INFORME DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FIANANCIEROS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TEMA:

INFORME DE ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FIANANCIEROS

CURSO:

FINANZAS DE EMPRESAS I

DOCENTE:

FEDERICO OLGADO ABARCA

ALUMNO:

SONCCO CCAHUANA GABRIELA RUTH ERIKA

CODIGO:

103311

AÑO 2013

CUSCO-PERU

ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA ALICORP

ANALISIS POR EL METODO VERTICAL:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVOS CORRIENTES Y ACTIVOS NO CORRIENTES

ACTIVOS S/ %

Activos Corrientes 1,178,875 41.61%

Activos No Corrientes 1,654,473 58.39%

TOTAL ACTIVOS 2,833,348 100.00%

En el estado de situación financiera Anterior se muestra que en el año 2011 el activo esta formado por el 42% perteneciente al activo corriente y el y el 58% correspondientes al activo no corriente, notándose que existe una mayor inversión en los recursos a largo plazo aunque no muy marcada; en el activo el rubro más resaltante es de inmueble, maquinaria y equipo con el 30% pues es el que más porcentaje representa de las inversiones del activo.

ACTIVOS S/ %

ACTIVOS CORRIENTES:

Efectivo y equivalentes de efectivo 77,520 2.74%

Cuentas por cobrar comerciales (neto) 423,426 14.94%

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 1,047 0.04%

Otras cuentas por cobrar 31,536 1.11%

Inventarios (neto) 612,590 21.62%

Gastos pagados por anticipado 10,922 0.39%

Total activos corrientes distintos de los activos 1,157,041

clasificados como mantenidos para la venta

Activos clasificados como mantenidos para la venta 21,834 0.77%

Total activos corrientes 1,178,875

ACTIVOS NO CORRIENTES:

Inversiones financieras 475,924 16.80%

Propiedades, planta y equipo (neto) 853,393 30.12%

Activos intangibles (neto) 78,505 2.77%

Plusvalía 246,651 8.71%

Total activos no corrientes 1,654,473

TOTAL ACTIVOS 2,833,348 100.00%

INTERPRETACION: Del 100 % de los activos, el 30.12% está representado por el rubro Propiedades, planta y equipo libres de depreciación y el 21.62% por los inventarios netos. También es importante mencionar que el rubro Efectivo y Equivalentes de Efectivo ascienden solo al 2.74% esto indicaría que la empresa tal vez tenga dificultades en su Liquidez en un futuro próximo.

ANALISIS DE LA ESTRUCTURA DEL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVOS CORRIENTES S/ %

Efectivo y equivalentes de efectivo 77,520 6.58%

Cuentas por cobrar comerciales (neto) 423,426 35.92%

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 1,047 0.09%

Otras cuentas por cobrar 31,536 2.68%

Inventarios (neto) 612,590 51.96%

Gastos pagados por anticipado 10,922 0.93%

Total activos corrientes distintos de los activos 1,157,041 98.15%

clasificados como mantenidos para la venta

Activos clasificados como mantenidos para la venta 21,834 1.85%

Total activos corrientes 1,178,875 100.00%

INTERPRETACION: En lo referido al activo corriente, el rubro de Inventarios netos de estimación constituyen el 51.96% y 35.92% las Cuentas por cobrar comerciales libres de toda estimación.

ANALISIS DE LA ESTRUCTURA DEL ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVOS NO CORRIENTES S/. 0 %

Inversiones financieras 475,924 28.77%

Propiedades, planta y equipo (neto) 853,393 51.58%

Activos intangibles (neto) 78,505 4.75%

Plusvalía 246,651 14.91%

Total activos no corrientes 1,654,473 100.00%

INTERPRETACION: En cuanto a las inversiones a largo plazo el 51.58% está representado por el rubro Propiedades, planta y equipo libres de depreciación y el 28.77% por las Inversiones financieras.

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS Y PATRIMONIO S/ %

Pasivos corrientes 530,373 18.72%

Pasivos no corrientes 410,821 14.50%

Total patrimonio 1,892,154 66.78%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,833,348 100.00%

INTERPRETACION: Durante el periodo materia de análisis la empresa Alicorp ha obtenido financiamiento por S/ 100,000 equivalente al 66.78% proveniente del aporte de socios y el 18.72% de fuentes externas, estas últimas tienen un vencimiento a corto plazo.

PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES: S/ %

Obligaciones financieras 12,419 2.34%

Cuentas por pagar comerciales 382,666 72.15%

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 2,442 0.46%

Pasivos por impuesto a las ganancias 23,016 4.34%

Provisión para beneficios a empleados 75,646 14.26%

Provisiones 6,045 1.14%

Otras cuentas por pagar 28,139 5.31%

Total pasivos corrientes 530,373 100%

INTERPRETACION: Las obligaciones a corto plazo están representadas principalmente por Cuentas por pagar comerciales en un 72.15% y por Provisión para beneficios a empleados en un 14.26%.

