Análisis de los Resultados de la Simulación Financiera Aplicada al Sistema

Análisis de los Resultados de la Simulación Financiera Aplicada al Sistema

Presupuestario de AQUACORPORACIÓN DE EL SALVADOR S.A. de C.V.

1. HISTOGRAMA DE PROBABILIDAD

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ANÁLISIS:

Luego  de  ejecutar  la  simulación  financiera  con  10,000  iteraciones  y  de  conformidad  a  los  resultados proyectados  y  mostrados  en  el  histograma  de  pronóstico  “Utilidad  de Operación”  se puede analizar lo siguiente:

a) Se observa que existe un 90% de probabilidad de obtener tanto ganancias como perdidas comprendidas en el rango de $ -112,400.83 y $ 331,108.29, lo cual podría favorecer o perjudicar a la empresa, ya que la utilidad del año 2014   asciende   a   $105,801.77, se   encuentra   dentro   del   intervalo   señalado   y   este   rango mencionado no supera ni los máximos ni los mínimos expresados en la simulación.

b) Los  datos  estadísticos  de  los  valores  pronosticados  según  el  histograma de probabilidad  evidencian  que  al correr la simulación financiera la utilidad promedio planificada será de $ 105,801.77, asimismo la mediana y la moda presentan cifras de $107,794.64 y $105,392.97 respectivamente, muy  cercanas  al  caso  base  (Utilidad  Presupuestada  al  31  de  diciembre  de  2014)  que  es  de $105,801.77,  lo  que  demuestra  que  el  nivel  de  riesgo  de  lograr  los  resultados  plasmados  en  las proyecciones  realizadas  es  bajo,  debido  a  su  proximidad  a  las  principales  medidas  de  tendencia central.

c) Con respecto a las medidas de dispersión se observa que la desviación estándar es de $135,418.30, la  cual  es  una  diferencia  mínima  en  relación  al  caso  base  ($105,801.72)  lo  que  confirma  el  bajo nivel  de  riesgo,  ya  que  la  distancia  entre  el  valor  promedio  y  los  obtenidos  con  los  diferentes escenarios calculados es reducida elevando la probabilidad de obtener las ganancias estimadas al implementar el sistema presupuestario diseñado para Aquacorporación de El Salvador S.A. de C.V.

d) De acuerdo al coeficiente de asimetría, el cual evalúa la distribución de los datos alrededor de la media y que para la presente proyección asume un valor de 1.61%, el nivel de riesgo asociado a las  operaciones  del  negocio  es  máximo  ya  que  los  resultados  obtenidos  de  cada  uno  de  los escenarios tienden a estar hacia la derecha (asimetría positiva), siendo grande la distancia con respecto a la media, indicando que la probabilidad de obtener la utilidad del ejercicio en promedio es baja.

e) Asimismo el coeficiente de curtosis con valor de 2.89 comprueba la confiabilidad de la proyección, indicando  que  los  datos  de  la  simulación  se  encuentran  centralizados  siempre  en  la  media aritmética  de  $  106,569.81,  superando  por  $  768.04 unidades  monetarias  la  utilidad  estimada.  En este   caso   el   coeficiente   es   mayor   que   cero   por   lo   tanto   corresponde   a   una   distribución Leptocúrtica, es decir más apuntada que la “normal” y este apuntamiento indica la concentración de los resultados obtenidos en relación al promedio.

f) El  coeficiente  de  variabilidad  con  un  valor  de  127%, depende de la desviación estándar, y en mayor medida de la media aritmética, dado que cuando ésta es 0 o muy próxima a este valor el coeficiente de variación pierde significado, puede dar valores muy grandes, que no necesariamente implican dispersión de datos, lo que indica que al correr la simulación financiera los resultados obtenidos  están  muy  dispersos  con  respecto  a  la  media  aritmética,  es  decir  que  los  posibles rendimientos de cada uno de los escenarios estimados no están concentrados alrededor del promedio.

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