Mercantil

¿QUE ES UN TITULO DE CRÉDITO?

Un título de crédito, también llamado título valor, es aquel "documento necesario para ejercer el derecho literal y autónomo expresado en el mismo".

El título de crédito es un documento que lleva incorporado un derecho, en tal forma, que el derecho va íntimamente unido al título y su ejercicio está condicionado por la exhibición del documento; sin exhibir el título, no se puede ejercitar el derecho en él incorporado, y su razón de poseer el derecho es el hecho de poseer el título.

La incorporación del derecho al documento es tan íntima que el derecho se convierte en algo accesorio del documento. Generalmente, los derechos tienen existencia independientemente del documento que sirve para comprobarlos, y pueden ejercitarse sin necesidad estricta del documento; pero tratándose de títulos de crédito el documento es lo principal y el derecho lo accesorio; el derecho ni existe ni puede ejercitarse, si no es en función del documento y condicionado por él.

TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

Una de las novedades que nos trae la nueva Ley General del Sistema Financiero, Ley N° 26702, son los Títulos de Crédito Hipotecario Negociable, al que se refiere el Art. 239º de la Ley y que fuera Reglamentado por la SBS mediante Resolución SBS N0 838-97 del 28 de Noviembre de 1997.

Con la promulgación de la Nueva Ley de Títulos Valores (Ley N0 27287) se deroga el Art. 239º antes referido, obligando a la Superintendencia de Banca a aprobar un nuevo Reglamento del Título de Crédito Hipotecario Negociable mediante Resolución N°020-2001 del 16 de enero del 2001, estableciendo normas complementarias a las contenidas en la Ley de Títulos Valores.

1.1 DEFINICIÓN

¿QUÉ ES EL TÍTULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE?

El título de crédito hipotecario negociable es otro Ululo valor que facilita la obtención de financiamiento, mediante la garantía hipotecaria que este titulo representa. Efectivamente, el titulo de crédito hipotecario es un título valor a la orden que es emitido por Registros Públicos a solicitud del propietario de un inmueble inscrito, incorporando desde su emisión una garantía hipotecaria sobre dicho inmueble De esta manera. El propietario del inmueble podrá, a fin de acceder a un préstamo endosar el certificado hipotecario negociable en señal de garantía.

¿EN QUÉ CASO REGISTROS PÚBLICOS EXPIDE EL TÍTULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE?

Para que Registros Públicos expida este título valor, se requiere de solicitud expresa (a través de escritura pública) del propietario del inmueble inscrito. Recibida la solicitud, el registrador público, luego de constatar la inexistencia de cargas o gravámenes, expide el título valor, usando para ello un formulario aprobado por la Superintendencia Nacional de Registros Públicos.

Una vez expedido el título, el registrador anotará el gravamen hipotecario, el mismo que estará constituido por el valor total del bien gravado, según la valorización de perito que debe ser insertada en la escritura pública. Este gravamen hipotecario otorgará a su tenedor un derecho preferente y exclusivo, en respaldo del crédito que se señale en el mismo documento en el acto de su primer endoso.

El Título de Crédito Hipotecario Negociable es un Título Valor que representa elderecho real de hipoteca sobre un bien inmueble determinado. El Título puede serendosado libremente a cualquier persona sólo en respaldo de un crédito dinerario.

Enestos casos, el Título representará también el crédito garantizado con la hipotecaseñalada en el mismo documento; a favor de su último tenedor.

CARACTERÍSTICAS

a. Se trata de un Título Valor emitido por el Registro Público donde se encuentrainscrito el inmueble.

b. Previamente, los propietarios de un inmueble deben constituir unilateralmente y porescritura pública, el gravamen hipotecario por un monto determinado, teniéndose encuenta la tasación efectuada por perito autorizado por la SBS, el que se insertará enla escritura.

c. El titular del título tiene la facultad de endosarlo a cualquier persona, seguramente afavor de un Banco, respaldando un crédito dinerario.

d. La garantía hipotecaria constituida debe ser de primer rango, y no debe reconocercarga ni medida judicial que limite su libre disposición.

