CASO: Citigroup Technology Infrastructure Division

CASO: Citigroup Technology Infrastructure Division

1. INTRODUCCIÓN:

1. Breve resumen del tema

En el presente entregable analizaremos el caso de CITIGROUP, compañía que otorga servicios financieros a empresas a nivel global, además de facultar apoyo en la parte administrativa como también en el área de TI de sus clientes. En el presente caso plasma como la directiva de CITIGROUP, tomo la decisión de generar un nuevo valor a sus servicios, donde integra parte de sus recursos para implementar nuevas herramientas que faculten que las empresas la cual tiene como clientes puedan identificar los problemas financieros que se encuentran dentro de sus procesos que estas mismas no la perciben, por ende en el caso explica como una gestión adecuada y especializada genera beneficios económicos y además de ser precedentes para desarrollar ventajas competitivas ante el mercado.

En este entregable se analizará la situación actual donde se encuentra la empresa, como esta su comportamiento económico actual en un entorno de pandemia, además de explicar el desarrollo de la implementación de las herramientas: “Gestión de la rentabilidad del producto” y “Gestión del rendimiento empresarial basada en actividades”. Por otra parte, también se identificará que problemas estaban presentes, que factores de éxito se identificaron, y cuál fue el resultado de la implementación y que beneficios trajo.

1. Situación actual

Citigroup, Inc. es una sociedad gestora, que provee productos y servicios de ámbito financiero. La compañía desarrolla sus actividades en los siguientes segmentos: Global Consumer Banking; Grupo de Clientes Institucionales; y Corporativo y Otro.

• El segmento de Global Consumer Banking, en este bloque la compañía ofrece servicios de asesoría, administración, auditorias, entre otras a bancas minoristas, así como también a la banca comercial además de ofrecer tarjetas con denominación de Citi.
• El segmento del Grupo de Clientes Institucionales en este bloque, su nicho de mercado los compone sus clientes corporativos, organizacionales, del sector público y de alto valor neto a nivel global, donde provee productos y servicios especializada y centrada para una banca mayorista. Además de ofrecer servicio de asesoría administrativa para la banca mayorista, esta también provee servicios diferenciado para sus clientes como:  las operaciones y ventas de renta fija y de capital, divisas, préstamos corporativos, banca de inversión y servicios de asesoría, banca privada, gestión de efectivo, finanzas comerciales y servicios de valores.
• El segmento Corporativo y Otros atribuye a otros gastos corporativos y gastos globales que se derivan para la tecnología y operaciones no asignados, Tesorería Corporativa entre otros servicios requeridos.

La compañía remonta sus orígenes con la conformación City Bank of New York la cual fue fundada el 6 de junio de 1812, mediante un acuerdo de comerciantes de New York para conformar un nuevo banco en su localidad con el fin de facilitar sus operaciones bancarias, la propuesta fue planteada a la asamblea estatal de Estados Unidos, la cual fue aprobada, luego de un año después. Pero la conformación como CITIGROUP Inc. surge en 1998 mediante fusión de dos grandes potencias del mercado estadunidense en el sector de servicios financieros, Citibank que tenia como presidente en esa fecha a John Reed y la compañía Travelers Group, quien tenia como director ejecutivo a Stanford I. Weill. Esta ultima se separa de la fusión en el 2002. No obstante, CITIGROUP mantiene las denominaciones de sus instalaciones. Su sede principal esta cubicada en el Bajo Manhattan, New York.

Actualmente la empresa presenta el siguiente comportamiento económico en el mercado.

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Como se puede observar en la grafica las acciones de la compañía Citigroup Inc. en las últimas fechas se encuentra en la subido en la bolsa de valores de New York (NYSE), y esto se puede deber a la estabilidad económica que se está generando debido a las medidas que se están tomando para controlar y reducir el impacto de la pandemia (cura del covid19), otro factor que influye es el cambio de gobierno en estados unidos (elección de nuevo presidente de USA “Joe Biden”), y otro aspecto a resaltar es también es el nombramiento del reemplazo de Michael Louis Corbat (Jane Frase, ejecutiva bancaria escocesa, quien asumirá el cargo de CEO de Citigroup Inc. a partir de Febrero del presente año). Por otra parte se puede observar que en el primer trimestre del 2020 la acciones cayeron significativamente, como lo señala la página “Cotizalia” en donde señaliza que “Citigroup reduce un 46 % su beneficio hasta marzo por impacto del COVID-19” (2020).

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En la tabla X. podemos observar que hasta la fecha, la empresa presenta una cotización del $63.69 la acción, presentando en el mercado 2.081.959.678 acciones en la bolsa de valores de New York (NYSE) con una capitalización de mercado de 133.72 billones de dólares. Teniendo a Michael Louis Corbat como CEO de la compañía hasta la fecha, con una plana de 204000 trabajadores distribuidos a nivel global.

[pic 3]

Según los rescatado en las memorias anuales de Citigroup Inc. se puede observar que en el 2019 la empresa tuvo un incremento en sus ingresos de 1.4 billones de dólares, además de presentar un incremento de 4.25% de su “rentabilidad de los activos” con respecto al año anterior (2018).

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En la grafica podemos observar que el 47% de sus ingresos provienen del mercado estadunidense, el 22% proviene del mercado asiático, el 14% del mercado latino americano (estando presente Perú como unos de sus clientes) y el resto de sus ingresos proviene de la parte de Europa. Por otra parte, el segmento de “Global Consumer Banking” es el que le genera el 45% de sus ingresos.

