Construcción de un índice de alerta temprana para la detección de clientes sobre endeudados

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

UNIDAD DE POST GRADO

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PROYECTO DE TESIS MAGISTER

TEMA:

“CONSTRUCCIÓN DE UN ÍNDICE DE ALERTA TEMPRANA PARA LA DETECCIÓN DE CLIENTES SOBRE ENDEUDADOS”

INVESTIGADOR RESPONSABLE: ECON. COSAR RAMOS PABLO FAUBERTO

CIUDAD UNIVERSITARIA, MAYO 2018

INTRODUCCIÓN

En el Perú uno de los principales riesgos que existe es el del sobre endeudamiento de los agentes económicos caracterizado por la insuficiencia de las familias, empresas o individuos para cumplir con los pagos de las diferentes deudas contraídas. En el Perú la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), cada uno desde su posición, toma medidas para tener un crecimiento sano del crédito. Por su parte, la SBS ha dispuesto medidas prudenciales a fin que las empresas del sistema financiero cuenten con políticas apropiadas de riesgo de sobre endeudamiento con cargo a constituir mayores provisiones por este riesgo ante el incumplimiento de estas medidas. Asimismo, el BCRP ha establecido encajes para capital y cortar capitales que entran con fines especulativos y se ha aumentado los encajes para capital en moneda extranjera.

Estas medidas no han restado dinamismo al crecimiento de las colocaciones del sistema financiero supervisado evidenciándose que en los últimos 3 años la tasa de crecimiento fue en promedio de 8%, mientras que la tasa promedio de crecimiento de colocaciones del sub sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs) tuvo un crecimiento promedio de 14%; sin embargo, a nivel de los 3 portafolios para los que aplican las medidas prudenciales establecidas por la SBS, el crecimiento es mucho mayor, así, el portafolio de crédito de consumo no revolvente creció en 22%, el portafolio de cartera pequeña empresa en 16% mientras que la cartera microempresa, 6%.

En ese sentido, es importante verificar si estas tasas de crecimiento de las CMACs presentan características de sobre endeudamiento sobre todo considerando que este subsistema, conformado por 11 empresas que representan el 7% del total de colocaciones de todo el sistema financiero supervisado (S/ 20 mil millones) presentan indicadores de morosidad (7% versus 5%) y de cartera de alto riesgo (8.23% versus 5.44%) superiores al del sistema financiero. Asimismo, considerando que el porcentaje de clientes de las CMACs que poseen más de 5 tarjetas de créditos ha aumentado en 250% en los últimos 5 años, junto a la disponibilidad de líneas de créditos que también se ha incrementado en 150% (hace 5 años las líneas disponibles para los clientes de las CMACs eran de S/ 800 millones, hoy en día es de S/ 2,000 millones), el riesgo de sobre endeudamiento del portafolio es mayor, pese a que ninguna empresa de este subsistema otorga el producto de tarjeta de crédito (consumo revolvente), el cual es el producto con mayor tasa de incumplimiento y puede convertirse en la vía más rápida para el sobre endeudamiento de no usarse adecuadamente.  

La definición universal de riesgo de sobre endeudamiento en el contexto del sistema financiero, se entiende como aquella situación en la que se adquieren más obligaciones financieras de las que se pueden pagar, todos los agentes económicos en algún momento han pasado por esta situación. El principal indicador de esta situación es el Ratio Cuota Ingreso (RCI) o Ratio de Capacidad de Pago que es el capital máximo por la que un agente económico se puede endeudar sin poner en peligro su integridad financiera. El BCRP señala que una familia se encuentra sobre endeudadas si este RCI es mayor al 30%, es decir, si una familia destina más del 30% al pago de sus obligaciones financiera es una familia sobre endeudada.

La SBS es su normativa denominada Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento (Resolución SBS N° 6941-2008), define este riesgo como aquel nivel de endeudamiento en el sistema financiero que, por su carácter excesivo respecto de los ingresos y de la capacidad de pago pone en riesgo el repago de las obligaciones de un deudor minorista, sin definir un umbral o un límite con el que se pueda medir este riesgo.

Por tanto, al no contar con un umbral del RCI a nivel regulatorio del sistema financiero, no se puede determinar cuál es el porcentaje del portafolio de las CMACs que se encuentra expuesto a riesgo de sobre endeudamiento. Es por ello, que el proyecto de investigación espera contribuir con un indicador de alerta temprana para cada uno de los 3 portafolios que el ente regulador señala en su Reglamento (pequeña empresa, micro empresa y consumo) considerando que estos tienen comportamientos y características distintas. Asimismo, se realizarán 2 indicadores de alertas: i) indicador de alerta para clientes exclusivos (cuando la deuda del cliente es exclusiva en la entidad acreedora); y; ii) indicador de alerta para clientes compartidos (cuando el cliente tiene deuda en la entidad de análisis y en otras del sistema financiero). Ambas alertas nos va a permitir identificar si la condición de sobre endeudamiento del portafolio en evaluación es causada por la gestión de la misma entidad (que sobre endeuda a sus clientes únicos) o si es causada por otras empresas quienes contribuyen al deterioro del portafolio.

