Aplicacion de Fondos

I-) Cuestionario: Responda brevemente las siguientes preguntas

1.  ¿Explique que indica el estado de origen y aplicación de fondos a un administrador financiero?

Determina los patrones históricos de aplicación dando por resultado, una eficiente y eficaz planeación de requerimiento de fondos futuros a un mediano y largo plazo. Determina la política  financiera de inversión aplicada en un período específico que puede prolongarse.

Muestra en detalle el valor de los fondos que recibimos de cada fuente y el valor de los fondos que utilizamos en todo el año para cada propósito

Evalúa los usos de fondos por parte de la empresa y determina como la misma lleva a cabo el financiamiento de esos usos.

En este estado se planea el financiamiento a mediano y largo plazo de la empresa y también confirmar la correspondencia con las políticas financieras y de inversión de los planes operativos financieros.

1.  ¿Qué significa el capital neto de trabajo?

El capital neto de trabajo es la diferencia obtenida al comparar el total de activos corrientes, en una fecha determinada, con el total de pasivos, también circulantes o de corto plazo. El resultado de dicha comparación señala los recursos con los cuales la empresa atiende sus actividades operacionales y financieras, sin tener que acudir a fondos extraordinarios.

Permite identificar la necesidad de obtener recursos mediante pasivos a largo plazo para poder financiar las operaciones corrientes; así como la falta de capital de trabajo, la cual  puede afectar el acceso a recursos nuevos para el desarrollo normal de las actividades del ente económico.

Existe una opinión generalizada respecto a que, en la medida en que los activos corrientes superen a los pasivos corrientes, la empresa estará en mejores condiciones para atender oportunamente sus obligaciones, lo que permite mejores condiciones de negociación con proveedores y otros suministradores de bienes, servicios y recursos financieros.

1. ¿Qué significa “Fuentes u Orígenes de Efectivo? ¿Cuáles son las fuentes básicas de efectivo de una empresa?

El pasivo y el capital muestran las fuentes son de las cuales se han obtenido los fondos, corresponden a aspectos que aumentan el efectivo de la empresa u organización.

Las fuentes básicas de efectivo de una empresa son:

1.        Disminución de activo

2.        Aumento de pasivo

3.        Ganancias netas después de impuesto

4.        Depreciación y otros gastos de no efectivo

5.        Ventas de acciones y valores

6.        Aportaciones de socios

1. Explique por qué los gastos de depreciación y gastos no desembolsables se consideran como dinero en efectivo para la empresa.

La depreciación y los gastos no desembolsables son cargos que no implican el desembolso de efectivo, por tanto, protege a la empresa contra el cargo de impuestos al reducir sus ingresos gravables. La depreciación es un origen de fondos, en el sentido, de que es un fondo “no utilizado” que protege las utilidades de la empresa.

1. ¿Qué significa “aplicaciones de efectivo”?  ¿Cuáles son las aplicaciones básicas de efectivo de la empresa?

1. Explique por  qué una disminución en el efectivo constituye una fuente de fondos, mientras que un aumento en el efectivo es un uso de fondos en el estado de origen y aplicación de fondos.

1.  Explique por qué la venta de existencias a crédito a clientes se consideran como una fuente de fondos cuando en realidad no se generan fondos.
2.  ¿Por qué la mayor parte de los estados financieros auditados para los accionistas incluyen un estado de origen y aplicación de fondos además del estado de situación financiera y del estado de resultado?

1.  ¿Por qué los banqueros examinan con cuidado el estado de origen y aplicación de fondos al estudiar las solicitudes de crédito?

1. ¿Cuáles de las siguientes partidas son fuentes de fondos y cuáles aplicaciones de fondos?

a-) Venta de terrenos.                                      

b-) Pago de dividendos trimestrales.

c-) Pago de arrendamiento.                          

 d-) Disminución en inventarios.

e-) Aumento en los cargos por depreciación.

 f-) Ventas de bonos del gobierno.

g-) Aumento de efectivo.                                  

h-) Disminución de efectivo.

i-) Venta de activo fijo.                                    

 j-) Venta de acciones.

k-) Aumento de cuentas por cobrar.              

 l-) Disminución de cuentas por pagar.

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