Qué es un flujo de fondos y qué otros nombres puede tener?

1. Qué es un flujo de fondos y qué otros nombres puede tener?

Se considera flujo de fondos al estado financiero auxiliar o complementario que surge como consecuencia de la comparación del balance general en dos periodos específicos, y donde se reflejan las entradas y salidas se dinero que se presentaron en dichas fechas o periodos. Al flujo de fondos se le conoce también como; estado de fuentes y usos de fuentes, estado de origen y aplicación de fondos, estado de cambios en la situación financiera, estado de origen y aplicación de recursos.

1. ¿Cuáles son las principales fuentes de fondo y cuales sus usos posibles?

Las principales fuentes de fondos son las siguientes:

La utilidad, la depreciación y otros cargos hechos al estado de pérdidas y ganancias que no impliquen salida de efectivo en el periodo analizado, el incremento del capital, el aumento en los pasivos y la disminución de los activos.

• Utilidad: si toma antes del impuesto, los usos que encontramos son; los pagos efectivos de impuestos de renta, comprendiendo además la provisión cargada contra pérdidas y ganancias. Mientras que, si se toma después del impuesto, solo se tiene como uso por pago de impuestos de renta la diferencia que este rubro muestre en el pasivo de los dos balances analizados.
• Depreciación y otros cargos hechos al estado de pérdidas y ganancias que no impliquen salida de efectivo en el periodo analizado: cualquiera que sea el punto donde se tome la utilidad (antes o después de impuestos), ya le han sido aplicado algunos cargos que no implican salida de efectivo, dentro del periodo, y por lo tanto dichas partidas permanecen dentro de la empresa y deben ser consideradas como fuentes. Dichos cargos son los siguientes: la depreciación, la amortización de diferidos, los cargos por provisiones.
• Incremento del capital: es una fuente de fondos, que implica una participación efectiva de los socios o accionistas.
• El aumento en los pasivos: compone la principal fuente de fondos para la empresa, es decir, que tiene a su disposición créditos adicionales suministrados por los creedores.
• Disminución de los activos: cada vez que disminuya un activo se considera una fuente de fondo.

Dentro de los usos posibles encontramos los siguientes:

• El aumento de los Activos.
• La disminución del Pasivo.
• Las pérdidas netas.
• Los pagos de Dividendos o Reparto de Utilidades.
• La Readquisición de Acciones.

1. Mencione las formas de presentación que conozca para el flujo de fondos. ¿Cuál de ellas es las más general y cuál es la más completa?

• Estado de flujo de fondos con base en la variación del Capital Neto de Trabajo.
• Estado de flujo de fondos con base en la variación del Efectivo.
• Estado de flujo de fondos con base en el flujo de caja libre.

La forma más general es el Estado de flujo de fondos con base en la variación del Capital Neto de Trabajo y la más completa es Estado de flujo de fondos con base en la variación del Efectivo.

1. ¿Cuál es la principal diferencia entre el flujo de fondo preparado con base en la variación del efectivo y el preparado con base en la variación de capital de trabajo?

La principal diferencia entre el flujo de fondos preparado con base en la variación del efectivo y preparado con base en la variación del capital neto de trabajo es que, en el segundo no se toman en cuenta las variaciones individuales de ninguno de los rubros que componen el activo corriente, mientras que en la primera sí.

1. ¿Cuáles son las principales ventajas y desventajas de cada una de las presentaciones de flujo de fondos?

• Estado de flujo de fondos con base en la variación del Capital Neto de Trabajo.

Ventajas y desventajas:

• Las variaciones presentadas se pueden tomar con cierto grado de detalle.
• No permite conocer lo que pasa internamente con las cuentas que forman el capital neto de trabajo (activo corriente, pasivo corriente).

• Estado de flujo de fondos con base en la variación del Efectivo.

Ventajas y desventajas:

• Se detalla la variación de cada una de las cuentas el activo y el pasivo corriente.
• La variación de cuentas de efectivos se registra en la parte final del estado de flujo como una cuenta de cuadre.

• Estado de flujo de fondos con base en el flujo de caja libre.

Ventajas y desventajas:

• Permite establecer en un periodo determinado en general un año de donde se obtiene los recursos de la empresa y como lo aplica.
• separa el problema operacional del problema de financiación  de la organización

1. ¿El estado de flujo de fondos presentado con base en la variación del efectivo es lo mismo que el flujo de caja?

No, ya que  el flujo de caja libre no trabaja con entradas y salidas de efectivo   si no con fuentes y usos de recursos, es decir establece donde se obtiene y como se aplica los recursos en la empresa.

7. De los incrementos en las siguientes cuentas, ¿cuáles son las fuentes de fondos?

- Gasto pagados por anticipado.

- Provisión para deudas malas.

- Ingreso recibidos por anticipados.

- Capital social.

- Proveedores.

- Deprecación acumulada.  

R// Las fuentes de Fondos en este grupo de cuentas son: gasto pagados por anticipado, provisión para deudas malas, capital social y depreciación acumulada

8. De las disminuciones en las siguientes cuentas, ¿Cuáles son uso de fondos?

- Activo diferido.

- Valorizaciones.

- Cuentas por cobrar.

- Obligaciones bancarias.

- Cesantías consolidadas.

R// Las cuentas de usos de fondo en este grupo de cuentas son: cuentas por cobrar y obligaciones bancarias

9. Explique por qué el cargo por depreciación es en realidad, más que una fuente, un recurso no utilizado.

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