ANALISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

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Reporte

EMPRESA: GRUPO BIMBO S.A.B. DE C.V.

Tema, propósito y alcance del proyecto

Uso del análisis financiero a través de las razones financieras para entender la salud financiera de una empresa.

Introducción

En este trabajo se realizó una investigación sobre la situación financiera de Grupo BIMBO, S.A.B DE C.V. mediante la utilización de análisis verticales / horizontales y analizando sus razones financieras para así dar una interpretación a la situación actual de BIMBO, también hay que dejar en claro que este año es uno de los años más difíciles por los que ha pasado cualquier compañía, esto debido a la crisis de Covid-19, por lo que todas las empresas han tenido que hacer cambios en sus empresas tanto desde su estructura organizacional hasta su planificación y ejecución para volverse más eficientes y así poder sobrellevar esta crisis, la empresa a analizar cómo se mencionó anteriormente es BIMBO, esta es una empresa mexicana multinacional fundada en 1945 en la Ciudad de México, y fue en 1990 cuando se volvió internacional, BIMBO se dedica a la producción y distribución de productos alimenticios. Cuenta con 196 plantas y más de 1,700 centros de ventas localizados en 33 países de América, Europa, Asia y África entre ellos destacan países como Estados Unidos, México, Canadá, Perú, Colombia, España, El Salvador, Chile, entre otras, BIMBO opera más de cien marcas y más de trece mil productos con una de las redes de distribución más grandes del mundo con más de 3 millones de puntos de venta y alrededor de 133,000 colaboradores, es una de las empresas más importantes de México. Sus acciones cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) bajo la clave de pizarra BIMBO y en el mercado extrabursátil de Estados Unidos a través de un programa de ADR Nivel 1, bajo la clave de BMBOY. Lo que se pretende lograr con este análisis es encontrar áreas de oportunidad para mejorar las utilidades de la empresa ante esta nueva situación de crisis que estamos viviendo.

Planteamiento del Proyecto

¿Como afecta esta nueva crisis de Covid-19 a mi modelo de negocio, cadena de suministros, liquidez y a mis empleados para el cierre de 2020 y 2020?

Objetivo General:

El objetivo general de esta investigación es responder la pregunta antes mencionada, esto a través del análisis de la información financiera sobre estados financieros y razones financieras, esto para poder predecir el futuro de Grupo Bimbo y saber cuales son los puntos en los que se debe enfocar mas la empresa para llegar al objetivo deseado el cual es aumentar sus ventas y liquidez y seguir siendo una de las mejores empresas a nivel multinacional.

Objetivos Específicos:

1. Identificar en el Estado de resultados los diferenciales en ventas, costos y utilidades.
2. Identificar en el Balance general, los activos, pasivos y capital a lo largo de los últimos años.
3. Identificar sus razones financieras.

Para dar respuesta a esta pregunta general y a los objetivos se realizó un análisis profundo en los estados financieros de la empresa y con esto se sacaron las siete razones financieras: Liquidez, Apalancamiento y Rentabilidad más importantes para determinar la salud financiera de la empresa:

1. En la primera prueba de razón de liquidez se analizó la razón circulante, esta es la capacidad que tiene la empresa con activos que se espera que se conviertan en efectivo de corto plazo, para pagar sus deudas a corto plazo. Cualquier compañía debe tener una razón circulante mayor a 1, entre mayor es su razón circulante mas liquida es;

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Razón Circulante= Activo Circulante / Pasivo Circulante

Como se puede observar la empresa ha disminuido su razón circulante y es menor a uno lo que quiere decir que no es una empresa liquida.

1. En la segunda prueba de razón de liquidez se analizó la prueba acida, la cual nos dice el número de veces que los activos de más fácil conversión a efectivo cubren las deudas de corto plazo. Un valor menor que 1 indica que la empresa puede declararse en suspensión de pagos

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Prueba Acida= (Total de activo circulante - Inventarios) / Total de pasivo a corto plazo

Como se puede observar se tiene un nivel de .63 lo cual es muy bajo y la empresa podría declararse en suspensión de pagos.

1. En la tercera prueba de razón de apalancamiento se analizó de endeudamiento la cual nos da una relación financiera que indica el porcentaje de activos de una empresa que se proporciona con respecto a la deuda. Si la relación es inferior a 50% la mayor parte de los activos de la empresa se financian a través de acciones. Si la relación es superior a 50% la mayor parte de los activos de la empresa son financiados a través de deuda. Lo ideal para una empresa será una razón de endeudamiento por debajo del 50%.

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Razón de endeudamiento= Activo Total / Pasivo Total

Como se puede observar su Razón de endeudamiento es mayor al 50%, esto quiere decir que la empresa en su gran mayoría es financiada a través de deuda lo cual también se relaciona con el punto 2 el cual nos dice que es una empresa la cual no es muy liquida por lo cual necesita deuda.

1. En la cuarta prueba de razón de apalancamiento se analizó el multiplicador del capital, el cual es el es el apalancamiento obtenido con el capital contable. Nos dice, cuánto de activos se ha logrado financiar con el capital aportado por los accionistas. Un resultado bajo o cercano al 1 indica que la mayoría de los activos han sido adquiridos con recursos propios, dando como resultado un apalancamiento positivo; mientras que un resultado alto a alejado del 1 (por ejemplo, un resultado de 3) indica el uso excesivo de deuda para adquirir activos, lo que se traduce en apalancamiento negativo, es decir, el costo financiero de las deudas resultará mayor que el ofrecido por el capital que se invirtió.

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Multiplicador del Capital= Activo Total / Capital Contable

Como se dijo anteriormente podemos observar que se tiene un multiplicador de capital de 3.78, lo cual nos indica el uso excesivo de deuda para adquirir activos, lo que se traduce en apalancamiento negativo, es decir, el costo financiero de las deudas resultará mayor que el ofrecido por el capital que se invirtió.

1. En la quinta prueba de razón de rentabilidad se analizó el margen de utilidad, esta nos dice la relación entre la utilidad neta y las ventas totales (ingresos). Es la primera fuente de rentabilidad en los negocios y de ella depende la rentabilidad sobre los activos y sobre el patrimonio.

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La Utilidad Neta en el año 2019 sumó $6,319, tuvo un aumento de 9% en comparación con los $5,808 registrados en el 2018. Como resultado de esto podemos ver como se tuvo un margen de utilidad de un 7.43% mayor respecto al 2018.

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