INTERVENCION ESTATAL SOBRE EL CREDITO

INTRODUCCION

En este trabajo se hará un análisis de la intervención del Estado en la economía, a través de la misma en el sistema financiero. Se ha escogido este ámbito de estudio por considerar que tiene una influencia decisiva en la economía en general y en su crecimiento y posterior desarrollo local y global, hecho que ha despertado el interés por parte del Estado para su dominio en distintas áreas económicas a lo largo de la historia.

El objetivo del presente estudio es plantear cuál es el grado de intervención deseable por parte del Estado en el sistema financiero, con el fin de buscar un modelo eficiente que contribuya al desarrollo económico local y global. Para ello, analizaremos de manera empírica el papel del Estado en el sistema financiero de economías que proceden del socialismo real y en los que se ha implantado ya la economía de mercado. Consideramos que estos países son sumamente valiosos para este estudio, ya que muestran cómo era el funcionamiento del sistema financiero cuando éste estaba dominado por el Estado y cómo ha sido su evolución tras haberse implantado el sistema capitalista.

La aportación que queremos hacer tiene que ver con el papel que, según nuestras

Consideraciones, el Estado debería tener en el sistema financiero de la actual economía global, con el fin de llevar a la comunidad a alcanzar sus objetivos económicos y de bienestar. Esto es así, dado que consideramos que el sector financiero tiene una gran importancia en el crecimiento de la economía y en su posterior desarrollo. Además, dado el especial carácter del sistema financiero, que sirve al Estado como medio para canalizar su política monetaria, consideramos que será un sector que despierte fácilmente el interés para ser intervenido.

Podremos ver que, cuando el sistema financiero es dominado por el Estado o, dicho de otra forma, cuando el Estado lo utiliza como medio para manejar a su antojo la economía, no se alcanza su desempeño eficiente y se desaprovecha el impulso que puede otorgar al crecimiento económico. Esto es así, ya que los políticos cuentan con distintos tipos de restricciones, ya sean presupuestarias o institucionales y, en ocasiones optan por favorecer regulaciones, mientras que en otras prefieren liberalizar e introducir un mayor grado de economía de mercado, todo ello con base en sus intenciones políticas.

Dicho de otro modo, el intervencionismo indiscriminado por parte del Estado en el sistema

financiero no es eficiente. Esto es así, dado el carácter político del Estado, para el que siempre serán más importantes las razones políticas que las que suponen colocar al país en cuestión en la senda del crecimiento económico. En este sentido, se podría llegar a decir que el sistema financiero, y la economía en general, no deberían estar dominados por los políticos.

Yendo más allá de lo expuesto hasta ahora y ante esta nueva realidad, cabría preguntarse

cuál sería el papel más adecuado del Estado en la economía de un país, para que pudiese

alcanzar el grado deseado de desarrollo económico.

¿DEBERIA EL GOBIERNO INTERVENIR SOBRE EL CREDITO Y LA BANCA?

Lo primero que se debe tener en claro es si existe o no la necesidad de intervención estatal en el mercado financiero. La evidencia empírica muestra que en la mayoría de los países del mundo el Estado tiene cierta injerencia en el direccionamiento del crédito (en especial en lo que es financiamiento a empresas) por un hecho que es aceptado por buena parte de los economistas: el mercado financiero presenta “fallas de mercado” que hacen necesaria la intervención pública para corregirlas, dando lugar a lo que en muchos países se llama “banca de fomento” o más abarcativamente “banca de desarrollo”. Es decir, como está relativamente aceptado que el mercado financiero -abastecido íntegramente por bancos privados- tiene “fallos” en su tarea (ineficiencias), o lo que es lo mismo, no alcanza un desempeño óptimo en cuánto a calidad y cantidad de financiamiento disponible para las empresas privadas, dicha situación obliga al Estado a intervenir en forma correctora. Dicho de otra forma, si la “mano invisible” que describía Adam Smith (el llamado padre de la economía) no funciona adecuadamente para el sector financiero, el Estado debe intervenir para optimizar la situación.

La mano invisible la describía como un poder invisible y ordenado que impulsa a cada uno a rivalizar con los demás, y que consigue así mismo, que la competencia ponga en marcha los mecanismos del mercado que conducen al bienestar de la nación.