NATURALEZA JURÍDICA ESPECIAL

La garantía hipotecaria tiene la siguiente protección jurídica:

a. Constituirá garantía exclusiva del crédito a favor del Banco acreedor, teniendopreferencia frente a cualquier otro acreedor del propietario del predio afectado,cualquiera que fuere el origen o naturaleza de las acreencias de cargo de éste frente aterceros, aún los de carácter laboral, alimenticio o tributario y, se encuentre o no elconstituyente sometido a proceso concursal.

b. En los casos de concurso de acreedores del propietario del predio o de procesosconcursales a los que éste fuese sometido, la empresa tenedora del Título sóloparticipará en dichos procesos por el exceso que resultase a su favor, una vez quehaya culminado el proceso de cobro de su acreencia y venta del bien afectado. Elbien gravado con esta hipoteca, será separado de la masa concursal, por el organismoencargado de dichos procesos, constituyendo una identidad independiente del restodel patrimonio del propietario.

c. También será destinado a atender con el carácter de preferente, el pago de hasta elimporte del crédito que garantiza, más los intereses y gastos que la ejecución del bienpueda originar. Sólo de existir saldo a favor del propietario, luego de culminado elproceso de cobro de la acreencia señalada en el Título con la venta del bien, dichosaldo pasará a formar parte del patrimonio concursal o, en su caso, será puesto adisposición del propietario.

d. Los demás tenedores del Título, que no sean empresas del sistema financiero,gozarán de la preferencia que les confiere su calidad de acreedores de primer rango,según las leyes de la materia.

e. La hipoteca contenida en el Título no respalda otras deudas distintas al crédito queoriginó el primer endoso del mismo, salvo que conforme al Artículo 245.3 de la Leyde Títulos Valores se haya señalado en el mismo título que su endoso sirve ademáspara garantizar otras obligaciones a favor de la empresa endosatario, en cuyo casodebe agregarse necesariamente, cláusula que limite su negociación.

CONTENIDO DEL TITULO

El Artículo 241º de la nueva Ley de Títulos Valores ha establecido los requisitos quedebe contener el Título de Crédito Hipotecario Negociable, que debe emitir la OficinaRegistral respectiva, y que son los siguientes:

• La denominación de título de crédito hipotecario negociable y el número que le corresponde.

• El lugar y fecha de su emisión,

• El nombre v número del documento oficial de identidad del propietario que constituye el gravamen hipotecario

• La descripción resumida del bien afectado con el gravamen hipotecario.

• El monto de la valorización que será el impone hasta por el cual se constituye el gravamen hipotecario

• La fecha de la escritura pública.

• El nombre y fuma del registrador.

ENDOSO DEL TÍTULO

El primer beneficiario del Título queda facultado a realizar su primer endoso yconsignar en el mismo documento el monto determinado o determinable del créditodinerario que se garantizará con la hipoteca, así como las demás condiciones del mismo.

Este primer endoso podrá hacerse también en garantía de créditos dinerarios indirectos.

El endoso y negociación secundaria del Título será libre, a la orden de cualquierpersona natural o jurídica, salvo que el primer o subsiguientes endosantes incluyan unacláusula prohibiendo su posterior negociación. Las transferencias hechas en formacontraria a esta prohibición, no surtirán efectos del endoso, sino de la cesión dederechos, pudiendo el propietario, u obligado principal del Título, oponer al cesionariotodas las excepciones personales que le corresponda.

Si el propietario prevé que el primer endosatario será un Banco determinado, quedafacultado a solicitar en el acto de constituir el gravamen hipotecario, que el Registradorconsigne en el Título el nombre del Banco, autorizando la entrega del Título a dichoBanco a través del mismo Notario que interviene en la escritura pública de constituciónde hipoteca, no siendo necesaria la intervención del propietario para que firme comoendosante

Cuando el Título sea endosado a favor de un Banco, éste deberá contener además losiguiente:

a. Monto del crédito y de la garantía.

b. Cronograma de pagos o fecha de vencimiento o pago del crédito.

c. Forma y lugar de pago.

d. Otras condiciones.

PAGO DE LA OBLIGACIÓN

El obligado principal asume la obligación de pagar el monto total del créditoseñalado en el Título a favor de su tenedor, en las condiciones señaladas en el mismoTítulo, obligación que estará garantizada con la preferencia referida anteriormente, hastapor el equivalente al valor de pagos en cuotas o arruadas; el pago deberá hacerse en lasrespectivas fechas que corresponda a cada cuota o armada. Tales fechas de pago y lascorrespondientes anotaciones de los pagos realizados, deberán constar literalmente en elmismo título bajo responsabilidad del

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