Fiscalizacion SVS

SUPERINTENDECIA DE VALORES Y SEGUROS

FACULTAD FISCALIZADORA

Para empezar nuestro trabajo queremos especificar que solo nos referiremos a la facultad fiscalizadora que tiene la superintendencia de valores y seguros, explicando también, para mejor entendimiento de quienes leen este trabajo qué es la superintendencia de valores y seguros, cuáles son sus principales objetivos y para así terminar con el fondo del trabajo que es la facultad fiscalizadora. Explicaremos donde está regulada, y un esquema respecto de cuáles son las entidades que esta superintendencia fiscaliza.

La Superintendencia de Valores y Seguros es una institución autónoma, con personalidad jurídica y patrimonio propio, que se relaciona con el Gobierno a través del Ministerio de Hacienda. Tiene por objeto la superior fiscalización de las actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de seguros en Chile. Así, a la Superintendencia de valores y seguros le corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciación hasta el término de su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que rijan el funcionamiento de estos mercados.

Como objetivo o misión principal, la superintendencia tiende a Contribuir al desarrollo de los mercados de valores y seguros mediante una regulación y una fiscalización eficaz, que faciliten la participación de los agentes de mercado y que originen el cuidado de la fe pública y el resguardo de los derechos de inversionistas y asegurados.

Los valores de los cuales se aprovecha esta superintendencia y que son de muchísima importancia para el desempeño y desarrollo de esta institución son los principios de excelencia, compromiso e integridad, principios de los cuales no pueden salirse ni mucho menos faltar a ellos.

Desde mediados del siglo XIX, la superintendencia de valores y seguros ha tenido un rol superior como fiscalizador de distintas entidades tales como las sociedades anónimas, compañías de seguros, fondos mutuos y sus administradoras, bolsas de valores e intermediarios.

La Superintendencia de Valores y Seguros, creada el 23 de diciembre de 1980 por el DL N°3.538, siendo este su marco regulador.

La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) tiene entre sus objetivos principales velar por la transparencia de los mercados que supervisa, mediante la oportuna y amplia difusión de la información pública que mantiene y, colaborar en el conocimiento y educación de inversionistas, asegurados y público en general. Todos ellos, elementos esenciales.

De su ley orgánica, específicamente en su artículo 4° se desprenden ciertas funciones que tiene la superintendencia de valores sin perjuicio de otras existentes en el mismo estatuto y en otras leyes reguladoras del mercado, estas son:

Función supervisora: Corresponde al control y vigilancia del cumplimiento de las normas legales, reglamentarias y administrativas.

Función normativa: Corresponde a la capacidad de la SVS, de efectuar una función reguladora, mediante la dictación de normas o instrucciones propias para el mercado y las entidades que lo integran. Es decir, establecer el marco regulador para el mercado.

Función sancionadora: corresponde a la facultad de la SVS para aplicar sanciones frente al incumplimiento o violación del marco regulador como consecuencia de una investigación.

Función de desarrollo y promoción de los mercados: Corresponde a la capacidad de promover diversas iniciativas para el desarrollo del mercado, mediante la elaboración y colaboración para la creación de nuevos productos e instrumentos, mediante la difusión de los mismos.

La superintendencia de valores y seguros tiene dentro de sus principales objetivos estratégicos con respecto a la fiscalización que ellos deben efectuar ciertos puntos en los cuales queremos enfocarnos y explicar a continuación:

• Reducir la brecha entre los estándares de regulación y de supervisión locales y los estándares internacionales aceptados, mediante la promulgación de normas, la participación activa en propuestas de cambios legales y la adopción de modelos de supervisión adecuados.

• Promover que los supervisados implementen mecanismos eficientes de gestión de riesgos que les permitan cumplir exigencias normativas, en materia de solvencia y/o conducta de mercado. Ello se propiciará mediante la aplicación de una regulación y una supervisión efectivas.

• Reducir la irregularidad de información para que los inversionistas, asegurados y público en general puedan tomar decisiones informadas. Para ello se requerirá al supervisado el mejoramiento continuo de sus sistemas de gestión y la difusión de la información relevante.

• Contribuir al fortalecimiento de la fe pública en los mercados de valores y seguros, mediante el mejoramiento continuo de los procesos de detección de infracciones, así como de los procedimientos investigativos y sancionatorios, en términos de su agilidad y oportunidad, sin menoscabo del debido proceso.

• Mejorar el conocimiento que inversionistas y asegurados tienen de sus derechos, mediante un perfeccionamiento de los contenidos y medios de difusión, así como de fortalecimiento en la atención de consultas y reclamos.

Para ser más específicos, hicimos una lista de todas las entidades fiscalizadas por la superintendencia de valores y seguros, la que les mostramos a continuación.

1 Emisores de Valores

2 Sociedades anónimas abiertas

3 Sociedades en comandita por acciones

4 Agentes de valores

5 Asociaciones de agentes de valores

6 Corredores de bolsas

7 Bolsas de valores

8 Administradoras de fondos mutuos y los fondos que administren

9 Administradoras de fondos de inversión y los fondos que administren

10 Administradoras de fondos de inversión de capital extranjero y los fondos que administren

11 Compañías de seguros y de reaseguro establecidas en Chile

12 Fondos solidarios de crédito universitario

13 Clasificadoras de riesgo

14 Sociedades anónimas de Servicios Sanitarios

15 Sociedades

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