Mercados Futuros y de Opciones.

3 de septiembre del 2016

PRUP Ingeniería Financiera ITESO

Andrea Jiménez Orozco

Capitulo 1

Introducción

La historia de los mercados de futuro nace desde la Edad Media, creada por agricultores y comerciantes para satisfacer las demandas de la época. Se buscaba reducir el riesgo del precio, tanto para el productor como el vendedor, donde alguna de las dos contrapartes resultaría beneficiada. Por ejemplo, si la oferta de demanda fuera alta el agricultor vendería a un menor precio, mientras que si fuera de escases este tendría la oportunidad de ofrecer al producto a un precio mucho más alto. En cambio para el vendedor esto supondría un riesgo para su mercado. De ahí la idea e importancia de llegar a un acuerdo para equilibrar los mercados.

En la actualidad ese tipo de operaciones las conocemos como contrato de futuro o contrato a largo a plazo y contrato de opciones que supone la obligación de comprar o vender un activo a cierto precio en determinado tiempo.

¿Cómo lo relaciono a la Ingeniería Financiera?

Parte del trabajo de cualquier área de finanzas es invertir el dinero a fin de optimizar y garantizar el bien de la empresa. Este tipo de acuerdos si se realizan de manera correcta pueden representar un gran beneficio, pero por lo contrario si algo saliese mal las perdidas serían exponenciales al grado de llevar a la institución a la bancarrota.

Como ingeniero con conocimientos respecto al movimiento de la economía, seremos capaces de elaborar análisis a futuro sobre el comportamiento de estos mercados y determinar cuáles son las oportunidades y los posibles riesgos, para así evaluar y elegir la mejor opción de acuerdo a las necesidades de la empresa. Todo esto con ayuda y herramientas de estadística, probabilidad y programación.

Capitulo 2

Funcionamiento de los Mercados Futuros y a Plazos

En este capítulo se vuelven a mencionar los tipos de mercados y de manera un poco más detallada se explica cuales son las especificaciones de cada contrato así como sus excepciones, es decir cómo operan. El contrato a futuro es por medio del mercado organizado y es importante definir muy bien lo que se está negociando en todos sus aspectos. Es decir, lo que puede ser entregado, como y donde se realiza la entrega y detalles como movimientos máximos de precios. Toda la operación deberá ser aprobada por una institución llamada Commodity Future antes de comenzar.

Mientras que en de largo plazo las negociaciones se realizan por teléfono y directamente entre dos instituciones en privado por lo que es más fácil y menos riesgoso llegar al acuerdo deseado.

¿Cómo lo relaciono a la Ingeniería Financiera?

Cualquiera que sea el contrato que se celebre será de suma importancia que el agente o intermediario garantice el buen funcionamiento de este. Desde verificar que el acuerdo cuente con todas las especificaciones y requerimientos necesarios, hasta informar de primera mano la situación en constante cambio de precios.

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