Mercado De Derivados Estandarizados
Enviado por KAPACOSTA • 26 de Abril de 2013 • 980 Palabras (4 Páginas) • 550 Visitas
¿QUÉ SON LOS DERIVADOS?
Los derivados son instrumentos financieros diseñados sobre un subyacente y cuyo precio dependerá del precio del mismo. En términos generales, un derivado es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una fecha futura específica y a un precio definido. Los activos subyacentes, sobre los que se crea el derivado, pueden ser acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de interés, índices bursátiles, materias primas y energía, entre otros.
Los derivados se clasifican en 2 categorías:
• Estandarizados: Negociados por medio de Bolsa de Valores, inexistencia de riesgo de contraparte debido a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte (CRCC) y liquidez constante (Esquema creadores de mercado).
• No estandarizados: Negociados fuera de Bolsa - OTC (Over the Counter), existencia de riesgo de contraparte, contratos hechos a la medida del cliente y no operan por un sistema transaccional.
Los miembros del mercado de Derivados Estandarizados son:
Acciones de Colombia Acciones y Valores Afin
Alianza Valores Asesores en Valores BancaInv.Bancolombia
Banco Agrario Banco Colpatria Banco Davivienda
Banco de Bogotá Banco de Occidente Banco GNB Sudameris
Banco Santander Bancolombia BBVA
BBVA Horizonte AFP BBVA Valores Colombia Bolsa y Renta
Casa de Bolsa Profesionales de Bolsa Corpbanca Investment
Corficolombiana Corredores Asociados Correval
Fiduciaria Bancolombia Fiduciaria Bogotá Fiduciaria La Previsora
Global Securities Helm Bank Helm Comisionista
Interbolsa JP Morgan Leasing Bancolombia
Porvenir AFP Protección AFP Scotiabank
Serfinco Ultrabursátiles Valores Bancolombia
PRODUCTOS
El Mercado de Derivados de la BVC negocia únicamente Futuros, que son contratos de Compra o Venta de activos subyacentes a un precio determinado para entrega en una fecha futura.
PRODUCTO SUBPRODUCTOS
Negociación X-Stream
Operaciones Especiales
Futuros sobre Tasas de Interés
Futuro de TES (Corto, Mediano y Largo Plazo)
Futuro IBR
Futuro Inflación (CPI)
Futuros sobre Divisas
Futuro de TRM y TRS
Futuros sobre Índices
Futuro del Índice COLCAP
Futuros sobre Acciones
Futuro Ecopetrol
Futuro Preferencial Bancolombia
Futuro Pacific Rubiales (PREC)
Cotización Web (OIS) - Tasa de interés IBR
FUTUROS SOBRE TASAS DE INTERES
El Futuro de TES es un contrato que tiene como subyacente un conjunto de Bonos TES clase B tasa fija.
Especificaciones
FUTURO TES
Identificador Nemo TES - TEM - TEL
Activo Subyacente Canasta TES
Tamaño y unidad de negociación COP 250.000.000
Generación de Contratos H, M , U, Z (2) y 2 contratos mensuales
Tick de precio 0.005
Método de liquidación Entrega
Fecha Entrega Primer viernes del mes de vencimiento
Último día de negociación Dos días antes del primer viernes del mes de vencimiento
Horario de Negociación 8:00 a.m (L) - 1:00 p.m (L)
Garantía sobre posición S=2%; M=5%; L=8%
Horario de Negociación
El Futuro de IBR es un contrato que tiene como subyacente la composición de tasas IBR overnight para un periodo de 360 días calendario.
Especificaciones
FUTURO IBR / Overnight Rate Future
Identificador Nemo IBR
Activo Subyacente Promedio IBR overnight de 360 días
Tamaño y unidad de negociación COP 1.000.000.000
Generación de Contratos H, M , U, Z (4)
Tick de precio 0.0010
Método de liquidación Financiera
Fecha Entrega
Último día de negociación Primer viernes del mes de vencimiento
Horario de Negociación 8:00 a.m (L) - 1:00 p.m (L)
Garantía sobre posición 0.5%
Horario de Negociación
El Futuro de INFLACIÓN es un contrato que tiene como subyacente la variación mensual del índice
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