Botero Reyes

Docente: Martha Lucía Fuertes Díaz

Universidad Nacional Abierta y a Distancia  Unad- Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios  Ecacen -Maestría en Administración de Organizaciones

Mercados de Capitales, Riesgos y Coberturas en Ámbitos Mundiales

2016-2

1. Introducción

Invertir en la bolsa de valores de Nueva York significa seleccionar empresas, que presenten un comportamiento bursátil con buen desempeño dentro del mercado de capitales, para ello implica conocer el comportamiento y la tendencia de las acciones  y el comportamiento macroeconómico de las organizaciones en un contexto global que permita al posible inversor, seleccionar las mejores alternativas de inversión, a través de la revisión e  identificación de los indicadores más representativos de tipo financiero y económicos y la manera de interpretar el resultado que arroja cada indicador.

Todo este proceso debe estar sustentado en  el análisis fundamental (Top Down o Bottom up) y análisis técnico que realiza un sistema de predicción bursátil, para  determinar la función y comportamiento en los mercados de valores, que permita identificar las empresas y sectores más atractivos para invertir en el Mercado Mundial de Capitales

El trabajo desarrollado muestra el  proceso de selección de la mejor alternativa de inversión aplicando análisis fundamental y técnico de un sector de la economía de Estados Unidos, tres subsectores y tres empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de New York. De la cual se toma la empresa de mejor desempeño y se realizan los análisis fundamental y técnico, utilizando el simulador de Investopedia para la compra de las acciones, una vez realizada la inversión, se aplica los coeficientes Beta y Eva, para medir el nivel de riesgo de la inversión realizada.

1. Objetivos

1. Objetivo General

Conformar el portafolio  de inversión a través del simulador de investopedia de la Bolsa de Valores de Nueva York

1. Objetivos Específicos

 Analizar  tres subsectores importantes relacionados con  en el sector seleccionado y seleccionar el de mejor desempeño

Analizar  tres  empresas del  subsector seleccionado, con sus respectivos  indicadores fundamentales y técnicos.

Seleccionar la empresa de mejor desempeño a través del análisis fundamental (Top Down o Bottom up) y análisis técnico.

      Realizar el análisis de riesgo de las inversiones  a través Coeficiente BETA (β) y EVA

3. Análisis e Identificación de  Empresas y Sectores Atractivos para Invertir en el Mercado Mundial de Capitales

3. 1 Selección y Análisis del Sector Servicios.  Análisis  Fundamental Top – Down y Análisis Técnico

Los mercados con más oportunidades se pueden encontrar en el sector de servicios prácticamente en todos los mercados de los EE.UU. En este sentido, se puede deducir que el sector servicios brinda una buena oportunidad de inversión, si  se tiene en cuenta su crecimiento en el mercado

El siguiente ejercicio se realiza con el sector de  Bienes de consumo, para aplicar los diferentes indicadores en el  Análisis Fundamental y Análisis Técnico.  En el análisis de sectores se detectó, que el sector de servicios presenta una serie de indicadores estables. Comparado con otros sectores, el resultado del análisis es el siguiente:

Tabla 1: Sector seleccionado Servicios

Tabla 1. Sectores e indicadores de desempeño Fundamental y Técnico

Fuente: Elaboración propia con datos tomados de: https://biz.yahoo.com/p/s_mktd.html Noviembre 22 de 2016

1. Análisis Técnico del desempeño financiero de los sectores

Market Cap: muestra que el sector con mayor movimiento bursátil es el financiero, seguido del sector Bienes de consumo el sector seleccionado se encuentra en cuarto lugar teniendo un movimiento bursátil promedio el cual es bueno.

Div. Yield: en indicador muestra que el sector que ofrece mayores dividendos es el de Conglomerados con un 5.97 %, seguido del sector utilities con 3.48 % y  en tercer lugar, el sector consumo con 3.35 %. El sector escogido el cual es el sector servicios tiene un 1.71 siendo este sector el que muestra la rentabilidad más baja comparada con la de los otros sectores.

1. Análisis Fundamental Top Down del desempeño financiero de los sectores

 P/E: indica que las acciones más rentables son las del sector de cuidados de salud , con un 47.91 %, seguido del sector Industrial con 37.24 % y el sector  financiero refleja un 15.80 %, lo cual muestra que sus acciones son las menos rentables en el momento, en comparación con otros sectores de la bolsa de valores.

El ROE: muestra que el sector que mayor rentabilidad deja es el de servicios con un 24.15 %, seguido del sector cuidados de salud con 19.49 % y el sector tecnología el cual muestra una rentabilidad de 15.35 %, es decir, que el sector servicios muestra un retorno de la inversión estable con respecto a la inversión de los accionistas que le apuntan a este sector.

Net Profit Margin % (mrq): indica que el sector financiero, tiene 17. 60 %, ubicándose en primer lugar, seguido del sector cuidado de salud con 16.68 % y el sector con menor margen es el de conglomerados marcando un porcentaje de -2. 30 % siendo el sector con perdida en retorno de ventas. El sector servicios muestra que el retorno de las ventas tiene un comportamiento promedio con respecto a los sectores analizados.

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