Crisis Europa

INTRODUCCION

Bueno todo empezó en el año 2001 cuando la economía estaba empezando a sufrir los efectos de la explosión de la burbuja de internet, la Reserva Federal de E.E. U.U. para evitar el colapso económico provocado también por el atentado del 11 de septiembre empezó a bajar sus tasas de interés, la idea era que a una tasa de interés más baja las empresas pudieran pedir más dinero prestado y así hacer más inversiones, pero las baja en tasas de interés también fue aprovechado por las personas que querían comprarse una casa. Por ejemplo la familia Gonzales a menor tasa de interés se encontraron con una hipoteca más favorable, los bancos se dieron cuenta de esta tendencia y empezaron a ofrecer nuevos tipos de contrato y oportunidades de compra de casas, muchas familias como los Gonzales empezaron a comprar propiedades; el negocio capto la atención de WALL STREET (se encuentra La Bolsa de Valores) que empezó a comprar paquetes de hipotecas a los bancos para venderlas en el mercado secundario, entre más hipotecas mejor para Wall Street y para los bancos. Esta práctica hizo que muchas familias se endeudaran más allá de sus posibilidades y por lo tanto fue solo cuestión de tiempo para que no pudieran cumplir con sus obligaciones. Sus deudas eran grandes y sus ingresos pequeños. Las familias simplemente dejaron de pagar y por lo tanto empezaron los embargos y los remates; aquí fue donde se inició las HIPOTECAS SUBPRIME miles de familias resultaron afectados y con su sufrimiento golpearon a los bancos, las instituciones financieras entran en crisis y se quedan sin dinero, sin liquidez. Esto hizo que los inversionistas empezaran a vender los papeles relacionados con las hipotecas que habían comprado afectando directamente a los balances de los bancos, los inversionistas que operan en Wall Street al mismo tiempo empezaron a sentir que la crisis era cada vez mayor muchos entraron en pánico provocando la caída de los principales indicadores bursátiles.

ORIGEN DE LA CRISIS

La crisis empezó en los EE UU por las siguientes causas:

 En el 2007 se originó los primeros síntomas con las hipotecas subprime.

 A mediados del 2007 la bolsa de valores de los Estados Unidos empezó una precipitada caída la cual se sintió hasta inicios del 2008.

 A estas causas también se le sumo la subida de las materias primas como el precio del petróleo superó los US$ 100/barril por primera vez en su historia, y alcanzó los US$ 147/barril en julio, el cobre también sufrió un impacto ya que estaba en su mejor momento por la gran demanda que tenia de China y la India el aumento de la inflación y el estancamiento de los créditos.

Otro de las causas es que se exageró el pesimismo global que tenían hacia el futuro económico estadounidense hasta llegar al punto de que la Bolsa de Valores de Nueva York fuese sometida diariamente a rumores financieros. Muchos opinan que esto precipito la abrupta caída del banco de inversión Bear Stearns, la cual no mostraba signos de debilidad.

2008

Estados Unidos una de las economías más grande del mundo entro en una grave crisis crediticia e hipotecaria que afecto a la fuerte burbuja hipotecaria que venía padeciendo en ese entonces. Este estallido puede fijarse oficialmente en agosto del 2007 cuando los Bancos centrales tuvieron que intervenir es decir inyectar dinero para proporcionar liquidez al sistema bancario. Tras varios meses de debilidad y pérdida de empleos, el fenómeno colapsó entre 2007 y 2008, causando la quiebra de medio centenar de bancos y entidades financieras. Este colapso arrastró a los valores bursátiles y la capacidad de consumo y ahorro de la población.

ESTO OCASIONO:

Que el impacto de las hipotecas provocara repercusiones más allá de los Estados Unidos, los bancos de inversión sufrieron pérdidas en todo el mundo. Las empresas se negaron a comprar bonos por valor de millones de dólares a causa de las condiciones del mercado. El Banco

Federal y el Banco Central Europeo trataron de reforzar los mercados con dinero, inyectando fondos disponibles a los bancos (préstamos en condiciones más favorables). Las tasas de interés también fueron cortadas, en un esfuerzo para alentar a los préstamos. Sin embargo, a corto plazo las ayudas no resolvieron la crisis de liquidez (falta de dinero disponible para los bancos), ya que los bancos seguían desconfiando, por lo que se negaron a otorgar préstamos unos a otros. Los mercados de crédito se volvieron inmóviles pues los bancos fueron reacios a prestarse dinero entre ellos, al no saber cuántos malos préstamos podrían tener sus competidores. La falta de crédito a los bancos, empresas y particulares acarrea la amenaza de recesión, la pérdida de empleos, quiebras y por lo tanto un aumento en el costo de la vida.

