Evaluacion Proyectos Financiero Deseabilidad

“ELEVATAS”

2009

Pedal práctico que levanta las tapas del retrete, y tira automáticamente la cadena. DESEABILIDAD

ÍNDICE

Contenido Página

Carta Directorio ………………………………………… 03

Descripción del Proyecto ………………………………………… 04

Estimación del Ingresos ………………………………………… 05

Especificación técnica agregada. ………………………………………… 08

Estimación Concreta de los montos de inversión y Flujos Netos. ………………………………………… 08

Evaluación Global del Proyecto. ………………………………………… 12

Estimación de los efectos de las políticas de Financiamiento y Dividendo. ………………………………………… 13

ANEXOS ………………………………………… 15

Señores Del Directorio 15 de Enero del 2009

Presente

En esta instancia, tenemos el agrado de entregar a la reunión de accionistas número 46, el informe que incluye las proyecciones de las ventas, las cuales fueron obtenidas utilizando el modelo cualitativo Delphi y el modelo cuantitativo de series de tiempo. La estimación de ingresos será de 429.916,81 UF en un horizonte de 5 años. Esto se concluye en base a estudios realizados y la gran estabilidad del mercado permite entregar menor riesgo en el resultado entregado.

Elevatas requiere de una inversión inicial de $300.000.000 la cual será aportada por Madeco S.A en un 40%, además de acuerdos empresariales de funcionamiento, y otra cantidad en préstamos bancarios que corresponde a un 60%.

El mercado meta de este producto son las personas que integran la clase social ABC1, de las ciudades de Viña del Mar, Valparaíso y Santiago, lugares donde se concentra un gran porcentaje de esta población. Esto nos asegura un gran mercado en estas zonas geográficas.

Elevatas cuenta con contratos asegurados de venta y pago con sus clientes, lo que hace posible evitar el riesgo de incobrabilidad y tener los flujos necesarios para recuperar la inversión rápidamente.

Este informe tiene por objeto la evaluación de la Deseabilidad Financiera del proyecto, considerando la riqueza del patrimonio, la rentabilidad del proyecto, y el riesgo del mismo.

En base a los antecedentes expuestos en el contenido de este informe, se pudo concluir que el proyecto es altamente deseable, puesto que cumple con todos los requisitos necesarios para poder retribuir satisfactoriamente a los factores que aportaron el financiamiento.

A modo de conclusión, agradecemos a Madeco S.A. por otorgarnos la oportunidad de presentar este proyecto, el cual podrá entregar una gran plusvalía a esta sociedad. Este producto marcará un antes y un después en el actuar humano y en el futuro será común ver un “Elevatas” en todos los baños de nuestro país.

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Juan Pérez Celedón

Comité evaluador de proyectos Ltda.

DESCRIPCION DEL PROYECTO

Uno de los pilares fundamentales en el cuidado de la salud y de una vida saludable es mantener una buena higiene en todos los ámbitos de la vida cotidiana, y principalmente todo lo relacionado con el baño de nuestros hogares. Según los conocimientos científicos disponibles a la fecha, son cinco las familias de bacterias que se encuentran con mayor frecuencia en los retretes de los baños de cualquier hogar:

- Micrococos, Asociados a las infecciones de la piel encontrándose en un 97% de los hogares.

- Corynebacterias, relacionada también con infecciones de la piel encontrándose en un 81% de los hogares.

- Estreptococos, asociados a infecciones del tracto respiratorio e infecciones de la piel. Encontrados en un 39% de los hogares.

- Psedumonas, asociados a infecciones del tracto urinario y bacterias en la sangre, encontardos en un 22% de los hogares.

- Enterobacterias, relacionadas con infecciones del tracto urinario y gastrointestinal (riñones, fiebre tifoidea o paratifoidea, salmonella o shigellosis), 19% de los hogares.

-La Trichomanas es una especie de protozoo que causa una infección en la vagina, puede estar contenida en una gota de orina y si esta es depositada en una asiento de baño puede sobrevivir hasta 45 minutos, existiendo el peligro de contagio en las manos de las personas al manipular manualmente una tapa de baño.

