EJEMPLO DE CICLO DE CAJA OPERATIVA

CICLO DE CAJA E INTERPRETACIÓN

PROMEDIO DE CUENTAS X COBRAR = C X COBRAR / (VENTAS /360)

= 270945/(1800000.00/360)

= 54.19 = 54

INTERPRETACIÓN: Se demora cada 54 días en cobrar las deudas

ROTACIÓN DE EFECTIVO

= 360/54.19

= 6.64 = 7

INTERPRETACIÓN: 7 veces al año cobra a sus clientes lo que le deben

PROMEDIO DE INVENTARIOS = INVENTARIOS / (COSTO DE VENTAS/360)

= 366150.00/(1200000.00/360)

= 109.85 = 110

INTERPRETACIÓN: Cada 110 días renueva su inventario

ROTACIÓN DE EFECTIVO

= 360/109.85

= 3.28 = 3

INTERPRETACIÓN: 3 veces al año renueva su inventario

PROMEDIO DE CUENTAS X PAGAR = C X PAGAR / (VENTAS /360)

= 142500.00/(400000.00/360)

= 128.25 = 128

INTERPRETACIÓN: Cada 128 días les paga a sus proveedores

ROTACIÓN DE EFECTIVO

= 360/128.25

= 2.81 = 3

INTERPRETACIÓN: 3 veces al año paga a sus proveedores

TOTAL CICLO DE TIEMPO DEL FLUJO DE CAJA = 54 + 110 – 128 días

= 36 días

CONCLUSIÓN:

La empresa “Mercurio S.A” cobra cada 54 días lo que le deben y paga a sus proveedores cada 128 días, renueva su inventario cada 110 días; siendo su ciclo de tiempo del flujo de caja de 36 días que es EL TIEMPO EN QUE RETORNA

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