FLUJO DE CAJA empresa la Favorita
Enviado por Katherine Céspedes García • 28 de Abril de 2019 • Monografías • 643 Palabras (3 Páginas) • 1.090 Visitas
Curso/ Clase | ADMINISTRACION FINANCIERA | Facultad | Ciencias Económicas Comerciales | Asunto | Examen Parcial 3 | ||
Docente | Seminario Olortigue, Raúl | Carrera | Administración y Contabilidad | Grupo | |||
Semana | XII | Tema | FLUJO DE CAJA | Tipo | Evaluación Escrita |
SEMESTRE: 2018-1[pic 1]
Apellidos y Nombres: ..........................................................................................................................Nota:
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Duración: 90 minutos Fecha: ........../........../ 2018
Indicaciones:
- Sea cuidadoso con su ortografía y redacción, el cual formará parte de su calificación. Escriba con letra clara y legible.
- Lea bien la pregunta o enunciado antes de responder. Administre su tiempo eficazmente.
- Sea breve y objetivo en su respuesta. No se califica por extensión, sino por calidad de respuesta.
- No puede utilizar apuntes, notas de clase, diapositivas o libros, laptop, celulares u otros dispositivos, a menos que el docente del curso se lo permita.
- Si el examen es virtual, indicar lugar donde almacenará y nombre del archivo.
Elaborar el flujo de caja indicar si es conveniente realizar la inversión y cuál de las cuatro formas de financiamiento recomendaría.
La empresa la Favorita tiene en mente realizar una fuerte inversión en la ampliación física y tecnológica de su empresa por lo que evalúa invertir bajo las siguientes condiciones:
El proyecto se estima culmine en 05 años.
Los flujos de ventas en los 05 años serán:
- El primer año 25,000; los siguientes dos años 27,000, el cuarto y quinto 30% menos que el periodo anterior
- Las ventas son 25% al contado y el resto en tres armadas anuales iguales con un incremento del monto en 10% anual.
- El local inicial se espera vender en el tercer año en 50,000 (la valoración a fines del año cero es 75,000) y las maquinarias antiguas al 75% de su valor actual (los equipos se adquirieron seis años antes a un valor de 25000)
- La depreciación del edificio es de 4,500 anuales
- La depreciación de las máquinas antiguas es de 3,000 anuales
- La depreciación de las maquinas es lineal por 10 años
- El impuesto es del 10% semestral.
- Para iniciar este proyecto se debe invertir en:
- Terrenos 8,000
- Obra física 15,000
- Maquinaria 10,000
- Capital de trabajo 10,000
- Nota:
- La empresa la Favorita solicita un préstamo para poder cubrir la inversión de las obras físicas y el 10% en la adquisición de maquinarias. El banco le cobra el 25% anual cuotas decrecientes por 3 años.
- La empresa la Favorita solicita un préstamo por el 60% del total de la Inversión con una tasa del 15% cuotas fijas por los 5 años.
- La empresa la favorita al mismo tiempo solicita un leasing inmobiliario por el terreno por 10 años con una tasa del 23% anual y financia el 60% de las obras físicas y para la adquisición de la maquinaria a través de una línea de crédito por 5 años con una tasa del 15% anual.
- Se estima que el PBI durante el primer año ascienda al 4% anual y que los siguientes años decrezca a un ritmo del 0.25% anual
- La probabilidad de crecimiento es 25%, normalidad 40% y crisis la diferencia
- Actualmente la empresa cuenta con un fondo de inversión que le proporciona 30% de ganancia anual.
- La adversión al riesgo del inversionista es 2%
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