Calzado Patrol, S.A Estado de Flujo de Efectivo
Adriana MonteroTarea25 de Febrero de 2019
2.297 Palabras (10 Páginas)3.200 Visitas
Desarrollo. Toma como base el Flujo de efectivo que desarrollaste para resolver la Evidencia de Aprendizaje 4.
Calzado Patrol, S.A | ||||||
Estado de Flujo de Efectivo | ||||||
Al 31 de diciembre de 2021 | ||||||
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
Unidades vendidas (incremento del 5%) | 34,560 | 36,792 | 38,632 | 40,563 | 42,591 | 44,721 |
Precio unitario (+ 6% anual) | 232 | 246 | 261 | 276 | 293 | 310 |
Ventas | 8,017,920 | 9,047,889 | 10,070,300 | 11,208,244 | 12,474,773 | 13,884,423 |
Costos directos (40% + 5% anual) | 3,207,168 | 4,071,550 | 4,531,635 | 5,043,710 | 5,613,648 | 6,247,990 |
Utilidad Bruta (UB) | 4,810,752 | 4,976,339 | 5,538,665 | 6,164,534 | 6,861,125 | 7,636,433 |
Gastos de operación (25% de ventas) | 2,004,480 | 2,261,972 | 2,517,575 | 2,802,061 | 3,118,693 | 3,471,106 |
Utilidad de operación | 2,806,272 | 2,714,367 | 3,021,090 | 3,362,473 | 3,742,432 | 4,165,327 |
Intereses devengados | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Intereses pagados | 0 | 200,000 | 160,000 | 120,000 | 80,000 | 40,000 |
Utilidad antes de impuestos | 2,806,272 | 2,514,367 | 2,861,090 | 3,242,473 | 3,662,432 | 4,125,327 |
Impuestos (34%) | 954,132 | 854,885 | 972,771 | 1,102,441 | 1,245,227 | 1,402,611 |
IVA (de intereses) | 0 | 32,000 | 25,600 | 19,200 | 12,800 | 6,400 |
Utilidad neta | 1,852,140 | 1,627,482 | 1,862,719 | 2,120,832 | 2,404,405 | 2,716,316 |
Reparto de utilidades (10%) | 185,214 | 162,748 | 186,272 | 212,083 | 240,441 | 271,632 |
Préstamos bancarios | 0 | 1,000,000 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Flujo de efectivo | 1,666,926 | 2,464,734 | 1,676,447 | 1,908,749 | 2,163,965 | 2,444,684 |
Inflación | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% |
Realiza la evaluación financiera del proyecto Calzado Patrol, S.A. con los siguientes indicadores:
- Tasa Promedio de Rentabilidad (TPR). Calcula la relación entre el promedio anualizado de utilidades netas y la inversión promedio del proyecto, de acuerdo con los datos.
Inversión total = 1,000,000.00
Valor de salvamento = 0
Inversión promedio = 1,000,000/5 = 200,000, dado que estiman que se invertirá durante 5 años
Utilidad promedio = 180,000/5 = 36,000, se está proyectando la rentabilidad a 5 años
Para obtener el resultado pedido, se utilizará la fórmula:
𝑇𝑃𝑅 = 𝑈𝑁𝑃 TPR= 36,000 = 0.18 = 18%
𝐼𝑃 200,000
Cuyas literales son:
TPR = Tasa Promedio de Retorno
UNP = Utilidad Neta Promedio
IP = Inversión Promedio
- Rentabilidad Sobre la Inversión (RSI). Determina el índice de eficiencia (en %) para cada uno de los 5 periodos.
RSI = UNDE ; donde:
IT
RSI = Rentabilidad sobre la Inversión
UNDE = Utilidad Neta del Ejercicio
IT = Inversión Total
AÑO 2017 AÑO 2018
RSI = 1,627,482 = 1.62 = 16.2% RSI = 1,862,719 = 1.86 = 18.6%
1,000,000 1,000,000
AÑO 2019 AÑO 2020
RSI = 2,120,832 = 2.12 = 21.2% RSI = 2,404,405 = 2.40 = 24%
1,000,000 1,000,000
AÑO 2021
RSI = 2,716,316= 2.71 = 27.1%
1,000,000
- Rentabilidad sobre Activo Fijo (RAF). Determina la rentabilidad sobre activos fijos de cada año del proyecto, en el que consideres un incremento del 2 % anual.
RAF = UNDE ; donde: RAF = Rentabilidad sobre Activo Fijo
AF UNDE = Utilidad Neta del Ejercicio
AF = Activo Fijo
AÑO 2017 AÑO 2018
RAF = 1,627,482.00= 0.68 RAF = 1,862,719.00 = 0.78
2,363,239.86 2,363,239.86
AÑO 2019 AÑO 2020
RAF = 2,120,832.00 = 0.89 RAF = 2,404,405.00 = 1.01
2,363,239.86 2,363,239.86
AÑO 2021
RAF = 2,716,316.00= 1.14
2,363,239.86
...