Introduccion A La Solvencia II

Introducción a Solvencia II.

Solvencia I.

Es el nombre que recibieron los cambios hechos al régimen de solvencia de las aseguradoras de la unión europea en 2002;

El régimen de Solvencia europeo fue puesto en marcha en los años 70’s. Solvencia I no cambió los requisitos fundamentales y en el proceso de implementación se hizo claro que se necesitaba de una reforma más amplia (Solvencia II);

Para los aseguradores de No-Vida, se requirió que se adoptara la directiva para el 20 de septiembre de 2003 y sus primeras métricas de supervisión se aplicaron a partir del año 2004;

Los requerimientos de Solvencia I son:

El margen de solvencia (MS)del asegurador es su activo menos previsiones para responsabilidades menos intangibles.

El MS se deberá determinar ya sea sobre el monto anual de primas o sobre el promedio de la carga de siniestros de los últimos 3 años.

EL MS será el máximo entre: la base de primas y la base de siniestros.

El fondeo de garantía será 1/3 de MS

Modelo prospectivo y orientado al Riesgo.

El modelo de este régimen no hace diferencia alguna entre los activos de seguros respaldados 100% en bonos y los portafolios de seguros invertidos 70% en bonos y 30% en acciones;

Para los negocios medidos en términos de unidades, los gastos se cargan como un porcentaje del valor del fondo, por lo que si se incrementa el valor del fondo la compañía tiene que incrementar su capital de solvencia a pesar del incremento en el margen de gastos. Si los fondos decrecen, se tendrá una pérdida de ingreso y se disminuirá el capital de solvencia;

Los riesgos de pérdida son menores con 1 millón de pólizas que con 10 mil pólizas debido a los efectos de la mutualización. Los factores de riesgo bajo el régimen de solvencia actual son los mismos;

Independientemente de la calidad de la suscripción, los factores de riesgo para compañías de P&C son los mismos hasta que se considere la prima de riesgo para el cálculo de la solvencia.

No se reflejan todos los riesgos y no se fomenta una asignación eficiente de capital

Solvencia II

Retos de la Industria

Mercado de Capitales

Bajas tasas de interés

Volatilidad de los mercados

Crisis financiera

Creación de valor

Transparencia

Mayores Retornos

Suscripción

Márgenes apretados

Resultados volátiles

Grandes pérdidas y Siniestros Catastróficos

Desregulación del precios

Introduce un nuevo régimen de regulación armonizado;

Sus principales objetivos son:

Mayor conciencia en gobierno corporativo y riesgos operativos;

Integración profunda de mercado (eurozona principalmente);

Reforzar la protección de los asegurados;

Incrementar la competitividad de los aseguradores.

Los requerimientos de solvencia se basan en riesgos económicos ( no sólo los riesgos de seguros);

Las aseguradoras deberán identificar, medir y administrar sus riesgos de forma proactiva;

Se deben considerar en el balance todos los riesgos y sus interacciones.

Procesos de revisión por parte del regulador;

Mayor transparencia a los usuarios.

Solvencia II / Pilar 1

Requerimientos Cuantitativos

Requerimientos Mínimos de Capital.

Capital de Requerimiento de Solvencia (Solvency Capital Requirement, SCR)

Reservas Técnicas

Inversiones

Reaseguro

Medición de activo, pasivo y capital.

Solvencia II/ Pilar 2

Revisión y control

Riesgo propio y evaluación de Solvencia (OCRA)

Administración de riesgos eficiente.

Gobierno Corporativo

Control y Auditoría Internos

Revisión del Regulador

Procesos de control

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