CASO DE ESTUDIO 1 : FOUR CORNERS

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CASO DE ESTUDIO 1 :  FOUR CORNERS (página 759)

Desempeñe el papel de Tom y desarrolle un modelo de simulacion para la planeacion financiera.Escriba un informe para la jefa de Tom y, como minimo, incluya lo siguiente:

1. Sin considerar la variabilidad aleatoria de las tasas de crecimiento, amplíe la hoja de calculo a 20 años. Confirme que si utiliza la tasa de crecimiento del salario anual constante y la tasa de crecimiento anual constante del portafolio, Tom puede tener un portafolio de $772,722 despues de 20 años. ¿Qué tasa de inversion anual tiene que incrementar para que su portafolio llegue a ser de $1,000,000 despues de 20 años? Sugerencia: Utilice Goal Seek.

Desarrollo:

• Lo primero que realizamos es identificar y completar el cuadro resumen con la información importante que nos ayude agilizar la resolucion de la planeación financiera,se elabora la plantilla en Excel con los datos de balance inicial, sueldo, nueva inversion, ganancias y balance final, posterior a ello se utiliza la función buscar objetivo para determinar cúal seria la tasa de inversion anual.(Se encuentra en Excel > Datos> Análisis de Hipótesis> Buscar Objetivo).

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Comentario: Luego de obtener el resultado gracias a la herramienta de buscar objetivo, hemos determinado que la tasa de inversion anual a la que Tom deberá incrementar para que su portafolio llegue a ser de $1,000,000 despues de 20 años  es de 9%.

1. Incorpore la variabilidad aleatoria de la tasa de crecimiento anual del salario y la tasa de crecimiento anual del portafolio al modelo de simulación.Suponga que Tom desea utilizar la tasa de inversion anual que pronosticó un portafolio de $1,000,000 después de 20 años en la parte I. Muestre cómo se debe simular el plan financiero de 20 años de Tom. Utilice los resultados obtenidos con el modelo de simulación y comente la incertidumbre asociada con la probabilidad de que alcance el objetivo de $1,000,000 en 20 años.

Desarrollo:

• Lo primero que realizamos es identificar y completar el cuadro resumen con la información importante que recopilamos de la pregunta numero 1, añadimos columnas para la tasa de crecimiento variable entre 0% a 10% y la tasa del crecimiento del portafolio usando la formula de la distribucion normal, con estas nuevas modificaciones se desarrolla la nueva plantilla en Excel. Luego para normalizar el balance final esperado se generan los 1000 datos para posterior determinar la incertidumbre asociada a la probabilidad que Tom alcance su objetivo en 20 años.

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Comentario: Finalmente, luego del resultado existe una probabilidad muy baja, específicamente de 2% que Tom en 20 años pueda llegar  a su meta de $1,000,000 considerando que las tasas de interes y tasas de crecimiento del portafolio no son constantes. Así mismo, se analizó algunos otros escenarios encontrando que existe una probabilidad del 97% de que Tom alcance $500,000, con esto estaría logrando sólo el 50% de su meta.

1. ¿Qué recomendaciones tiene para los empleados con un perfil similar al de Tom despues de ver el impacto de la incertidumbre en la tasa de crecimiento anual del salario y la tasa de crecimiento anual del portafolio?

Ya que es muy probable que no alcancen la meta de $1,000,000.00 en 20 años y bajo el escenario antes comentado, se les recomienda lo siguiente:

• Aumentar la tasa de inversión para lograr un mayor aporte y así acercarse más a su meta.
• Trabajar 5 años adicionales como mínimo para tener una mayor probabilidad de alcanzar su meta.
• Diversificar sus ingresos para poder aumentar sus inversiones y así incrementar sus probabilidades de llegar a su meta.

Cabe señalar que  no se han contemplado escenarios con las variables independientes ya que éstas no pueden ser controladas por los empleados de Four Corners Corporation.

1. Suponga que Tom desea considerar trabajar 25 años en lugar de 20.¿Cúal es su evaluacion de esta estrategia si el objetivo de Tom es tener un portafolio de $1,000,000?

Desarrollo:

• Lo primero que realizamos es identificar y completar el cuadro resumen con la información importante que recopilamos de la pregunta numero 2, añadimos columnas para la tasa de crecimiento variable entre 0% a 10% y la tasa del crecimiento del portafolio usando la formula de la distribucion normal, con estas nuevas modificaciones se desarrolla la nueva plantilla en Excel, sin embargo ahora extendemos los años a 25. Luego para normalizar el balance final esperado se generan los 1000 datos para posterior determinar la incertidumbre asociada a la probabilidad que Tom alcance su objetivo en 25 años.

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