FLUJO DE FONDOS

TALLER

1) ¿Qué es un flujo de fondo y que nombre puede tener?

2) ¿Cuáles son las principales fuentes de fondos y cuales los usos posibles?

3) Explique porque el cargo de depreciación es en realidad, más que una fuente, un recurso no utilizado.

4) ¿Cuál debe ser la principal fuente de fondos de una empresa en marcha? ¿Y de una empresa comienza e inicia?

5) Entre una empresa comercializadora y otra manufacturera ¿Cuál debe tener mayor proporción de generación interna de recursos

6) ¿Que implicaría para una empresa industrial que su generación interna fuera solo el 5% con respecto al total de fuentes?

7) Explique la GIF como concepto clave en el análisis del EFAF ¿Por qué se le considera la fuente de financiación más importante? Será lógico que el conocimiento de la empresa se financiará únicamente con esta fuente?

8) Puede una empresa generar fondos internamente aun cuando haya incurrido en una pérdida neta durante el periodo.

9) De los incrementos en las cuentas ¿cuáles son fuentes u origen de fondos y cuales son usos o aplicaciones?

• Gasto pagado por anticipado

• Provisiones deuda malas

• Ingresos recibido por anticipado

• Capital social

• Proveedores

• Depreciación acumulada

• Cuentas por cobrar

• Obligaciones bancarias

• Cesantías consolidadas

• Bancos

10) Es posible que una empresa que haya venido obteniendo altas utilidades se vea en dificultades para cumplir con el pago de sus pasivos.

SOLUCIÒN

1) ¿Qué es un flujo de fondo y que nombre puede tener?

Flujo de caja o flujo de fondos son los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado, es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado.

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.

El flujo de caja o fondo es un estado financiero auxiliar o complementario que resulta de la comparación del balance general en dos fechas determinadas, de tal manera se deduce de donde obtuvo una empresa recursos financiero y que determinación se dio a tales recursos.

El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con el Estado de Resultados

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.

• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.

• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

También se le conoce como:

Flujo de caja, Flujo de efectivo, Flujo de dinero, Flujo de fondos, estado de fuente y uso de fondo , estado de origen y de aplicación de fondo, estado de cambios en la situación financiera, estado de origen y aplicación de recursos.

2) ¿Cuáles son las principales fuentes de fondos y cuales los usos posibles?

Las principales fuentes de fondos son:

Y sus posibles usos son:

- Aportes de capital

- Prestamos - Pagos de pasivos

- Desinversiones - Inversiones

- Generación interna de fondos (G.I.F) - Dividendos

3) Explique porque el cargo de depreciación es en realidad, más que una fuente, un recurso no utilizado?

La depreciación de Activos fijos, más que una fuente, debe ser considerada como un recurso no utilizado, puesto que si bien, representa un fondo de reposición por la presunta pérdida del

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