Para la construcción del indicador se empleará la metodología de Baquedano (2015) para detectar de manera temprana portafolios con riesgo de sobre endeudamiento. Sin embargo, es importante precisar que este indicador de alerta no puede ser tomado como el único elemento para tener en cuenta, sino que una vez calibrado el umbral y detectada la alerta sobre el portafolio evaluado debe ser contrastada con información disponible, en el caso del sistema financiero, mediante la revisión de la metodología de sobre endeudamiento y en el caso del ente regulador mediante el refuerzo de sus evaluaciones extra-situ e in-situ que realiza permanentemente.

Es importante precisar que la fuente principal de información utilizada para este proyecto de investigación es recogida del Reporte Crediticio del Deudor (RCD), remitidas de manera mensual desde enero de 2001 por las empresas supervisadas, y del Reporte Crediticio Consolidado (RCC) que contiene información sobre las responsabilidades consolidadas de la personas en el sistema financiero. Mediante técnicas de bases de datos se identificará los saldos de deudas que los clientes de las CMACs mantengan de manera exclusiva (clientes únicos) con la empresa evaluada, y los saldos que posea con otras empresas del sistema financiero. Es importante señalar que en promedio, el 35% de los clientes de este subsistema es único, es decir, no posee deuda en otras entidades.

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1. Situación Problemática

El Órgano de Control y Supervisión del sistema financiero peruano, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) ha determinado un conjunto de medidas, a través del Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre Endeudamiento (Resolución SBS N° 6941-2008), con el fin que las empresas supervisadas adopten un sistema de administración del riesgo de sobre endeudamiento que permita reducir dicho riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; y, en los casos que la SBS detecte prácticas pocas prudentes por parte de las entidades que incumplan las disposiciones del citado Reglamento, estas deben constituir una provisión genérica adicional del 1% sobre la deuda directa clasificada como Normal y el 20% al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresa, pequeña empresa y consumo revolventes.

Las medidas prudenciales dictaminadas por la SBS no establecen los niveles que deben emplear las entidades en relación al ratio cuota/ingreso (para créditos de consumo) y al ratio cuota/excedente (parra créditos microempresa y pequeña empresa) para determinar la capacidad de endeudamiento de sus clientes. Cabe precisar que dichos indicadores son discriminantes en la gestión del riesgo de sobre endeudamiento, siendo los demás indicadores como número de entidades, apalancamiento, etc. complementarios o confirmatorios.

Por tanto, no existe un criterio uniforme en el sistema financiero que permita identificar si los portafolios de las empresas presentan riesgo de sobre endeudamiento. En el caso del subsistema de CMACs la situación es aún más preocupante por lo siguiente:

1. La tasa de crecimiento de la cartera de créditos es superior al del resto del sistema financiero (14% versus 7%), situación que es más evidente por tipo de portafolio (microempresa, pequeña empresa y consumo) la cual muestra altas tasa de crecimiento con picos de 26%.
2. Pese a ser empresas que no emiten tarjetas de créditos sus clientes se encuentran expuestos a este producto que puede convertirse en la vía más rápida para el sobre endeudamiento. En efecto, el número de clientes de este subsistema con tarjetas de créditos se ha incrementado alarmantemente sobre todo en aquellos con más de 5 plásticos (250% últimos 5 años)
3. El endeudamiento potencial a los que están expuestos estos clientes también se ha incrementado en los últimos 5 años; es decir, hoy en día los clientes de este grupo par tienen disponible S/ 2,000 millones en líneas de tarjetas de crédito disponibles para ser utilizadas en cualquier momento, lo que implica un alto riesgo de sobre endeudamiento.
4. La evidencia muestra que los indicadores de calidad de cartera (mora y cartera de alto riesgo) de los clientes únicos o exclusivos de las CMACs (deudores solo en la entidad), es mayor que de aquellos clientes que tienen otras deudas en el sistema financiero, pese a que al ser clientes únicos deberían ser mejor gestionados.
5. Las metodologías utilizadas por este subsistema para detectar el riesgo de sobre endeudamiento antes y después del otorgamiento del crédito son completamente distintas pese a contar con tecnologías crediticias similares. En efecto, según la información reportada al primer trimestre de 2018, la cartera identificada como sobre endeudada por las 11 empresas que conforman este grupo par es completamente distinta (entre 1% y 40%)

Por lo expuesto, este trabajo pretende construir un indicador de alerta temprana para todas las empresas pertenecientes a las CMACs a fin de poder determinar si los portafolios minoristas que gestionan se encuentran expuestos al riesgo de sobre endeudamiento. Para dicho fin se construirán 2 tipos de indicadores: i) Indicador de Riesgo de Sobre Endeudamiento para clientes únicos; y; ii) Indicador de Riesgo de Sobre Endeudamiento para clientes compartidos con la finalidad de poder determinar si, quien contribuye al sobre endeudamiento viene por el lado de la misma entidad (indicador i)) o de factores externos a la gestión de la empresa (indicador ii).

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