Punto de equilibrio..

Punto de equilibrio

Punto de equilibrio es un concepto de las finanzas que hace referencia al nivel de ventas donde los costos fijos y variables se encuentran cubiertos. Esto supone que la empresa, en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es igual a cero (no gana dinero, pero tampoco pierde).

En el punto de equilibrio, por lo tanto, una empresa logra cubrir sus costos. Al incrementar sus ventas, logrará ubicarse por encima del punto de equilibrio y obtendrá beneficio positivo. En cambio, una caída de sus ventas desde el punto de equilibrio generará pérdidas.

La estimación del punto de equilibrio permitirá que una empresa, aún antes de iniciar sus operaciones, sepa qué nivel de ventas necesitará para recuperar la inversión. En caso que no llegue a cubrir los costos, la compañía deberá realizar modificaciones hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio^[1]

Utilidad del punto de equilibrio

Los métodos de planeación financiera pueden servirse del punto de equilibrio para:

• Pronosticar el mínimo de ventas, en unidades o en valores monetarios, que debe generar un negocio para que su utilidad operacional sea igual a cero, es decir que no genere pérdidas ni ganancias operacionales.
• Predecir la utilidad operacional que genera un nivel de producción y ventas esperado, bajo una determinada estructura de costos y gastos operacionales.
• Evaluar el impacto que genera en la utilidad operacional un cambio en el precio de ventas, o una modificación en los costos y gastos operacionales fijos y variables, o una variación en la cantidad vendida, o una combinación de estas alteraciones.
• Determinar los precios de venta y mantener el control de los costos y gastos operacionales.
• Evaluar la repercusión de las decisiones de reducción, ampliación, automatización y modernización de la planta y equipo sobre la utilidad operacional
• Tener una primera referencia sobre el riesgo operativo que se asume. Cuánto más alto sea el punto de equilibrio mayor es el riesgo operativo^[2].

Clasificación de costos

[pic 1]

Fuente: Elaboración propia

Símbolos utilizados

[pic 2]

Fuente: Elaboración propia.

Gráfico del punto de equilibrio

El diagrama de equilibrio (gráfico) o punto de ruptura es la intersección entre las curvas del ingreso total y del costo total, cuando ambas curvas se relacionan a través de un mismo volumen o cantidad de ventas.

En este punto de ruptura, el ingreso total y el costo total son iguales; donde por encima de su nivel más elevado de producción la empresa comenzará a obtener un beneficio por cada unidad; por debajo del punto, la empresa sufre pérdidas. Asimismo, se puede decir, que el punto de equilibrio es el punto o nivel de ventas en el que cesan las pérdidas y empiezan las utilidades, o viceversa, o también el nivel de ventas en el que las utilidades son iguales a "cero".

 Fuente: http://www.mailxmail.com/curso-gestion-empresas/gerencia-financiera-estrategica      [pic 3]

Análisis del punto de equilibrio

El análisis del punto de equilibrio representa el momento en que el ingreso total cubre el gasto o costo total (tanto variable como fijo).

Por debajo de este volumen se registra una pérdida; por encima de él se registra una utilidad.

Ecuación para el punto de equilibrio en unidades

Punto de Equilibrio (Unidades) = [pic 4]

P. E. u = [pic 5]

Ecuación para el punto de equilibrio en efectivo

Punto de Equilibrio (en efectivo) = [pic 6]

P. E. $ =   [pic 7]

Esta fórmula es para el punto de equilibrio efectivo en unidades monetarias, o también

P. E. efectivo = [pic 8]

Punto de equilibrio efectivo en unidades de producto^[3].

Limitaciones del punto de equilibrio

Cuando se toma el punto de equilibrio lineal como una herramienta para tomar decisiones se debe tener conciencia que esta técnica se fundamenta en unos supuestos:

1. El precio de venta se mantiene constante  a cualquier nivel de unidades vendidas, haciendo caso omiso que la competencia por conquistar a nuevos mercados obliga a una reducción del precio de ventas unitario, ya sea por medio de descuentos, promociones, gangas, remates, etc.
2. Los costos y gastos operacionales se mantienen constantes, desconociendo el efecto de las economías de escala y de alcance, el incremento de los costos y gastos variables operacionales cuando se tiene que producir por encima de la capacidad de planta y equipo existente, o los cambios en la calidad de los productos
3. Los costos  gastos fijos operacionales se mantienen constantes, desconociendo que su comportamiento es fijo solo para un rango de producción y para un periodo determinado.
4. El precio de venta, las unidades vendidas, los costos y gastos variables y fijos son valores estimados, con ciertas probabilidades de certeza.
5. La empresa produce y vende un solo producto o combinación permanente de diferentes productos^[4].

Ejemplo de cálculo de punto de equilibrio

La compañía Atenas tiene proyectado producir el articulo cdv para el año 2004. De acuerdo a estudios de mercado y de costos de producción se ha podido llegar a las siguientes conclusiones: el precio de ventas $360, el costo y gasto variable operacional $110 y los costos y gastos fijos operacionales $ 5.150.000.

Se quiere saber:

1. ¿Cuál será la cantidad mínima a vender y qué ingresos mínimos se requieren para el año 2004 si la compañía no quiere incurrir en pérdidas?
2. ¿Qué sucedería si se contempla la posibilidad de:

1. Un incremento en los CF a $6.020.000, manteniendo el PV y CV constantes.

2. Un incremento de $ 150 en el PV, manteniéndose CF y CV constante.

3. Un incremento en los CV a $ 160, manteniéndose CF y PV constante.

4. Un incremento de los CF a $ 6.300.000, una disminución PV en $ 40 y una         disminución de CV en $ 30.

5. Un incremento de los CF a $ 5.850.000, una disminución del CV en $ 10 y el PV es constante.

        c. Teniendo en cuenta la información inicial, ¿Qué cantidad se debería vender si se      quiere obtener una utilidad después de impuestos de $ 1.500.000, y cual sería sus ingresos por ventas mínimos? (tasa de impuestos 35%)

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