AUDITORIA DE SISTEMAS Empresa: ENERGY STAR S.A.
Flako MalditoApuntes31 de Marzo de 2019
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ADMINISTRACION FINANCIERA I
UNIDAD IV
ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO
FUNDAMENTOS
EJERCICIOS RESUELTOS
INVERSION DE LA EMPRESA | FUENTES DE FINANCIAMIENTO |
ACTIVO | PASIVO |
ACTIVO CIRCULANTE | PASIVO CIRCULANTE |
ACTIVO FIJO | PASIVO FIJO |
CAPITAL CONTABLE | |
TOTAL ACTIVO | TOTAL PASIVO MAS CAPITAL |
ACTIVO | PASIVO | RESULTADO | LIQUIDEZ | |
Activo Circulante | > | Pasivo Circulante | La empresa tiene un alto nivel de capital de trabajo neto. | Mayor disponibilidad del efectivo |
Activo Circulante | < | Pasivo Circulante | La empresa no tiene un buen nivel de capital de trabajo neto. | Menor disponibilidad del efectivo |
Activo Circulante | = | Pasivo Circulante | La empresa tiene un capital de trabajo en equilibrio neto. | Equidad en el uso del efectivo |
CAPITAL DE TRABAJO NETO
Por lo tanto diremos que el Capital de Trabajo Neto, va estar determinado por:
CAPITAL DE TRABAJO NETO = Activo Circulante - Pasivo Circulante |
Ejemplo:
Con los datos que se presentan en el siguiente balance, determine el capital de trabajo neto.
Empresa: ENERGY STAR S.A. | ||||||
Balance General al 31 de Diciembre del 20XX | ||||||
ACTIVOS | PASIVOS | |||||
ACTIVOS CIRCULANTE | PASIVOS CIRCULANTE | |||||
Caja | 100,00 | Proveedores | 400,00 | |||
Bancos | 200,00 | Acreedores | 200,00 | |||
Inversiones Temporales | 500,00 | Documentos por Pagar | 500,00 | |||
Cuentas por Cobrar | 1000,00 | Impuestos por Pagar | 300,00 | |||
Inventarios | 1200,00 | TOTAL PASIVOS CIRCULANTES | 1400,00 | |||
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES | 3000,00 | TOTAL PASIVOS FIJOS | 1000,00 | |||
TOTAL ACTIVOS FIJOS | 2000,00 | TOTAL PASIVOS | 2400,00 | |||
CAPITAL | 2600,00 | |||||
TOTAL ACTIVOS |
| 5000,00 | TOTAL PASIVO Y CAPITAL |
|
| 5000,00 |
CAPITAL DE TRABAJO NETO = 3.000 - 1.400
CAPITAL DE TRABAJO NETO = 1.600
ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
EQUILIBRIO ENTRE LA RENTABILIDAD Y EL RIESGO.
CAMBIO DE LA RAZON FINANCIERA Y SUS EFECTOS SOBRE UTILIDADES Y RIESGO
RAZON | RESULTADO DE LA RAZON | EFECTO EN LAS UTILIDADES | EFECTO EN EL RIESGO | EFECTOS |
Activos Corrientes Activos Totales | Aumento Disminución | Disminución Aumento | Disminución Aumento | Incremento del capital de trabajo Decremento del Capital de Trabajo |
Pasivos Corrientes Pasivos Totales | Aumento Disminución | Aumento Disminución | Aumento Disminución | Incrementos del Crédito- Insolvencia Decrementos del Crédito baja la insolvencia |
EL CICLO OPERATIVO Y SU CÁLCULO DEL EFECTIVO
Por lo tanto diremos que el Ciclo Operativo (CO) se calcula al sumar la edad promedio de inventario (EPI) más el periodo promedio de cobro (PPC).
CO = EPI + PPC |
Como habíamos explicado anteriormente el ciclo operativo se determina desde el momento de la recepción de los factores de la producción, su transformación, producción, ventas y el cobro a los clientes por las ventas del producto terminado. Para obtenerlo, se suman la edad promedio de inventario (EPI) más el periodo promedio de cobro (PPC).
CICLO OPERATIVO
TRANSFORMACION Y VENTA DE INVENTARIOS COBROS DE LAS CUENTAS POR COBRAR[pic 1][pic 2][pic 3]
[pic 4][pic 5]
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[pic 9][pic 10]
CICLO DEL EFECTIVO
Al integrar este periodo de pago de las obligaciones que tienen la empresa, con el ciclo operativo tenemos el ciclo del efectivo (CE), el mismo que se lo define como: Valor del ciclo operativo (CO) – período promedio de pago (PPP).
CE= CO- PPP CE= (EPI +PPC) - PPP |
CICLO EFECTIVO
FINANCIAMIENTO DE PROVEEDORES NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO[pic 11][pic 12][pic 13]
[pic 14]
Días Días [pic 15][pic 16][pic 17][pic 18]
[pic 19][pic 20]
[pic 21][pic 22]
EJEMPLO:
1.- La empresa LG registro sus ingresos anuales de 120.000 dólares, con un costo de los ingresos de 65.500 dólares y cuentas por pagar 8.500 dólares; tenía una edad promedio del inventario (EPI) de 18 días y un periodo promedio de cobro (PPC) de 45 días y un periodo promedio de pago (PPP) de 52 días las compras de la empresa eran de 60.000 dólares. El ciclo de efectivo es tomado en un parámetro de 365 días.
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