PASIVOS NO CORRIENTES

PASIVOS NO CORRIENTE: S/ %

Obligaciones financieras 321,289 78.21%

Provisión para beneficios a empleados 2,972 0.72%

Pasivos por impuesto a las ganancias diferidos 86,560 21.07%

Total pasivos no corrientes 410,821 100%

INTERPRETACION: Las Obligaciones financieras son el 78.21% y los Pasivos por impuesto a las ganancias diferidos el 21.07% del total del pasivo no corriente.

ANALISIS DE LA ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO: S/ %

Acciones comunes 847,192 44.77%

Acciones de inversión 7,388 0.39%

Otras reservas de capital 97,091 5.13%

Resultados acumulados 823,159 43.50%

Otras reservas de patrimonio 117,324 6.21%

Total patrimonio 1,892,154 100.00%

INTERPRETACION: El patrimonio está constituido principalmente por Acciones comunes en un 44.77% y por Resultados acumulados en un 43.50%.

ESTADO DE RESULTADOS

ALICORP S.A.A.

ESTADOS DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (REEXPRESADO)

(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000))

Notas 31/12/2011 VALORES 31/12/2010 VALORES

S/. 0 S/. 0 RELATIVOS (Nota 2) RELATIVOS

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Venta neta de bienes:

A terceros 3,311,643 89.81% 2,713,002 84.21%

A entidades relacionadas 375,840 10.19% 508,836 15.79%

Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 3,687,483 100.00% 3,221,838 100.00%

Costo de ventas 24 -2,730,362 -74.04% -2,312,019 -71.76%

GANANCIA BRUTA 957,121 25.96% 909,819 28.24%

Gastos de ventas y distribución 26 -348,180 -9.44% -347,343 -10.78%

Gastos de administración 25 -158,551 -4.30% -144,177 -4.47%

Otros (gastos) e ingresos, neto 27 1,805 0.05% 31,183 0.97%

GANANCIA OPERATIVA 452,195 12.26% 449,482 13.95%

Ingresos financieros 28 4,174 0.11% 14,340 0.45%

Gastos financieros 29 -22,474 -0.61% -25,149 -0.78%

Diferencias de cambio, neto 4(a) 6,693 0.18% 8,915 0.28%

Pérdida neta por instrumentos financieros derivados 23 -8,913 -0.24% -4,037 -0.13%

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS 431,675 11.71% 443,551 13.77%

Gasto por impuesto a las ganancias 30(b) -131,543 -3.57% -154,758 -4.80%

GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS 300,132 8.14% 288,793 8.96%

Ganancia neta procedente de operaciones discontinuadas 33 22,378 0.61% 5,266 0.16%

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO 322,510 8.75% 294,059 9.13%

Ganancia básica y diluida por acción común y de inversión (S/.) 32 0.377 0.344

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE ENTRADA

ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE ENTRADA 2011 VALORES

ACTIVIDADES DE OPERACION - Cobranza por: S/. 0 RELATIVOS

Ventas 4,239,573 81.18%

Otros ingresos de actividades ordinarias 751 0.01%

Intereses y rendimientos recibidos (no incluidos en la actividad de inversión) 3,886 0.07%

Otros entradas de efectivo relativos a la actividad de operación 85,233 1.63%

SUBTOTAL 4,329,443 82.90%

ACTIVIDADES DE INVERSION - Cobranza por:

Venta de propiedades, planta y equipo 57,695 1.10%

Dividendos recibidos 3,248 0.06%

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de inversión 16,153 0.31%

SUBTOTAL 77,096 1.48%

ACTIVIDADES DE FINANCIACION - Cobranza por:

Obtención de préstamos de corto plazo 626,875 12.00%

Obtención de préstamos de largo plazo 188,790 3.62%

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de financiación 45 0.00%

SUBTOTAL 815,710 15.62%

TOTAL FLUJOS DE ENTRADA 5,222,249 100.00%

INTERPRETACION: El 81.18% de los fondos se obtuvieron por cobranza por Ventas de las actividades de operación y el 3.62% fue por la cobranza por Obtención de préstamos de largo plazo de las actividades de inversión.

ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE SALIDA

ESTRUCTURA DE LOS FLUJOS DE SALIDA 2011 VALORES

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Pagos por: S/. 0 RELATIVOS

Proveedores de bienes y servicios -3,581,569 67.92%

Pagos a y por cuenta de los empleados -254,710 4.83%

Impuesto a las ganancias -154,228 2.92%

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