DIRECCIÓN PRÁCTICA FINANCIERA La papelera S.A

DIRECCIÓN PRÁCTICA FINANCIERA

Ejercicio N°1

La papelera S.A productora de papel tiene ventas anuales de Bs 10000000, su costo de ventas es equivalente al 75% de las ventas.

Realiza compras a crédito 65% del Costo de ventas, la edad promedio de su inventario es de 60 días y su plazo promedio de cobro es de 40 días por otra parte el plazo promedio de pago es de 35 días. Calcular el ciclo de conversión de efectivo tanto en días como en valor monetario, Que sucederá si la empresa redujera a 5 días su plazo promedio de cobro.

Los recursos de la papelera S.A invirtió en este ciclo de conversión de efectivo son: (Asumiendo 360 días año comercial)

En la demostración de C.C. Efectivo en el presente caso, es que la papelera S.A tenía un periodo tenía un Periodo Promedio de Pago de 35 días (integrada por 30 días de efectivo y 5 días de tiempo de acreditación) que produjo un monto de Bs 473958, por lo tanto, las cuentas por pagar diarias que la papelera genero sumaron un total de Bs 13542 (473958/35)

Si la papelera sociedad anónima acreditada en 35 días en vez de 30 días sus cuentas por pagar aumentarían en Bs 67710 (13542*5) Por consiguiente el CCE disminuiría en 5 días y la empresa reduciría su inversión en operaciones en Bs 67710.

Es evidente que si esta acción no perjudica la calificación de crédito de la sociedad anónima es conveniente para la empresa.

Ejercicio N°2

Cargos por pagar.- ¿Los 20$ como se consideraría?

Ejercicio N°3

La tabla siguiente presenta las condiciones de crédito de 3 proveedores.

Asuma un año de 365 días

Proveedor

Condiciones de

X

1/10 , 55 netos fin de mes (FDM)

Y

2/10 ,30 netos FDM

Z

2/20, 60 netos FDM

a) Determine El Costo aproximado de renunciar al descuento por pronto pago de cada proveedor.

b) Suponga que la empresa necesita financiamiento a Corto Plazo e indique si sería mejor renunciar al descuento por pronto pago o tomar el descuento y solicitar un préstamo bancario a una tasa de interés anual del 15%. Evalué a cada proveedor por separado con los resultados que obtuvo en el inciso A.

C) Que impacto si lo hay, produciría el hecho de que la empresa

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