FONDOS MUTOS

Tipos de Fondos Mutuos

Hay muchos tipos de fondos mutuos para escoger. De hecho hay mas de 10,000 fondos en existencia. Pero no todos son iguales. Los fondos mutuos casi siempre tienen un objetivo de inversión especifico que puede ser divido en objetivos mas pequeños. Por ejemplo, un fondo puede tener un objetivo de inversión de producir ganancias para el accionista en forma de interés, o un objetivo de acciones que ganan dividendos. El objetivo de inversión es básicamente el plan diseñado por el fondo mutuo para ganarle dinero a los inversionistas. Estos planes están basado en el tipo de ganancia que quiera hacer para sus inversionistas y el tipo de valores que el fondo tendrá disponible para hacer sus inversiones de dinero. Cuando estudie los fondos tiene que estar al tanto de que tipo de objetivo de inversión ha escogido ese fondo y que le acomode a sus necesidades de inversión.

Vamos a examinar los distintos tipos de fondos, dividiendolos en tres áreas: crecimiento, ganancia y crecimiento, e ingreso.

Fondos de Crecimiento

Son fondos mutuos cuyo objetivo es incrementar el dinero a sus accionistas invirtiendo en acciones que están experimentando un crecimiento alto, o tienen el potencial de alto crecimiento. El administrador de las inversiones compra estas acciones con la esperanza de que el precio de la acción aumente en el futuro. Las ganancias se pasan a los accionistas en forma de ganancia capital. Fondos de crecimiento generalmente no ganan dinero a través de dividendos o intereses, sino a través de ganancias capitales. Examinemos los principales tipos de estos fondos.

Fondos Small Cap

El crecimiento de estos fondos viene de distintas formas. Por ejemplo, hay muchos fondos que invierten solo en acciones conocidas como acciones small cap. Estos son acciones de compañías que son publicas, pero su capital en el mercado es menos de $50 millones. La capitalización de mercado es otra manera de poner un valor a una corporación, y es calculada multiplicando el numero de acciones en existencia por el precio de la acción en el mercado. Así que si Zapa Inc. tiene un millón de acciones en existencia, a $10 por cada acción, la capitalización de mercado es $10 millones.

Acciones de small cap son consideradas mas riesgosas por que tienen mas potencial en fallar. Pero como son mas riesgosas, las acciones small cap pueden tener tremendas ganancias. Fondos small cap se dedican a buscar tesoros escondidos que están a punto de explotar y subir mucho debido a su potencial de crecimiento, y a la misma vez los fondos tratan de eliminar el riesgo comprando varias acciones distintas. Algunas fallan, pero otras florecen y su esperanza es que el administrador de sus inversiones haya escogido mas ganadores que perdedores.

Problema: Small caps son especulativas y riesgosas, así que solo debe de invertir una pequeña cantidad de su cartera en este tipo de fondo. Si esta llegando a sus edad de jubilación, las small cap deben ser una parte mínima de su cartera, menos de 5% porque, aunque son fondos, tienen riesgos y a veces toman varios años antes de que hagan dinero al inversionista. Si le faltan 20 años para jubilarse, puede tener acciones small cap pero siempre que sea menos de un 15% de la cartera.

Mid Cap Funds

Tienen el mismo concepto de los fondos small cap. La diferencia es que el fondo esta compuesto de acciones con un market cap de mas de $50 millones, pero menos de $500 millones. Estas compañías son menos riesgosas que small cap pero mas riesgosas que large cap. Los fondos que contienen acciones mid cap pueden proveer buenas ganancias pero todavía tienen riesgo. Si esta cerca de su jubilación, los fondos mid cap deberían ser menos del 10% de su cartera. Si esta lejos de su jubilación, puede llegar a un 20% de su cartera de valores.

Large Cap funds

Es un fondo que invierte en compañías con capital de mercado de mas de $500 millones. Este fondo busca compañías grandes, estables con una historia de pagos de dividendos y un crecimiento estable. El fondo compra acciones y paga las ganancias y los dividendos a los inversionistas. El inversionista también recibe ganancias capitales si el valor de las acciones aumenta. El administrador de este fondo no solamente escoge acciones que pagan dividendos sino también que aumentan en valor. Fondos large cap se ven como una inversión mas segura que los fondos mid cap o small cap debido a la estabilidad de las compañías . Ya que tienen menos riesgo también ofrecen menos ganancias que los otros dos. Pero en un mercado bajista uno espera que un fondo large cap perderá menos dinero que los otros dos.

Fondos de Mercados Emergentes

Un mercado emergente es un mercado extranjero que esta experimentando un crecimiento

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