Informe Ley Sox

INFORME

A:

DE:

Ref.: LEY SARBANES – OXLEY (LEY SOX)

Fecha.:

Del análisis de la información revisada, se informa lo siguiente:

ANTECEDENTES:

Ley Sarbanes Oxley del 30 de julio de 2002, conocida también como el Acta de la Reforma de la contabilidad Pública de Empresas y de Protección al Inversionista, nace en Estados Unidos, tras ocurrir la declaración de mayor bancarrota de la historia en el que protagoniza la empresa ENRON y la Auditoria Andersen.

Enron Creditors Recovery Corporation nace en 1985, en los años 1996 a 2000 fue designada por la revista fortune como la empresa más innovadora de los Estados Unidos, Enron era una compañía energética estadounidense más importante del mundo con sede en Houston Texas, que empleaba a 21.000 personas aproximadamente, con unos ingresos de 111.000 millones de dólares en el año 2000, logrando una cotización de 90.56 dólares por cada acción. Sin embargo a inicios del año 2001 sus acciones caen de 85 a 30 dólares, es entonces donde se hace público el escándalo sobre el uso de prácticas irregulares de contabilidad.

Escándalo que llevo a la disolución de la empresa consultora y auditora Arthur Andersen, la cual era muy prestigiosa en su momento, luego del descubrimiento que los activos y beneficios de Enron fueron inflados, fraudulentos o inexistentes, anotando deudas y perdidas en entidades fantasmas

ANALISIS DEL TEMA:

Ley creada para proteger a los inversionistas mediante el mejoramiento de la exactitud y la confiabilidad en las leyes de valores.

Puntos más importantes que introduce la LEY SARBANES-OXLEY de 2002

- La creación del Public Company Accounting Oversight Board (Comisión encargada de supervisar las auditorías de las compañías que cotizan en bolsa), sin ánimo de lucro, entre sus obligaciones están:

- registrar las firmas de Contaduría publica, reportes de auditoria

- Establecer reglas estándares de auditoria, control de calidad, ética, independencia.

- Realizar investigaciones disciplinarias, e imponer las sanciones apropiadas.

El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de sus controles internos en el informe financiero, así como que los auditores independientes de estas compañías constaten esta transparencia y veracidad.

Certificación de los informes financieros, por parte del comité ejecutivo y financiero de la empresa.

Independencia de la empresa auditora.

El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de auditoría, con consejeros completamente independientes, que supervisen la relación entre la compañía y sus auditores externos. Este comité de auditoría pertenece al consejo de administración, y los miembros que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica que sobre los miembros, que forman el comité de auditoría, recae la responsabilidad de confirmar la independencia.

Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.

Transparencia de la información de acciones y opciones, de la compañía en cuestión, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compañía y consorcios, en el caso de que posean más de un 10 % de acciones de la compañía. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compañías.

Endurecimiento de la responsabilidad civil, así como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisión, así como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe financiero.

Protecciones a los empleados en el caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargará en menos de 90 días de reinsertar al trabajador, se establece una indemnización por daños, la devolución del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costes.

Requerimientos que establece la PCAOB en relación al artículo 404.

- Asesoramiento del diseño y la eficacia del funcionamiento de los controles internos relacionados con el mantenimiento de los balances financieros relevantes.

- Comprensión de la importancia de las transacciones anotadas, autorizadas, procesadas, y contabilizadas.

- Documentar suficiente información sobre el flujo de transacciones para identificar posibles errores o fraudes que hayan podido ocurrir.

- Evaluar la credibilidad de los controles de la compañía, de acuerdo con el COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), organización encargada de identificar fraudes financieros.

- Evaluar los controles diseñados para prevenir o detectar fraudes, incluidos los controles a la dirección.

- Evaluar el control del proceso del informe financiero al final de ejercicio.

- Evaluar el control sobre la veracidad de los asientos contables.

CONTROLES INTERNOS

Los artículos referentes a controles internos, son quizás los más importantes de la Ley.

En la SEC. 302 de la Ley se establecen los procedimientos internos con el fin de asegurar la transparencia financiera.

También se específica la responsabilidad penal que recae sobre los directivos de

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