Es por estos motivos que ofrecemos “Elevatas”, un mecanismo que esta compuesto por un pedal de aluminio el cual se conecta a la tapa del retrete, permitiendo de esta manera elevar la ésta tapa con tan sólo activar el pedal, lo cual produce una disminución de los riesgos anteriormente mencionados. Además “Elevatas” ofrece un mecanismo que permite descender la tapa y accionar el tirar la cadena, la cual será una mejora respecto del uso protocolar del baño y evitará la intervención manual en el proceso. (Ver Anexo Nº1).

ESTIMACION DE LOS INGRESOS

DEMANDA

Para realizar un análisis apropiado en la estimación de la cantidad demandada de este producto, que es un pedal que levanta la tapa del retrete y tira la cadena automáticamente, se ha decidido utilizar modelos Cualitativos por la importancia que adquieren los gustos y preferencias del Mercado Consumidor y modelos Cuantitativos, consistentes en proyecciones temporales (series de tiempo).

Modelo Cualitativo

Una de las técnicas que utilizamos para el análisis de proyección de demanda es el Método Delphi, en el cual reunimos a un grupo de expertos, que en este caso fueron los vendedores de la sección de sanitarios, en donde nos expusieron la demanda aproximada de tapas de baño vendidas en forma mensual, entre los años 2005 y 2008,

• ¿Por qué la demanda de tapas de baño? Porque para el mercado somos un producto innovador en donde no existen productos sustitutos al cual dirigirnos para proyectar una demanda. Es por ello que el producto que más se asemeja en cuanto a vida útil (estimada en 3 años) y precio, son las tapas de baño. Debido a esto se llegó a la conclusión, que tanto las tapas de baño como Elevatas van a seguir una demanda proyectada similar. Con lo cual podemos decir, que ambos productos reaccionarán como bienes complementarios.

Los expertos a los cuales nos dirigimos son funcionarios de las grandes cadenas del Easy y Homecenter Sodimac, de las ciudades de Valparaíso, Viña del Mar y Santiago.

Una vez recopilada la información de los diversos expertos, podemos concluir que la demanda promedio mensual (actual) de todos los consumidores de las ciudades de Viña del Mar, Valparaíso y Santiago, es de aproximadamente 21.033 unidades. Pero como este producto va dirigido al estrato ABC1, que corresponde sólo al 40% de la población, y además considerando que sólo cubriremos el 80% de ella, nos da como resultado una demanda promedio de 6.731 unidades Mensuales.

Fueron estos los resultados que utilizamos como base para proyectar la demanda, la cual fue a través del uso de un Método Cuantitativo consistente en proyecciones temporales (Series de Tiempo).

Promedio de Demanda por mes de tapas de baño 21033 Uds

% de Población ABC 1 40%

Nº unidades vendidas a ABC 1 según porcentaje 8413 Uds

% de Demanda a satisfacer según encuesta 80%

Demanda Final promedio de Tapas de Baño 6731 Uds

Demanda Final Promedio de "Elevatas" 6731 Uds

Modelo Cuantitativo

Se realizarán proyecciones temporales o series de tiempo. Específicamente el modelo de Descomposición Aditiva.

Como la cantidad demandada se hizo en función de las tapas de baño vendidas, proyectamos la venta de éstas a lo largo de 5 años que es la duración del proyecto, acá se consideraron los datos históricos de venta de los últimos 4 años (2005-2008).

Con esto podemos decir que la demanda de tapas de baño seguirá aumentando en los años posteriores, por lo cual, como previamente se señaló, la demanda de Elevatas también irá incrementando de la misma forma.

Dado que estos son bienes complementarios, podemos apreciar que existe una correlación entre las demandas de tapas de baño y la del producto “Elevatas”. Estos productos poseen una vida útil similar y, por lo tanto, serán renovados en períodos similares.

PRECIO

Una de las técnicas que utilizaremos para este análisis es la investigación de Mercado, el cual consiste en un proceso de recopilación y análisis de información relacionado con el potencial consumidor, ¿Quién compra? ¿Por qué compra?. De esta forma se obtiene información preliminar relacionada en el como los clientes perciben nuestro producto.

Para el análisis anterior se utilizó una Encuesta (Ver anexo Nº2 y Nº3) la cual fue enfocada a nuestro

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