EL PANICO BURSATIL

La crisis tomo un impacto más grave al conocerse las caídas de diferentes empresas como por ejemplo IndyMac, la segunda quiebra más grande en términos de dólares en la historia del país, con el riesgo latente que otros bancos regionales también pudiesen terminar igual por la crisis. Dos de las sociedades hipotecarias más importantes del país como son Freddie Mac y Fannie Mae, que reúnen la mitad del mercado de hipotecas sobre viviendas, comenzaron a ver sus acciones atacadas por los especuladores bajistas, a tal punto que a principios de julio, el gobierno de Estados Unidos y la Reserva Federal nuevamente tuvieron que anunciar un rescate para esas entidades financieras. Tal decisión creó consternación en varios sectores liberales, que adujeron que tales rescates solo empeorarían a largo plazo las prácticas éticas de los inversionistas, fomentando con dinero público la temeridad. Durante ese periodo, la FED(sistema bancario), así como otros bancos centrales, continuaron inyectando liquidez al mercado, por valor de cientos de miles de millones de dólares, euros o libras esterlinas.

El 15 de septiembre, el banco de inversión Lehman Brothers pidió protección crediticia ante la ley, declarándose oficialmente en bancarrota. Mientras tanto, el banco de inversión Merrill Lynch fue adquirido por Bank of America, a mitad de su valor real. Los candidatos presidenciales de EEUU en ambos partidos y la prensa comenzaron a catalogar la situación de “pánico financiero”, “crisis económica en el país” y de “colapso”.

LA EXTENSIÓN A LA ECONOMÍA

Las economías de todo el mundo se ven afectadas por la carencia de crédito. Acciones han subido y bajado con noticias de los fracasos, las adquisiciones y de rescates. En parte, esto refleja la confianza de los inversores en el sistema bancario. Si bien las acciones bancarias han sido golpeadas por deudas dudosas, los minoristas se han visto afectados ya que la confianza de los consumidores se ha desvanecido por la caída de los precios de la vivienda.

El dólar estadounidense sufrió un proceso constante de depreciación y el déficit comercial que continuó batiendo récords. La ventaja exportadora por un dólar débil fue completamente anulada en el intercambio comercial por el alza de los precios del petróleo, del cual EEUU importa el 50%. Millones de familias comenzaron a perder sus hogares, e instituciones como General Motors, Ford, Chrysler y muchas aerolíneas empezaron a tener serias dificultades. Los índices de confianza del consumidor se situaron en sus más bajos niveles históricos (algunos datan de los años 50), y se produjo un alza del desempleo en Estados Unidos y otros países desarrollados.

MEDIDAS

Las autoridades económicas, desde el inicio de la crisis, han optado por diferentes soluciones:

La inyección de liquidez desde los bancos centrales.

La intervención y la nacionalización de bancos.

La ampliación de la garantía de los depósitos.

La creación de fondos millonarios para la compra de activos dañados.

La garantía de la deuda bancaria.

Las medidas parecen tener como objetivo mantener la solvencia de las entidades financieras, restablecer la confianza entre entidades financieras, calmar las turbulencias bursátiles y tranquilizar a los depositantes de ahorros.

Extensión de la crisis

La crisis hipotecaria impactó a los mercados internacionales debido a la extensión de deuda mediante la MBS. La MBS colocaba acciones en el mercado de valores las cuales los bancos internacionales principalmente los europeos y también los asiáticos pero ellos en menor cantidad se hacían de estas acciones del banco inmobiliario. Lo más grave aún es que estas acciones eran colocadas en el mercado de valores de los Estados Unidos. Este contagio se originó en la expansión de la MBS por el sistema financiero.

La crisis surgió en los bancos de Estados Unidos y se transmite a los bancos europeos y asiáticos, y en menor impacto a los bancos latinos. Sin embargo, a pesar de que la crisis financiera se desarrolló dentro de las fronteras del mercado internacional, ha logrado superar estas barreras imaginarias, hasta impactar en las grandes corporaciones del mundo, sin importar si están vinculadas al sistema financiero directamente de manera indirecta muchas empresas han sido afectadas por la crisis económica, cuyos orígenes se ven desde el 2008.

CRISIS EN EUROPA

La crisis europea o llamada también crisis de la zona euro se originó después de que Estados Unidos cayera en crisis. A finales del 2009 el miedo a una crisis de deuda soberana aumento entre los inversores esto se debió al aumento de la deuda pública y privada.

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