Turismo Nacinal

5. Describa brevemente el proceso de preparación del presupuesto del efectivo comenzando con el pronóstico de ventas y terminando con el financiamiento total requerido o el saldo del efectivo excedente.

En la preparación del presupuesto de efectivo comenzamos con las entradas de efectivo que está compuesta por las ventas pronosticadas y a su vez subdividida en ventas en efectivo, recaudación de cuentas por cobrar y otras entradas del efectivo; la sumatoria de esto nos da el total de entradas del efectivo. Posteriormente procedemos a obtener los desembolsos de efectivo donde se encuentran las compras y esta a su vez está compuesta por las compras en efectivo, pagos de cuentas por pagar, pagos de renta, sueldos y salarios, pagos de impuestos, desembolsos en activos fijos, pagos de intereses, pagos de dividendos en efectivo y prestamos; sumando todas estas cuentas tenemos el total de desembolsos en efectivo.

El flujo de efectivo neto de la empresa se determina mediante la resta del efectivo de las entradas de efectivo en cada periodo y los desembolsos de. Luego sumamos el efectivo inicial y el fuljo de efectivo neto de la empresa para obtener el efectivo final de cada periodo.

Finalmente para calcular el saldo de efectivo excedente o financiamiento total requerido restamos el saldo de efectivo fijado como meta minima del saldo final de efectivo.

6. ¿De qué, manera se utilizan las dos últimas líneas del presupuesto del efectivo para determinar el requerimiento de préstamos o las inversiones a corto plazo de la empresa?

Si el efectivo final es menor al saldo de efectivo mínimo se requiere de financiamiento, este es considerado generalmente a corto plazo, representado por los documentos por pagar. Si por el contrario el efectivo final es menor al saldo de efectivo mínimo existe un efectivo excedente, es decir existe disponibilidad de dinero para invertir en un instrumento de inversión liquida de corto plazo como los valores negociables.

7. Describa el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ciclo operativo.

Es el periodo de tiempo que transcurre en el momento de la compra y la venta, es decir es el momento en el que se recupera el dinero.

CO=PPI+PPC

PPI= Periodo promedio del cobro

PPC= Periodo promedio del inventario

Ciclo de conversión del efectivo.

Periodo de tiempo que transcurre desde el pago por la compra de materia prima hasta el cobro de cuentas por cobrar relacionada con la venta del producto.

CCE= CO-PPP

CO= Ciclo operativo

PPP=Periodo promedio de pago

8. ¿Por qué es importante para una empresa disminuir al mínimo de duración de su ciclo de conversión del efectivo?

La meta de la empresa es disminuir tanto como fuera posible el ciclo de conversión del efectivo ya que permite mejorar las utilidades, mientras menos prolongado sea el ciclo de conversión del efectivo menor será la necesidad de financiamiento.

9. ¿Cuáles son las estrategias principales en relación con los inventarios, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar si se desea administrar con eficiencia el ciclo de conversión del efectivo?

La meta de la empresa seria reducir su ciclo de conversión del efectivo o ciclo de caja y esto se consigue:

• Al disminuir el periodo promedio del inventario, mediante la venta más rápida de los productos.

• Al disminuir el periodo promedio del cobro, mediante el aceleramiento de las cobranzas.

• El alargamiento del periodo promedio de pago, mediante el retraso de sus pagos.

10. Si una empresa reduce la edad promedio del inventario, ¿Qué efecto producirá esta acción en el CCE y en las ventas totales? ¿Existe alguna relación entre las ventas totales y el inventario promedio? Explique su respuesta.

Si se reduce el periodo promedio del inventario (PPI) el ciclo de caja disminuirá, ya que el procesamiento y la venta de los productos serán más rápidos. Esto beneficia a la empresa porque el ciclo de caja es menor y la empresa necesitara menos financiamiento.

11. Defina el término flotación y describa sus tres componentes básicos. Compare la flotación al cobro y la flotación al pago y exponga el objetivo del gerente de finanzas con respecto a cada uno de los tipos de flotación.

Es el periodo de tiempo en que se procesa el cheque y el banco retire los fondos de la cuenta bancaria.

Componentes:

Flotación postal.

Flotación por procesamiento.

Flotación por compensación

Flotación al cobro.

Periodo de tiempo entre el momento que un pagador expide el cheque se su libro mayor y en que el beneficiario realmente recibe los fondos.

Flotación al pago.

Tiempo que existe entre el momento que un pagador expide el cheque de su libro mayor y el momento en que los fondos son realmente retirados de la cuenta.

12. Señale algunas medidas que podrían ayudar a acelerar los cobros.

Acelerar el tiempo que transcurre desde el pago por correo de los clientes a la empresa.

Reducir el tiempo durante el cual el recibo de un pago por parte de la empresa permanecen como fondos no cobrables.

Acelerar el movimiento de los fondos

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