Fallos del mercado financiero privado

La teoría económica hoy demuestra que una de las principales fallas del mercado financiero privado está relacionada con problemas de asimetrías de información entre varios de sus actores, en especial entre los bancos y las empresas (e individuos) que necesitan tomar créditos. Los banqueros privados, a causa de los elevados costos de transacción que ello implica, no cuantifican adecuadamente los riesgos de todos los tomadores potenciales de crédito, lo que se traduce en:

§ Tasas de interés activas en niveles que dificultan el surgimiento de nuevas inversiones o la ampliación de existentes.

§ Exigencias de garantías difíciles de cumplimentar (generalmente hipotecarias) para muchas empresas, sin dársele adecuada importancia al flujo de fondos futuro del proyecto,

§ Escaso o nulo financiamiento a los “no sujetos de crédito”, aunque tengan proyectos rentables.

§ Ciertas regiones de menor desarrollo pueden ser discriminadas por la banca, en la medida en que las oficinas allí situadas no tienen la capacidad de generar los volúmenes de depósitos o de créditos que garantice la rentabilidad exigida a cada unidad de negocios,

Es por éstas y otras fallas no mencionadas que, en opinión de muchos economistas, se hace necesaria la intervención correctora del Estado en el mercado financiero, aunque no haya mucho consenso sobre la mejor manera de intervenir para corregir dichos fallos, Dicho en otras palabras, si bien existen cuantiosos fallos de mercado que justifican la intervención correctora del Estado, NO NECESARIAMENTE ESTÁ JUSTIFICADO HACERLO CREANDO BANCOS ESTATALES. Es más, generalmente la teoría económica recomienda que el Estado intervenga más bien en forma indirecta (o en todo caso de forma directa pero sectorialmente acotada), vía:

§ Aportes estatales a fondos privados de capital riesgo,

§ Fideicomisos estatales específicos para fondear sectores puntuales (como es hoy el fideicomiso del mosto/vino), entre otros mecanismos que permiten al sector público influir en el direccionamiento del crédito disponible sin necesidad de abrir entidades bancarias propias, que generalmente se politizan y mal asignan los recursos.

Papel que desempeñan el Gobierno y el Banco Central en una Economía

El tema sobre la intervención estatal sobre la Banca se centra en la descripción de la “caja de herramientas” .Nada es más útil para solucionar los pequeños y continuos problemas domésticos que una caja de herramientas, nada como la imagen del dentista keynesiano para evidenciar la posibilidad de que alguien de forma muy sencilla pueda solucionarnos problemas que en su ausencia podrían llevar al suicidio.Tambien eran conocidas como “caja de herramientas” a las herramientas que tenia el Gobierno y las que tenia el Banco Central para controlar la Economia de un país.

El Gobierno puede aumentar o disminuir el nivelde sus gastos,lo cual elimina o crea puestos de trabajo.O puede aumentar o disminuir los impuestos,logrando la misma finalidad.El Banco central puede aumentar o disminuir el flujo de dinero,lo cual determina cuanto dinero tendrán los Bancos para prestar y ello fija las tasa de interés.Tambien el Banco Central puede aumentar o disminuir de manera directa las tasas de interés cambiando la tasa de interés de sus propios prestamos a los Bancos.Esta tasa de interés que el Banco central impone a los bancos,se llama tasa de descuento.

Escencialmente ,La economía esta controlada por el Gobierno ,(mediante impuestos y gastos)

Y por el Banco Central (mediante una política monetaria que regula el flujo del dinero y las tasasde interés). El modo en que se usen estas herramientas depende de las metas de quien detente el poder.

Fines de una buena Politica de Credito

El Credito es una trasferencia de dinero a cambio de una promesa de pago en un futuro. En la industria y el comercio se usa intensivamente. El crédito tiene como función principal el financiamiento de la producción con anticipación a la demanda.ELCredito es de vital importancia para el desarrollo económico de un país,ya que se lo podrá invertir en nuevos negocios ,los cuales generaran ingresos, empleos que favorecerá el crecimiento económico de una nación.

Hay que aplicar buenas políticas de créditos para que no sea necesaria la intervención del Gobierno sobre el Credito,ya que una buena política de crédito tiene los siguientes fines:

Crecimiento Economico.-

El crecimiento económico es el aumento de la renta o valor de bienes y servicios finales producidos por una economía (generalmente un país o una región) en un determinado período.

A grandes rasgos el crecimiento económico se refiere al incremento de ciertos indicadores, como la producción de bienes y servicios, el mayor consumo de energía, el ahorro, la inversión, una Balanza comercial favorable,

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