RESUMEN: EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
Enviado por Xavier Malvaez Esquivel • 19 de Septiembre de 2016 • Apuntes • 1.554 Palabras (7 Páginas) • 1.178 Visitas
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL ESTADO DE MÉXICO[pic 1]
FACULTAD DE QUÍMICA
INGENIERÍA QUÍMICA
INGENIERÍA ECONÓMICA
PROFR: ENRIQUE LÓPEZ ALBARRÁN
ALUMNO: MALVAEZ ESQUIVEL JAVIER
TAREA No. 4 GRUPO 65
RESUMEN: EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
El efectivo es el activo más importante de la empresa. Sin las cantidades adecuadas de dinero, la empresa no podrá cumplir con sus obligaciones ya que debe comprar inventario para la reventa, etc… El análisis de flujos de efectivo mejora la comprensión del usuario de los Estados financieros de liquidez, solvencia y flexibilidad financiera de la empresa. El estado, clasifica el cambio en efectivo en tres secciones principales. La primera, el dinero en efectivo de actividades de operación se describe como el motor de la empresa. La segunda, el dinero en efectivo de actividades y capturas de inversión de la empresa y desinversiones de varios activos. Por último, el efectivo de la sección de actividades de financiación, captura iniciativas de finanzas experimentadas por la empresa durante el período contable.
Flujo de efectivo de Actividades Operativas
El flujo neto de efectivo de las actividades de explotación puede presentarse utilizando tanto el método directo como el indirecto. Muestra la red de los ingresos y egresos relacionados con las operaciones fundamentales de la línea de base o líneas de negocio en que la compañía se encuentra. Todos los cobros y pagos que no derivan de las transacciones definidas como de inversión o financiación de flujos de efectivo por actividades operativas.
Directo vs Indirecto
El estado de flujos de efectivo puede ser expuesto usando uno de los dos formatos para presentar el efectivo de actividades operativas, el método directo (ver figura 1) y el indirecto (véase figura 2). El formato directo de flujos de efectivo informa lo utilizado y generado por las operaciones que figuran en la cuenta de efectivo de la empresa.
XYX Corporation
Balance Sheet
At December 31, 2XXX
Cash Flow from Operating Activities Current Assets Current Liabilities (excluding cash and investments) (excluding short-term debt) | |
Cash Flow from Investing Activities Long-term Assets | Cash Flow from Financing Activities Short.term & Long-term Debt Owner’s Equity |
Fígura 1.
Standard Microsystems Corp.
Consolidated Statement of Cash Flows
For period Ended Feb 29, 2000
In millions For Period Ended Feb 29, 2000 | 02/29/00 | 02/28/99 | 02/28/98 |
Reconciliation of income (loss) from continuing operations to net cash provided by operating activities: | |||
Income (loss) from continuing operations. | $3,442 | $6,003 | $(1,105) |
Depreciation and Amortization. | 9,998 | 10,544 | 11,328 |
Other adjustments, net | (87) | 2,340 | 1,328 |
Changes in operating assets and liabilities | |||
Accounts receivable | 9,933 | (4,183) | (4,359) |
Inventories | (7,354) | 3,171 | 12,716 |
Accounts payable and accrued expenses and other liabilities | 363 | (4,868) | (3,740) |
Other changes, net | 1,420 | 1,622 | (8) |
Net cash provided by operating activities | $17,750 | $14,629 | $16,160 |
Source: Standard Microsystems Corporation ‘a 10-K SEC filling, 5/30/2000 Fígura 2
El formato de estado de flujo de efectivo operativo indirecto, a diferencia del formato de estado de flujo de efectivo directo, únicamente proporciona la reconciliación de ingresos netos a flujo de efectivo neto por actividades operativas. Se inicia la reconciliación con la cantidad de ingreso neto calculada en el estado de ingresos de la empresa. Las bases devengables contables permiten hacer diferencias en el momento de reconocimiento de ingresos y el reconocimiento de gastos con relación al tiempo de recibo de efectivo y pagos en efectivo. El recibo de dinero en efectivo de los clientes puede preceder, coinciden con, u ocurrir después del tiempo de venta. Por lo tanto, el recibo de efectivo de los clientes durante un período contable determinado es probable que difiera de la cantidad de ingresos por ventas.
Bajo la contabilidad en valores devengados, las empresas podrían desembolsar dinero en efectivo a proveedores, empleados y otros proveedores de bienes y servicios. La sección de operación del estado de flujos de efectivo indirecto informa los ajustes necesarios para conciliar los ingresos netos, medidos en la contabilidad de devengo, la cantidad de flujo neto de efectivo generado por operación durante el período. La prueba de que las declaraciones de flujo de efectivo directo e indirecto son iguales puede ser derivada como sigue:
[pic 2]
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[pic 6]
El signo más delante de los Δ pasivos explica la relación directa entre el aumento (disminución) en pasivo circulante y una fuente de dinero en efectivo. El signo menos de los Δ activos de no efectivo, explica la relación negativa del activo circulante (disminución) aumentó como un uso de dinero en efectivo. El aumento en cuentas por cobrar de un período a otro, será capturado en el estado de flujo de efectivo indirecto como una disminución al conciliar la utilidad neta a flujo de efectivo de operaciones por el signo menos. Por supuesto, si la cuenta de cuentas por cobrar se cae durante el ejercicio el cambio se añadirán en la reconciliación de ingresos netos a flujo de efectivo por actividades operativas. Esto tiene sentido en la contabilidad porque representa colecciones que son mayores que los ingresos. Por lo tanto, para comenzar con la cantidad de ingreso neto, que incluye los ingresos que son subestimados en términos de dinero en efectivo recaudado, sería incorrecta. Otro ajuste común es añadir cualquier cambio nuevo de disminución en gastos anticipados, ilustrados por el siguiente ejemplo: si hay un cambio negativo en la cuenta de alquiler pagado por adelantado (activos actuales) significa que la empresa registró un cargo de gastos de alquiler durante el período.
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