GUIA BURKENROAD

GUIA BURKENROAD

INDICE

1. Recomendaciones.

Contenido para la Primera Presentación.

1. Descripción de la Empresa

2. Conocimiento y Desempeño de la Gerencia

3. Análisis de la Competencia (Peer Analysis)

4. Análisis de Riesgo

5. Análisis de la industria

6. Investigación Externa Independiente.

7. Visita a la empresa

8. Resumen de Inversión.

9. Tesis de Inversión.

Contenido para la Segunda Presentación.

10. Cover Sheet (Ubicada en la tapa del reporte).

11. Análisis de Accionistas.

12. Valuación o Valorización de la Empresa.

13. Gráfico sobre el desempeño del Precio de la Acción (si la empresa lista en la BVL).

14. Desempeño Financiero y Proyecciones.

15. Formatos

1. Recomendaciones:

Cada uno de los grupos deberá entregar el Reporte de Inversión.

• Lo importante para realizar una descripción efectiva es buscar varias o muchas fuentes de información y no solo las otorgadas por la compañía.
• Para obtener la información podrían entrevistar asociaciones, proveedores, competidores, etc.
• Utilizar gráficos.  

En las Siguientes direcciones web podrán descargar reportes Burkenroad, los cuales podrán servirles de apoyo en la elaboración de sus presentaciones. Deberán darle mayor importancia a los reportes latinoamericanos que encontraran en estas direcciones, puesto que se ajustan mas al tipo de presentación que se espera que realicen.

http://www.latinburkenroad.org/Reports.html

http://www.freeman.tulane.edu/burkenroad/companies.htm

1. Descripción de la Empresa

1.1. Historia, localización e instalaciones:

• Inicio del negocio, principales sucesos de la empresa, como pueden ser:

- Fusiones pasadas o alguna posible fusión próxima.

Escisiones,

- Inversiones pasadas o inversiones programadas para el presente periodo o

- los  siguientes.

- Emisión de bonos, etc

• presencia geográfica
• Primeros socios
• Período en que la empresa  empezó a cotizar en bolsa.
• Segmentos socioeconómicos en el que opera la compañía asi como mencionar si es el mismo segmento al que en el que ha operado desde su creación.
• Dónde opera actualmente (alcance local, nacional o regional).

1.2. Clientes:

Formas en las que la empresa llega a sus clientes (estrategias de marketing)

1.3. Productos:

¿Qué produce? descripción, sectores económicos en que opera la empresa, posicionamiento, sistema de distribución, publico objetivo.

1.3. Estrategia:

Detallar claramente los objetivos de corto y largo plazo, así como la estrategia corporativa definida por la gerencia para alcanzar dichos objetivos.

Competidores:

• Competidores de la empresa en sus principales productos.
• Definir bienes sustitutos y las empresas detrás de estos.
• Participación de la empresa y sus competidores en el mercado por segmento socioeconómico.

Últimos logros:

• ¿Cuáles han sido los factores que han influenciado en el desarrollo de la industria?
• Fusiones y Adquisiciones contempladas (Mayor detalle que en el punto 1.1)

2. Conocimiento y Desempeño de la Gerencia

2.1. Incentivos a la Gerencia.

Se debe examinar como la compañía alinea los incentivos de la gerencia con los intereses de los accionistas.

2.2. Entrenamiento de la Gerencia.

Referido al grado de instrucción o capacitación de quienes confirman la gerencia.

2.3. Posibles planes de sucesión.

Partiendo de la historia de la gerencia e identificando a sus principales miembros, se  informa a cerca de cambios previstos en el equipo de gerencia senior y la existencia de posibles planes de sucesión (referido a los dueños de la compañía). Incluir información similar acerca de sus principales competidores.

2.4. Independencia del Directorio.

Identificar aquellos directores que no sean independientes, (por ejemplo: algunos que pertenezcan a su vez al directorio de otras empresas con intereses contrapuestos).

Posteriormente, crear una tabla comparando el retorno sobre el capital invertido (ROIC) de los últimos tres años con el  promedio de compañías similares u otras compañías de  referencia, como en la tabla adjunta:

El ratio ROIC es usado para medir el desempeño  gerencial y  está desarrollado en la guía otorgada.

Realizar un pequeño análisis comparativo, explicando los resultados obtenidos con el ROIC.

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