Es la media de los resultados posibles ponderados por sus probabilidades.
Enviado por kuskumita • 10 de Abril de 2018 • Apuntes • 984 Palabras (4 Páginas) • 84 Visitas
TEMA 1
La utilidad esperada...
a. Es la media de los resultados posibles ponderados por sus probabilidades.
b. Presenta un valor nulo en el caso de un "juego justo".
c. Es una función no lineal de la riqueza total.
d. No necesariamente ordena los resultados de un conjunto de opciones de forma exactamente igual a cómo lo hace el valor esperado.
¿Es posible que una cartera compuesta por un activo sin riesgo y otro arriesgado presente una varianza superior a la varianza del activo arriesgado?
a. No, si el inversor tiene aversión al riesgo.
b. Sí, siempre que al menos la mitad de la cartera se invierta en el activo arriesgado.
c. Si no existe posibilidad de endeudamiento, la varianza de la cartera será siempre menor que la varianza del activo arriesgado.
d. No es posible, ya que la varianza del activo sin riesgo es cero.
El rendimiento de una cartera de valores depende:
a. Inversamente del rendimiento del activo exento de riesgo.
b. Directamente del riesgo del activo arriesgado.
c. Directamente del riesgo de la cartera.
d. Inversamente de la diferencia entre el rendimiento del mercado de valores el rendimiento del activo arriesgado.
Señale la afirmación correcta respecto a la utilidad de la riqueza:
a. Que los individuos sean neutrales al riesgo significa que los incrementos en la riqueza no le proporcionan aumentos de utilidad.
b. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad convexas, esto significa que su utilidad marginal es decreciente.
c. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad cóncavas.
d. Los individuos neutrales al riesgo tienen funciones de utilidad lineales, por lo tanto la pendiente de dicha función vale cero.
El valor esperado correspondiente a una situación incierta…
a. Utiliza como ponderaciones las diferencias con respecto al resultado promedio.
b. Mide el riesgo presente en dicha situación.
c. Mide el rendimiento promedio que se espera.
d. Se mide a través de la desviación típica.
Un individuo que se enfrenta a una situación donde los resultados son inciertos, y el único modo de reducir el riesgo es a través de la adquisición de un seguro, lo comprará…
a. Si tiene aversión por el riesgo y el precio del seguro no es mayor que la prima de riesgo.
b. Siempre
c. Si es neutral al riesgo y el precio del seguro es igual a la prima de riesgo.
d. Si es amante del riesgo y el precio del seguro no es menor que la prima de riesgo.
Señale la afirmación correcta respecto a las curvas de indiferencia que representan las combinaciones riesgo rendimiento:
a. Tienen pendiente negativa cuando el individuo es amante del riesgo.
b. Tienen pendiente positiva cuando el individuo es neutral del riesgo.
c. Tienen pendiente positiva cuando el individuo es amante del riesgo.
d. Son siempre líneas rectas.
El grado de riesgo de una cartera de activos financieros puede medirse a través de…
a. La proporción de la misma que está invertida en activos seguros.
b. La desviación típica de su rendimiento.
c. Su rendimiento esperado.
d. La media ponderada de los rendimientos esperados de los activos que la componen.
La función de utilidad de un individuo viene dada por, U() = 20Rc-0,5 σc2 y se plantea la posibilidad de invertir en un depósito a plazo que ofrece una rentabilidad del 1 o invertir en un fondo cuya rentabilidad esperada es del 19 con una desviación típica de 36.
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