Los resultados del resumen financiero del cuatro trimestre del 2020 de la compañía Citigroup Inc. fueron los siguientes:

Para el cuarto trimestre, presento una Rentabilidad financiera (ROE) de 5.9%, además de presentar una ratio de repartición de dividendos del 70%, por otra parte, presento un apalancamiento suplementario del 7% en ese periodo.

En la tabla podemos observar que en el segundo trimestre los ingresos netos redujeron drásticamente ya que disminuyo aproximadamente un 59% con respecto al primer trimestre y esto fue por efectos de la pandemia del Covid19 que genero una nueva crisis económica a nivel mundial paralizando las actividades económicas, en efecto a ello la banca minorista sufrió impactos desfavorables para la liquidez de esta última. Por otra parte, se observó en el tercer trimestre tuvo un crecimiento significativo incrementado sus ingresos en 197.9% con respecto al periodo anterior y estabilizándose en el cuarto trimestre con un ingreso neto de 4.632 billones de dólares, lo cual significo que Citigroup cierre el año 2020 con un ingreso neto anual de 11.37 billones de dólares, 8.03 billones de dólares menos que año anterior.

[pic 5]

Competidores:

1) JPMorgan Chase & Company; surge de la fusión de  JP Morgan Bank y Chase Manhattan Bank en 2000. Esta compañía ofrece una diversa plana de servicios de banca comercial y de inversión en más de 70 países, operando docenas de líneas de negocios a través de cuatro divisiones principales: banca de consumo y comunitaria, banca comercial, banca corporativa y de inversión, y gestión de activos.

2) Wells Fargo & Company; opera más de 50 líneas de negocios a través de oficinas en más de 35 países. Se dedica a la provisión de servicios bancarios, seguros, inversiones, hipotecas y finanzas comerciales y de consumo. Esta organización maneja los siguientes segmentos: Banca Comunitaria, Banca Mayorista, Gestión Patrimonial e Inversiones y Otros.

3) Bank of América; Sociedad financiera que se dedica a la prestación de servicios financieros bancarios y no bancarios. Opera a través de los siguientes segmentos: Banca de consumo, Gestión de inversiones y riqueza global, Banca global, Mercados globales y Todos los demás. Entre sus servicios que se distribuyen en su segmento de mercado están los siguientes: la banca e inversión de créditos para consumidores y pequeñas empresas, asesoría mediante una red de financieros con experiencia, gestión de inversiones, jubilación, servicios hipotecarios, liquidación de negocios, entre otros.

[pic 6]

Citigroup a pesar de ser una de las bancas mas importantes del mundo, aun mantiene un comportamiento bajo con respecto a otras bancas del mercado financiero.

Organigrama de Citigroup Inc.[pic 7]

1. FORMULACIÓN DE PROBLEMA

1. Problemas

1. Problema General

• ¿Cómo generamos valor a nuestros servicios para facultar el crecimiento a las empresas que apoyamos?

1. Problema específico

• ¿Cuáles son las principales deficiencias que presentan sus clientes?
• ¿Qué herramientas son las mas adecuadas para la adecuación de la nueva metodología a implementar en la organización?
• ¿Cuál fue el impacto de la aplicación de la “Gestión de la rentabilidad del producto” y “Gestión del rendimiento empresarial basada en actividades” en la compañía Global Network and Security Operations (GNSO)?

1. Factores Críticos de Éxito

• Solidez financiera a nivel global, Luego de formar su alianza con Travelrs Group en 1998 la compañía Citigroup tuvo un crecimiento exponencial en el mercado americano además de expandir su partición en el mercado global.
• Conocimiento del mercado; Citigroup tiene una participación en el mercado financiero mas de un siglo, y se a enfrentado a diversos escenarios de la economía global.
• Imagen con sus Stakeholders; Citigroup no solo busca incrementar sus ingresos, busca también que sus clientes crezcan como compañía y como grupo ejecutivo de dirección.
• Experiencia en control de Costes, Citigroup al ser uno de los grandes proveedores de administración financiera y apoyo de manejo de información financiera, le sirvió obtener experiencia en diversos escenarios.
• Recursos disponibles; al ser una empresa grande en el rubro financiero cuenta con los recursos necesarios para manejos de costos y sistema financieros.

1. Hechos relevantes

1974

• Citibank es una de los primos bancos en impulsar el uso de cajero automático 24 horas, impulsando su tarjeta Citicard.

1998

• Fusión de Citibank y Travelers Group, genero el surgimiento de la nueva compañía Citigroup Inc.

2000

• En el 2000 se concreta la fusión de la Schroders (mercado europeo) con Citigroup, la cual se consideró la fusión transatlántica.
• Tres de las grandes bancas del mundo se agrupan con la empresa británica “Reuters” para crear una plataforma virtual, “Atriax”, la cual será competencia de otra plataforma que asocia a otras 13 bancas mundiales,FXAllianse.
• En noviembre Citi paga 31.000 millones de dólares por Associates First Capital Corp, lo cual genera una mayor exposición financiera en el mercado de USA y Japon.

2001

• Citigroup expande su mercado en la región de Polonia, al adquirir el banco mas antiguo de la región, Bank Hadlowy, luego de que transfiriera todos sus activos de su filial polaca a este banco para obtener la mayor participación de acciones.
• En mayo del 2001, Citigroup sella la compra de Banamex-Accival (srgundo banco mas grande de la región de América) con un monto de 12500 millones de dólares.

-     Mediante un acuerdo con ABN AMOR y Citigroup Inc.,se realiza la venta del European American Bank (EAB) por 1600 millones de dólares y ademas de asumir la deudas de esta, fue hecha por Citigroup Inc.

2002.

-        Citigroup decide escindir a Travelers group de sus servicios directos, pues la sinergia entre banca y pólizas eran totalmente diferentes en el mercado.

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